Топ-5 запасів сталі 2019 року

Сталевий підгалузь, що підпадає під більш широкий базовий матеріальний сектор. Сталь являє собою значну кількість торгівлі сировиною, здійсненої на фондовому ринку, але, як це стосується інших секторів, окремі компанії працюють з більшої кількості причин - з ряду причин.

Продуктивність сталі в 2018 році

Незважаючи на широке використання та світовий попит, базовий індекс, що відстежує сталевий сектор, NYSE Arca Steel Index, у 2018 році знизився більш ніж на 21 відсоток. Починаючи з року зі значенням 1, 285, сталевий індекс закінчив рік у значенні від 1, 013. Щорічні прибутки від окремих запасів залежали від збитків, що перевищували 51 відсоток, до скромних прибутків, які мали низькі одноцифрові цифри.

Він включає акції сталі з ринковою обмеженням не менше 1 мільярда доларів, торгуються на провідних американських фондових біржах і за показниками річної прибутковості працюють краще, ніж базовий індекс сталі.

Ключові вивезення

• Сталь - це найпоширеніший метал у світі.
• Хоча деякі компанії у цьому списку не оприлюднили сприятливих результатів за 2018 рік, у багатьох інших металургійних компаній вийшло набагато гірше.
• Економія матеріалів в Індії та Китаї спричиняє недавній спад на ринку сталі, але, за даними Всесвітньої асоціації сталі, очікується, що обернеться в 2019 році.

Всесвітня асоціація сталі визначила наприкінці 2018 року, що очікується, що попит на сталь залишатиметься позитивним у 2019 році, зростаючи на 1, 4 відсотка в усьому світі. Завдяки позитивній перспективі для сталі, ці компанії слід враховувати у будь-якому портфелі сталевих інвесторів. Продуктивність окремих акцій порівнюється з показниками NYSE Arca Steel Index, або STEEL.

Компанії представлені у порядку зменшення найвищих показників акцій на основі відсоткових прибутків, досягнутих за період з 2 січня 2018 року по 31 грудня 2018 року проти STEEL. Ринкові обмеження були оновлені 21 квітня 2019 року.

Vale SA, Inc. (VALE)

• Ринкова кришка: 70, 38 мільярда доларів
• Продуктивність проти STEEL: 3, 3% річної віддачі

Бразильський Vale SA почав свою діяльність в 1943 році і є світовим виробником ключової сировини, що використовується для виготовлення сталі. Крім того, він виробляє інші метали, такі як нікель, який використовується для отримання нержавіючої сталі, та інших металевих сплавів, міді, марганцевої руди, феросплавів, металів платинової групи, золота, срібла, кобальту, калію, фосфатів та інших поживних речовин. Більшість цих інших продуктів є побічним продуктом його гірничих робіт. Залізна руда, яка використовується для виготовлення сталі, складає майже 70 відсотків доходу Вале і близько 80 відсотків його прибутку.

Серед запасів сталі з високою ринковою вартістю Вале залишається єдиним, який у 2018 році отримав позитивну прибутковість трохи більше 3 відсотків. Оскільки на Китай припадає майже 40 відсотків продажів Вале, невизначеність щодо торгових тарифів та економічне сповільнення в Азії Електростанція призвела до високої нестабільності ціни акцій.

Незважаючи на високий рівень прибутковості в розмірі близько 25 відсотків з початку року в середині жовтня 2018 року, прибутки зникли в іншій частині року через зниження цін і обмежений попит на залізну руду на світових ринках.

Вале розпочав 2019 рік з негативної ноти, оскільки інцидент обвалу греблі в Бразилії змусив компанію призупинити виплату дивідендів, і існують занепокоєння, що пов’язані з цим збори та позови можуть зменшити ціни на акції.

Gerdau SA (GGB)

• Ринкова кришка: 6, 028 мільярда доларів
• Продуктивність проти STEEL: -4, 57% річної віддачі

Ще один провідний виробник сталі в Північній та Південній Америці, бразильський Гердау, заснований у 1961 році. Він має глобальну присутність із сталеливарними фабриками, розташованими по всій території Аргентини, Бразилії, Канади, Чилі, Колумбії, Іспанії, США, Гватемали, Індії, Мексика, Перу, Домініканська Республіка, Уругвай та Венесуела. Це насамперед у виробництві та продажу сталевих виробів.

Підкріплений покращеними економічними умовами на місцевому ринку Бразилії, компанія розпочала 2018 рік у позитивній ноті з кращими, ніж очікувалося, результатами першого кварталу. Стратегічні рішення щодо продажу активів з нижчою маржею та ініціативи щодо зниження операційних витрат також допомогли запасам протягом останнього кварталу.

Коли очікується, що попит на сталь в Бразилії в наступному році збільшиться на 6 відсотків у порівнянні із середнім показником у світі на рівні 1, 4 відсотка, Гердау позитивно виграє, якщо загальна економіка Бразилії покращиться.

