Операційний запас грошових потоків

Що таке операційний запас грошових потоків

Операційний запас грошових потоків - це коефіцієнт грошових потоків, який вимірює грошові кошти від операційної діяльності у відсотках від виручки від продажу в даний період. Як і операційна маржа, вона є надійною метрикою прибутковості та ефективності компанії та якості її прибутку.

Операційний запас грошових потоків

Операційна маржа грошових потоків вимірює, наскільки ефективно компанія перетворює продажі в готівку. Це хороший показник якості заробітку, оскільки він включає лише операції, що передбачають фактичну передачу грошей - на відміну від операційної маржі, яка включає витрати на амортизацію - і пояснює будь-яке збільшення оборотних коштів та капітальних витрат, необхідних для підтримання виробництва.

Тому що грошовий потік визначається доходами, рентабельністю та ефективністю роботи, тенденції руху грошових коштів можуть бути дуже показовими, особливо, порівнюючи ефективність роботи з конкурентами в одній галузі. Чи став операційний грошовий потік негативним, оскільки компанія вкладає кошти в свої операції, щоб зробити їх ще вигіднішими? Або компанії потрібна вливання стороннього капіталу, щоб придбати час для продовження діяльності у відчайдушній спробі розвернути бізнес?

Так само, як компанії можуть покращити операційну норму грошових потоків, ефективніше використовуючи оборотні кошти, вони також можуть тимчасово згладжувати операційну маржу грошових потоків, затримуючи виплату кредиторської заборгованості, переслідуючи клієнтів на оплату або зменшуючи товарні запаси. Але якщо маржа потоку грошових потоків компанії зростає з року в рік, це вказує на те, що її вільний грошовий потік поліпшується, як і його здатність розширювати свою базу активів і створювати довгострокову вартість для акціонерів.

Маржа вільного грошового потоку - це ще одна міра маржі грошових коштів, яка також враховує капітальні витрати. У капіталомістких галузях промисловості, при високому співвідношенні фіксованих до змінних витрат, невелике збільшення продажів може призвести до значного збільшення операційних грошових потоків, завдяки операційним важелям.

Розрахунок маржі операційного потоку

Операційний грошовий потік = чистий дохід + безготівкові витрати (амортизація та амортизація) + зміни оборотного капіталу

Припустимо, компанія X зафіксувала таку інформацію про минулорічну діяльність:

Продаж = $ 5 000 000

Амортизація = 100 000 дол

Амортизація = 125 000 дол

Інші безготівкові витрати = 45 000 дол

Оборотний капітал = 1 000 000 дол

Чистий дохід = 2 000 000 дол

І зафіксували таку інформацію про діяльність цього року:

Продаж = 5300000 дол

Амортизація = 110 000 дол

Амортизація = 130 000 дол

Інші безготівкові витрати = 55 000 дол

Оборотний капітал = 1300 000 дол

Чистий дохід = 2 100 000 доларів США

Ми обчислюємо грошовий потік від операційної діяльності за поточний рік. У цьому прикладі це було б:

Грошовий потік від операційної діяльності = 2100, 00 доларів + (110 000 доларів + 130 000 доларів + 55 000 доларів) + (1300 000 доларів США - 1 000 000 доларів США) = 2695 000 доларів США

Щоб дійти до операційної норми грошових потоків, ця кількість ділиться на продажі:

Операційна маржа грошових потоків = $ 2, 695, 000 / 5300000 $ = 50, 8%

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Що означає маржа EBITDA? Маржа EBITDA вимірює прибуток компанії у відсотках від доходу. EBITDA означає прибуток до процентів, податків, амортизації та амортизації. докладніше Чому Операційна маржа Операційна маржа визначає, який прибуток компанія отримує від долара від продажів, після оплати змінних витрат виробництва, таких як заробітна плата та сировина, але до сплати відсотків чи податку. докладніше Визначення надлишкового грошового потоку Надлишковий грошовий потік - термін, що використовується у кредитних угодах і стосується тієї частини грошових потоків компанії, яку часто вимагає оплата кредитором. Якщо генерується надлишковий грошовий потік, позикодавець може вимагати оплати, яка становить 100%, 75% або 50% від суми надлишкового грошового потоку. детальніше Розуміння рентабельності продажів (ROS) Рентабельність продажів (ROS) - це фінансовий коефіцієнт, який використовується для оцінки ефективності діяльності компанії. більше грошовий потік від операційної діяльності (CFO) Грошовий потік від операційної діяльності (CFO) вказує на суму грошових коштів, яку компанія отримує за рахунок своєї поточної, регулярної ділової діяльності. докладніше Про що нам говорить коефіцієнт EBITDA до продажів Коефіцієнт EBITDA до продажу - це фінансовий показник, який використовується для оцінки прибутковості компанії шляхом порівняння її доходу з його операційним доходом до процентів, податків, амортизації та амортизації. більше Партнерські посилання