Основні причини, чому радники повинні йти на АВР

Сьогодні у фінансових радників є декілька різних платформ на вибір, коли мова йде про управління їхнім бізнесом. Деякі стягують лише комісії, а інші стягують комбінацію комісій та комісій за свої послуги. Але сьогодні багато радників вирішили взагалі виправити своїх брокерських дилерів і застосовувати єдину практику. Деякі фірми все ще надають страхування та ануїтети на комісійній основі, але інші ухилилися від такого підходу і прийняли цілісну структуру, яка передбачає лише плату за всі продукти та послуги, які вони пропонують.

Комісії проти комісій

Планування на основі плати може надати як фінансовим планувачам, так і клієнтам ряд ключових переваг перед плануванням на основі комісійних. Однією з найбільш очевидних переваг для клієнтів є те, що вони точно знають, за що вони платять і отримують взамін за свої гроші.

Більшість радників, які працюють на платній основі, стягують або погодинну плату, або фіксовану плату за надані послуги. Немає дрібного друку або його немає, якщо вони намагаються знайти та прочитати в нудних проспектах чи інших продажних матеріалах, які можуть виявити значні додаткові збори чи штрафи, які радник може нехтувати зазначенням під час покупки.

Багато зареєстрованих інвестиційних радників (RIA) також структурують свої збори у відсотках від активів, що знаходяться в управлінні (AUM), що безпосередньо вирівнює їхні фінансові інтереси з клієнтом, оскільки їх відсоток збільшуватиметься пропорційно, оскільки з часом збільшуватимуться кошти їхніх клієнтів. Радники, які працюють на комісії, часто стикаються з спокусою надмірно торгувати рахунками своїх клієнтів, щоб отримати належний дохід.

Оскільки RIA, як правило, завжди отримуватимуть оплату за те, що вони пропонують, незалежно від структури їхньої плати, вони також більш схильні надавати додаткові послуги для клієнтів, такі як комплексне фінансове планування та аналіз соціального захисту.

Багато планувальників, які базуються на комісіях, не схильні пропонувати такий вид трансакційних послуг, оскільки вони не можуть безпосередньо приносити їм дохід. Клієнти також можуть легше відпочити, знаючи, що RIA дотримуються суворого довіреного стандарту, який вимагає від них безумовного розміщення інтересів своїх клієнтів перед своїми, незалежно від усіх інших факторів.

Навіть RIA, які також пропонують страхування та ануїтети на комісійній основі, зобов'язані дотримуватися цього високого стандарту, коли вони використовують ці продукти. Планувальники, які сплачуються виключно за комісію, повинні відповідати лише значно нижчому стандарту придатності, який лише вивчає придатність конкретного товару чи інвестиції для замовника на основі індивідуальних угод.

Крім того, ЗМІ впродовж останніх кількох років з ентузіазмом просували громадські радники, котрі платять лише платні, рекламуючи їх як безпечне притулок для неосвічених споживачів, які не хочуть стати здобиччю недобросовісних претаріальних продавців.

Структура, що ґрунтується на платній основі, також може часто надавати клієнтам додаткову податкову перевагу, оскільки все, що вони платять з кишені, може бути перераховано як різні інвестиційні витрати у Графіку А для тих, хто має можливість деталізувати. Комісії використовуються для зменшення базисних прибутків, але не можуть бути перераховані окремо у формі 1040.

Слід зазначити, що можуть бути випадки, коли інвестори реально реалізують більшу економію від комісійних витрат, ніж комісії, сплачені з кишені, залежно від типу рахунку, який використовується, кількості здійснених транзакцій, суми отриманого прибутку та обсягу інвестора податкова дужка.

RIA також часто простіше, якщо мова йде про дотримання регуляторних норм. Регулюючий орган фінансової індустрії (FINRA) зобов’язаний контролювати відділи відповідності у брокерських дилерів (FINRA), щоб контролювати тих зареєстрованих представників із незайманими документами так само ретельно, як і тих, хто зібрав вражаючу дисциплінарну історію з безлічі порушень, які вони допустили.

Але такий тип поведінки ренегатів набагато складніше уникнути відповідно до статуту довірених служб, і ті, хто намагається це зробити, можуть швидко відкликати свою ліцензію на RIA. RIA також можуть значно полегшити час отримання затверджених продажів та маркетингових матеріалів і часто користуються значно більшою свободою в тому, що їм дозволяється представляти в них. Модель RIA також часто буває з більшою бюрократичною простотою, що дозволяє планувальникам витрачати більше часу на розвиток свого бізнесу та обслуговування своїх клієнтів.

Тисячоліття

Оскільки ті, хто в тисячолітньому поколінні почали закінчувати освіту і шукати роботу, стає очевидним, що вони бажають іншого типу фінансових послуг від своїх планувальників і набагато відкритіші до платних структур, ніж батьки.

Старіші інвестори, які завжди платили комісії, можуть бути зручні з такою домовленістю, але в найближчі роки може спостерігатися значне скорочення цієї традиційної форми бізнесу, оскільки молоде покоління починає витісняти своїх старших у сучасній робочій силі.

M&A

Консультативні фірми, які стягують лише винагороду (навіть якщо вони також пропонують страхування та ануїтети), логічно набагато простіше придбати і продати, ніж ті, які прикріплені до брокера-дилера. Переміщення облікових записів клієнтів та ребрендинг може відбуватися з фірмами RIA набагато швидше та з набагато меншими юридичними та корпоративними суперечками, ніж коли бере участь брокер-дилер. Ця перевага, у свою чергу, робить фірми RIA більш привабливими для потенційних покупців, які можуть бути готові заплатити за них набагато вищу ціну.

NAPFA

Хоча вони не матимуть брокера-дилера, щоб звернутися за допомогою у веденні свого бізнесу, платним консультантам не потрібно займатися цим самотужки. Національна асоціація персональних фінансових радників (NAPFA) була заснована у 1983 році для надання професійної підтримки натовпу, який не сплачує плату. Ця організація вимагає від своїх членів дотримуватися конкретного етичного кодексу та приймати щорічну довірену присягу, яка відображає їх прихильність до ведення практики, яка розкриває конфлікт інтересів, надає відповідні письмові розкриття інформації і, звичайно, використовує структуру компенсацій, засновану виключно на платі .

NAPFA також надає своїм членам мережеву та маркетингову підтримку, можливості для продовження освіти та професійного розвитку та щорічні конференції, де члени можуть обмінюватися ідеями та дізнаватися про нові продукти та послуги та інновації в галузі. Клієнти, які домагаються принципового підходу до свого планування, також можуть знайти планувальника членів у своєму регіоні на веб-сайті організації.

Суть

Хоча продаж фінансових продуктів на основі комісійних дій незабаром не зникне, консультанти, засновані на платній основі, розширюють свій сегмент фінансового ринку і продовжують нарощувати пари в гонці для нових клієнтів. Радники, які хочуть дізнатися більше про переваги стати RIA та стягувати плату лише з клієнтів, повинні відвідати веб-сайт NAPFA.