Ріо-Тінто (RIO)

• Ринкова капіталізація: 66, 813 мільярда доларів
• Продуктивність проти STEEL: -11, 45% річного прибутку

Rio Tinto, що перераховується на NYSE, є англо-австралійською багатонаціональною компанією та входить до числа найбільших світових корпорацій з металу та видобутку. Його основний бізнес передбачає виробництво залізної руди, на яку припадає понад 45 відсотків її загального доходу і є ключовим компонентом сталі. Компанія також виробляє інші корисні копалини та руди, такі як алюміній, мідь, уран та алмази. Його діяльність поширюється на шість континентів, якими управляють кілька дочірніх компаній.

Ціна акцій Rio Tinto зазнала підйомів і падінь протягом 2018 року, насамперед через занепокоєння навколо обмеженого світового попиту на сталь, зміни в політиці Китаю щодо зростання інфраструктури, що фінансується державою, та сподівання на можливу зміну політики Китаю щодо фіскального послаблення, яка частково підвищили ціну акцій у вересні.

В умовах невизначених ринкових умов компанія ефективно використовувала грошові кошти, отримані в результаті операцій, для гарного повернення акціонерів за допомогою дивідендів та за допомогою програми викупу акцій, що допомогло підтримати ціну акцій.

Allegheny Technologies (ATI)

• Ринкова капіталізація: 3, 244 млрд дол
• Продуктивність проти STEEL: -15, 03% річного прибутку

Компанія Allegheny Technologies на основі Пенсильванії була створена в 1999 році і є виробником спеціальних матеріалів та складних компонентів, таких як різноманітні нержавіючі сталі, сплави на основі нікелю та титану, спеціальні сплави та суперсплави. Він особливо відомий для вакуумного плавлення маражних сталей, свого роду спеціального сплаву на основі сталі, який знаходить застосування у виробництві посадкових пристроїв літальних апаратів, конструкційних деталей та компонентів реактивних двигунів.

100%

Відсоток сумісної продукції металургійної промисловості, яку можна повторно використовувати.

Її продукція в основному використовується в космічній та оборонній продукції. Стратегія компанії, яка спрямовує свою увагу на високу продуктивність, продукти з високою маржею та скорочення продукції та виробничих потужностей з низькою маржею, показала позитивні результати протягом 2018 року. Незважаючи на нестабільний рік, очікується зростання попиту на ринку реактивних двигунів нового покоління. для посилення перспектив Аллехені.

Очікується, що стратегічне придбання у липні виробника аерокосмічних та оборонних металевих сплавів Addaero дасть Allegheny значну перевагу в оборонному та аерокосмічному секторах, а також допоможе йому просунутися в тривимірній технології друку, яка використовує сплав на основі нікелю і порошки на основі титану.

Терній (TX)

• Ринкова капіталізація: 5, 263 млрд дол
• Продуктивність проти STEEL: -17, 07% річного прибутку

Компанія Ternium, що перелічена NYSE, була створена в 2004 році і є виробником сталевих виробів. Діють через два сегменти, «Сталь» та «Гірнича справа», які включають в себе реалізацію виробів із сталі та залізорудної продукції відповідно.

Незважаючи на очікувані фінансові результати в попередніх кварталах, акції відмовилися від усіх прибутків YTD близько серпня на тлі посиленої невизначеності навколо NAFTA та торгового статусу Мексики як партнера зі складання недорогих транспортних засобів для американського ринку. Основна маса металургійного підприємства Ternium знаходиться в Мексиці.

Компанія має хороший рівень залежності від мексиканської економіки, а також інші південноамериканські економіки Аргентини та Бразилії. Плановане розширення експортно-орієнтованого потенціалу Rival Steel Dynamics Inc. (STLD) розглядається як потенційний зрив для Ternium у регіоні, тоді як непевне відновлення економіки Бразилії може залишитися причиною занепокоєння в найближчому майбутньому.

Заготівля сталевого сектору

Інші основні запаси сталі та залізної руди не пройшли добре в порівнянні з вищезазначеними запасами. США Corp Steel (X) втратили 51, 26 відсотка, Arcelor Mittal (MT) знизився на 41 відсоток, POSCO (PKX) втратив 35 відсотків, Tenaris SA (TS) провалився на 32, 35 відсотка, Steel Dynamics втратив 32, 2 відсотка, а Nucor Corp. (NUE ) протягом 2018 року пропустили 22, 11 відсотка.

Поява ясності навколо податкової, грошово-кредитної та торговельної політики в США, ЄС та Китаї визначатиме розвиток майбутньої металургійної промисловості. Основні споживачі сталі, Індія та Китай, стикаються з проблемами зростання. Хоча Індія продовжує відновлюватися від потрясінь демонетизації та впровадження податку на товари та послуги (GST), уповільнення в Китаї може продовжувати негативно впливати на попит і ціни на сталь.