Найкращі фонди для збереження капіталу

Останнє десятиліття включає фінансову кризу 2007-2009 рр., Пік якої припадає на другу половину 2008 року. Мабуть, неправдоподібно, що є кошти, які принесли позитивну віддачу в цьому середовищі, а також під час ринку биків протягом останніх шести років. Якщо ви дивитесь на загальну віддачу на щорічній основі, кошти нижче вдається отримати в будь-якому середовищі за останнє десятиліття, але скільки прибутку? І найголовніше для довгострокових інвесторів, яка сукупна віддача цих коштів з моменту їх створення? Це повинно дати вам краще уявлення про те, які можливості чи відсутність можуть бути перед вами. Через сучасні економічні умови, які можуть погіршитись у 2016 році, може бути доцільним дотримуватися фондів, які мають більшу частину експозиції до облігацій інвестиційного рівня.

Висока якість, низька віддача

Якщо ви шукаєте експозицію до облігацій інвестиційного класу, розгляньте облігацію великої заходу на короткий строк (MXSDX), яка інвестує щонайменше 80% своїх чистих активів у казначейства США, комерційні та житлові іпотечні цінні папери, захищені активами цінні папери та корпоративні облігації. MXSDX знизився на 0, 10% з 1 серпня 1995 року, але інвестори тут для збереження капіталу, а не для збільшення капіталу. MXSDX дає 1, 17%. Коефіцієнт витрат на 0, 60% нижчий від середнього показника на 0, 81% і мінімальних інвестицій немає. Це не зразкові цифри, але мета полягає в тому, щоб бути в безпеці під час коливань, збираючи невеликий урожай. (Докладніше дивіться у розділі: Найкращі ETF-групи, що займаються інвестиційним рівнем .)

Дорогі результати

Фонд іпотечних цінних паперів, захищених цінними паперами Western Asset (HGVSX), розпочався 20 березня 1984 р. З цього часу він оцінив 8, 79%. В даний час вона дає 2, 70%. Стратегія фонду полягає в тому, щоб інвестувати щонайменше 80% своїх чистих активів в іпотечні цінні папери, а 72, 96% його облігацій мають рейтинги AAA, що повинно дати інвесторам спокій. Погана новина полягає в тому, що HGVSX має коефіцієнт витрат 1, 78% порівняно із середнім рівнем категорії 0, 82%. Мінімальна інвестиція - 1000 доларів.

Більші інвестиції, а не кращі результати

Розсудливий короткостроковий корпоративний облігація (PBSMX) зосереджується на високому поточному доході із збереженням капіталу, інвестуючи в облігації корпорацій з різним строком погашення. Ефективна тривалість фонду, як правило, менше трьох років. PBSMX знецінився на 4, 31% з моменту створення 1 вересня 1989 року. В даний час він дає 1, 19%. Коефіцієнт витрат 0, 78% трохи кращий, ніж середній за категорією 0, 81%. Це великий фонд по відношенню до інших у цьому списку, чисті активи - 8, 99 млрд доларів. Мінімальна інвестиція - 2500 доларів. Воно того варте? Можна аргументувати будь-яким способом, але є кращі можливості. (Докладніші відомості див. У топ-5 взаємних фондів корпоративних облігацій .)

Відсутність співвідношення витрат

Портфель цільових акцій BlackRock виділення серії S (BRASX) не має коефіцієнта витрат, що вражає враховуючи, що середня категорія становить 0, 85%. Однак ефективність фонду та його майбутній потенціал є важливішими. З часу створення фонду 1 жовтня 2014 року він знецінився на 3, 02%, але в даний час він приносить 2, 98%. Ще один позитивний позитив - те, що немає мінімальних інвестицій. Але яке майбутнє очікує перед BRASX? BRASX інвестує в:

• Комерційні та житлові іпотечні цінні папери
  
• Зобов'язання урядів, що не входять до США, та наднаціональних організацій
  
• Зобов'язання вітчизняних та не американських корпорацій
  
• Цінні папери, забезпечені активами
  
• Забезпечені іпотечні зобов'язання
  
• Казначейство США та цінні папери США
  
• Похідні
  
• Грошові еквівалентні інвестиції
  
• Договори про викуп
  
• Договори зворотного викупу
  
• Доларові рулони
  

Це може кваліфікуватися як широкий спектр інвестиційних засобів. Що стосується потенціалу, то очікуйте більше того ж, а це низька приріст капіталу - якщо така є - гідна дохідність та відносна стійкість до ринкових умов. (Докладніше дивіться у розділі: Грайте на ринку ведмедів із основними фондами на ринку ведмедів .)

Суть

Якщо ви шукаєте відносної стійкості до складних економічних умов, отримуючи невелику врожайність, то, можливо, ви захочете розглянути подальші дослідження коштів вище. Не варто сподіватися на велику віддачу. Йдеться більше про збереження капіталу. (Докладніше дивіться: Чи несуть кошти ведмежий ринок для інвесторів? )

Дан Московіц не асоціюється ні з одним із перерахованих вище фондів.