Як стати власним аналітиком акцій

Ніхто не просить вас стати своїм лікарем чи власним юристом, то чому б хто-небудь просив вас стати вашим власним аналітиком акцій? Деякі люди люблять займатися приготуванням їжі просто тому, що їм подобається це робити. Так само є такі люди, як Уоррен Баффет, які насолоджуються процесом інвестування.

Тому, якщо ви інвестор, який любить бути впевненим у собі, то вам слід розглянути можливість стати власним аналітиком акцій. З великим питанням, який нависає над деякими аналітиками щодо їх достовірності, завжди краще навчитися мотузці самостійно. Читайте далі, щоб дізнатися, як ви теж можете думати як аналітик, навіть сидячи вдома.

Аналіз запасів - це процес

Не має значення, чи є ви інвестором, який шукає зростання чи цінність, перший крок у роздумах, як аналітик, - це розвивати пробний розум. Вам потрібно з’ясувати, що купувати чи продавати за якою ціною. Зазвичай аналітики зосереджуються на одній конкретній галузі чи галузі. У цьому конкретному секторі вони зосереджені на окремих компаніях. Метою аналітика є глибоке дослідження справ компаній у їхньому списку. Вони роблять це, аналізуючи фінансову звітність та всю іншу наявну інформацію про компанію. Для перехресної перевірки фактів аналітики також перевіряють справи постачальників, клієнтів та конкурентів компанії. Деякі аналітики також відвідують компанію та взаємодіють з її керівництвом, щоб отримати з перших рук розуміння функціонування компанії. Поступово професійні аналітики підключають усі точки, щоб отримати повну картину.

Перш ніж робити будь-які інвестиції, слід зробити власне дослідження. Завжди краще досліджувати кілька запасів в одній галузі, тому у вас є порівняльний аналіз. Доступ до інформації зазвичай не є проблемою. Найбільшим обмеженням стати власним аналітиком акцій є час. Роздрібні інвестори, яким ще багато чого робити, можуть не приділяти стільки часу, скільки професійні аналітики з безпеки. Однак ви можете напевно взяти лише одну-дві фірми на початку, щоб перевірити, наскільки добре ви можете їх проаналізувати. Це допомогло б вам зрозуміти процес. Маючи більше досвіду та часу, ви можете подумати про те, щоб розмістити більше запасів під об’єктивом.

ДИВІТЬСЯ: 12 речей, які потрібно знати про фінансову звітність

Найкраще починати там, де ти є

Перегляд звітів аналітиків - це найкращий спосіб розпочати власний аналіз. Таким чином ви економите багато часу, скорочуючи короткі попередні роботи. Вам не потрібно сліпо слідувати рекомендаціям щодо продажу чи купівлі аналітиків, але ви можете прочитати їхні звіти про дослідження, щоб отримати швидкий огляд компанії, включаючи її сильні та слабкі сторони, основних конкурентів, перспективи розвитку галузі та майбутні перспективи. Звіти аналітиків завантажені інформацією, і читання звітів різних аналітиків одночасно допоможе вам визначити загальну нитку. Думки можуть відрізнятися, але основні факти у всіх доповідях є загальними.

Крім того, ви можете більш детально ознайомитись з прогнозами прибутку різних аналітиків, які в кінцевому підсумку визначають рекомендації щодо їх купівлі чи продажу. Різні аналітики можуть встановлювати різні цільові ціни на один і той же запас. Завжди шукайте причини, читаючи звіти аналітиків. Якою була б ваша думка щодо справжнього запасу з тієї ж інформацією? Ніякої підказки? Потім переходимо до наступного кроку.

ДИВІТЬСЯ: Прогнози прибутку: буквар

Що аналізувати

Щоб дійти власного надійного висновку щодо запасу, вам потрібно зрозуміти різні етапи аналізу запасів. Деякі аналітики дотримуються стратегії "згори вниз", починаючи з галузі, а потім розміщуючи виграючу компанію, а інші дотримуються підходу "знизу вгору", починаючи з конкретної компанії, а потім дізнаваючись про світогляд галузі. Ви можете зробити власне замовлення, але весь процес повинен протікати плавно. Будь-який процес аналізу запасів передбачав би наступні кроки.

