Зростання проти реінвестування дивідендів: що краще?

Вибираючи пайовий фонд, інвестор стикається з низкою великих варіантів. Серед більш заплутаних рішень - вибір між фондом з опціоном зростання та фондом з варіантом реінвестування дивідендів. Кожен тип фонду має свої переваги та недоліки, і вирішення того, який краще підходить, залежатиме від ваших індивідуальних потреб та обставин як інвестора.

Ключові вивезення

• Вкладники взаємного фонду, які не хочуть приймати виплату дивідендів, можуть вибирати або варіант зростання, або варіант реінвестування дивідендів.
• Завдяки варіанту зростання, інвестор дозволяє фондовій компанії вкладати виплати дивідендів у більше цінних паперів і в кінцевому підсумку вирощувати свої гроші.
• Завдяки реінвестиціям дивідендів, менеджерам фондів дозволяється використовувати виплати дивідендів для придбання більшої кількості акцій фонду від імені інвестора.
• Власники індивідуальних пенсійних рахунків (IRA) не можуть приймати виплату дивідендів до виходу на пенсію без штрафних санкцій, а натомість повинні вирішити реінвестувати.

Взаємні фонди з можливістю зростання

Варіант зростання взаємного фонду означає, що інвестор у фонд не отримає дивідендів, які можуть виплачуватися акціями у взаємному фонді. Деякі акції виплачують регулярні дивіденди, але, вибираючи варіант зростання, власник пайових фондів дозволяє фондовій компанії реінвестувати гроші, які в іншому випадку виплатить інвестору у вигляді дивіденду. Ці гроші збільшують чисту вартість активів (ВАВ) пайового фонду.

Варіант зростання не є сприятливим для інвестора, який бажає регулярно отримувати грошові виплати за свої інвестиції. Однак це спосіб максимізувати прибуток фонду та, продавши пайові фонди, реалізувати більший приріст капіталу на тій же кількості акцій, які він / вона спочатку придбав. Це тому, що всі дивіденди, які були б виплачені, була використана фондовою компанією для інвестування в більшу кількість акцій та збільшення грошей клієнтів. У цьому випадку інвестор не отримує більше акцій, але його / її акції фонду збільшуються у вартості.

Взаємні фонди з можливістю реінвестування дивідендів

Варіант реінвестування дивідендів зовсім інший. Дивіденди, які в іншому випадку виплачувалися б інвесторам у фонд, використовуються для придбання більшої кількості акцій фонду. Знову ж таки, грошові кошти не виплачуються інвестору, коли виплачуються дивіденди за акціями фонду. Натомість розпорядники фонду автоматично використовують готівку для придбання більшої частини фондів від імені інвесторів та перерахування їх на рахунки окремих інвесторів.

Цей метод збільшує кількість акцій, що належать з часом, і, як правило, призводить до збільшення вартості рахунку швидшою швидкістю, ніж якщо б дивіденди не були реінвестовані. Багато інвестиційних компаній пропонують цю послугу акціонерам безкоштовно.

Інвестори реалізують прибуток від продажу своїх підрозділів у фонді, що у випадку варіанту реінвестування дивідендів, ймовірно, буде більше одиниць фонду, ніж вони починали.

Незалежно від того, чи вибираєте ви взаємний фонд із варіантом реінвестування дивідендів або варіант зростання, ви вирішили втратити регулярні виплати дивідендів на користь того, щоб дозволити фонду використовувати ці гроші для зростання своїх акцій.

Вибір варіанту розподілу дивідендів

У більшості випадків акціонери залежать від того, чи віддають перевагу реінвестувати дивіденди чи виплачувати їх. Виняток з цього може бути у випадку індивідуальних пенсійних рахунків (ІР). Дивіденди на рахунках ІРА повинні бути реінвестовані акціонерами, які ще не досягли пенсійного віку, щоб вони не несли стягнення дострокового стягнення з Служби внутрішніх доходів (IRS).

Виплати дивідендів

У сценарії виплати дивідендів розподіл дивідендів, що здійснюється взаємним фондом, виплачується безпосередньо акціонеру. Якщо акціонер обрав цей варіант, дивіденди, як правило, передаються безпосередньо на грошовий рахунок, перераховуються в електронному вигляді на банківський рахунок або надсилаються чеком. Як і у випадку з варіантом реінвестування дивідендів, акціонери в більшості випадків не несуть плати за виплату дивідендів готівкою.

Вибір реінвестувати дивіденди або виплатити їх не впливає на податкові наслідки цих дивідендів. З точки зору оподаткування розподіл дивідендів трактується однаково в будь-якій ситуації.

Акціонер може вибрати пропуск як варіантів зростання, так і дивідендів з реінвестування та замість цього безпосередньо виплатити дивіденди; у такому сценарії гроші виплачуються безпосередньо інвестору.

Молоді інвестори: Вам варто піклуватися про дивіденди?

Суть

Жоден єдиний взаємний фонд не ідеальний для кожного інвестора; ось чому там так багато таких варіантів. Інвестуючи у взаємний фонд, найкраще вивчити його конкретні ознаки, щоб уникнути інвестицій у фонд, який не відповідає вашим унікальним вимогам щодо зростання чи грошової виплати.