Аналіз галузі

Існують загальнодоступні джерела інформації майже для будь-якої галузі. Часто щорічний звіт самої компанії дає достатньо хороший огляд галузі, а також її перспективи майбутнього зростання. Річні звіти також розповідають про головних та другорядних конкурентів у певній галузі. Одночасне читання річних звітів двох-трьох компаній має дати чіткішу картину. Ви також можете підписатися на торгові журнали та веб-сайти, які обслуговують певну галузь, щоб стежити за останніми подіями в галузі.

Аналіз бізнес-моделі

Ви повинні зосередитись на сильних і слабких сторонах компанії. Може бути сильна компанія в слабкій галузі та слабка компанія в сильній галузі. Сильні сторони компанії часто відображаються в таких речах, як її унікальна ідентичність бренду, продукція, клієнти та постачальники. Дізнатися про бізнес-модель компанії можна з її щорічного звіту, торгових журналів та веб-сайтів.

Фінансова стійкість

Вам це подобається чи ні, розуміння фінансової міцності компанії - найважливіший крок у аналізі акцій. Не розуміючи фінансів, ви насправді не можете думати як аналітик. Ви повинні мати можливість зрозуміти баланс компанії, звіт про прибутки та звіти про рух грошових коштів. Часто цифри, що лежать у фінансовій звітності, говорять голосніше, ніж глянсові слова щорічного звіту. Якщо вам не комфортно з номерами, і ви хочете проаналізувати запаси, немає часу, як теперішній, щоб почати вчитися та отримувати їм комфорт.

Якість управління

Якість управління також є критичним фактором для аналітика акцій. Часто кажуть, що немає добрих чи поганих компаній, лише хороші чи погані менеджери. Ключові керівники відповідають за майбутнє компанії. Ви можете оцінити якість управління та якість компанії, провівши деякі дослідження в Інтернеті. Існує безліч інформації про кожне публічне підприємство.

Аналіз росту

Ціни акцій слідують за прибутком, тому, щоб знати, чи буде ціна акцій рухатися вгору чи вниз, потрібно знати, куди спрямовуються майбутні прибутки. На жаль, не існує швидкої формули, яка б підказала вам, чого чекати від майбутніх заробітків. Аналітики роблять власні оцінки, аналізуючи минулі показники зростання продажів та норми прибутку, а також тенденції рентабельності в цій галузі. Це в основному пов'язує те, що сталося в минулому, і те, що очікується, що відбудеться в майбутньому. Зробити достатньо точні прогнози заробітку - це найкраща перевірка ваших можливостей аналізу запасів, оскільки це хороший показник того, наскільки добре ви розумієте ці галузі та компанії.

Оцінки

Після того, як ви зрозумієте майбутні прибутки, наступним кроком буде знати про вартість компанії. Якою має бути вартість акцій вашої компанії? Аналітикам потрібно з’ясувати, наскільки виправдана поточна ринкова ціна акцій порівняно з вартістю компанії. Немає "правильного значення", і різні аналітики використовують різні параметри. Інвестори з цінністю дивляться на суттєву вартість, тоді як зростаючі інвестори дивляться на потенційний прибуток. Компанія, що продає з більш високим співвідношенням P / E, повинна рости за вищою ціною, щоб виправдати свою поточну ціну для інвесторів, що зростають.

ДИВІТЬСЯ: 6 основних фінансових коефіцієнтів та те, що вони виявляють

Планова ціна

Останнім кроком є ​​встановлення цільової ціни. Дізнавшись про майбутній прибуток, ви можете розрахувати високу та низьку цільову ціну, помноживши передбачуваний прибуток на акцію (EPS) на оціночний високий і низький коефіцієнт P / E. Висока і низька цільова ціна - це діапазон цін, в межах якого майбутня ціна акцій, ймовірно, зміститься у відповідь на очікуваний майбутній прибуток. Як тільки ви дізнаєтесь цільову ціну, ви зможете дуже добре використовувати її для досягнення місця призначення.

Суть

Кінцевою метою кожного інвестора є отримання прибутку, однак, не кожен інвестор чи аналітик в цьому хороший. Ніколи сліпо не приймайте те, що кажуть аналітики акцій, і завжди робіть власні дослідження. Не кожен може бути експертом з інвестицій, але завжди можна вдосконалити свої аналітичні навички, коли справа стосується акцій.