Як розвиваються моделі компенсації радників

Вперше в історії фінансові консультанти, засновані на комісіях, спостерігають спад розвитку нового бізнесу в секторі управління багатством. Чому? Оскільки інвестиційна галузь в цілому переходить на платну фінансову консультацію, оскільки клієнти прагнуть платити лише за необхідні послуги.

За даними дослідницької фірми Cerulli Associates, зареєстровані інвестиційні радники та подвійні зареєстровані радники зросли з майже неіснуючих 30 років тому до управління трохи менше 2, 8 трлн дол. США в кінці 2013 року. "За останні п’ять років зростання АУМ в середньому 14, 5 відсотка (для фінансових консультантів на платній основі) проти 9, 4 відсотка для всієї галузі ". Що це означає для фінансових радників на основі комісій?

Це означає, що набір клієнтів для фінансових консультацій на основі комісій зменшується, і радники повинні переосмислити свої послуги, якщо вони хочуть залишатися конкурентоспроможними в цій змінній регуляторній галузі. Зважаючи на це, питання як радників, так і клієнтів повинні задати собі питання: чи все ще є місце для комісійних порад у світі управління капіталом?

Роль фінансових радників на основі комісії

Фінансові консультанти, що базуються на комісіях, суворо займаються інвестиційними стратегіями. Вони діють аналогічно біржовим брокерам в тому сенсі, що вони активно купують і продають цінні папери для своїх клієнтів. Ці консультанти отримують комісії - не від своїх клієнтів, а від компаній, де вони купують цінні папери.

Починаючи з фінансової кризи 2008 року, галузь фінансових консультацій ставилася скептично до комісійних радників, оскільки вважається, що їхні послуги обмежуються інвестиційними стратегіями. Зараз багато споживачів підозрюють, що фінансові консультанти, що базуються на комісіях, можуть надавати пріоритет своїм нижчим рівнем над найкращими інтересами клієнтів.

Роль податкових радників

Фінансові радники на основі плати мають абсолютно протилежну структуру доходів. Ці фінансові консультанти платять своїми клієнтами за надані послуги. Напередодні цього є те, що консультанти, які працюють на платній основі, пропонують різноманітні послуги, що виходять за рамки інвестицій, такі як податкове, майнове та пенсійне планування.

Вважається, що фінансові консультанти, засновані на платній основі, завжди мають в центрі інтересів своїх клієнтів, оскільки вони не приносять прибутку від продажу фінансових продуктів або конкретних цінних паперів. Їм платять лише (їхні клієнти) за надані послуги.

Який тип радника найкращий?

Відповідь залежить від потреб клієнта. Якщо інвестор не має складних потреб у фінансовому плануванні та просто хоче допомогти у виборі інвестицій, правильним вибором може стати фінансовий радник на основі комісійних послуг. Витрати на власні кошти для інвестора не буде, оскільки консультант сплачує компанія з цінних паперів. Клієнти, які все ще вагаються, можуть переглянути, чи запропоновані інвестиції найкраще підходять для їх потреб, досліджуючи представлені варіанти.

Проблема в цьому полягає в тому, що деяким клієнтам може бути важко знайти консультанта на базі комісії. За словами CNBC, "не тільки більше споживачів переходять до (платних) моделей, але й зростає кількість замовлених брокерів від великих фірм провідних підприємств та незалежних брокерських дилерів".

Хоча консультанти на платній основі платять клієнтами за послуги, а не за продані фінансові продукти, вони все одно отримують плату в тій чи іншій формі. Так, клієнти платять лише за надані послуги, але якщо радник не рекомендує нові послуги, вони не отримують оплати. Інша сторона монети полягає в тому, що споживачі не повинні сподіватися на отримання професійної послуги, не оплачуючи надану послугу. (Детальніше про те, як прочитати, див.: Чи слід обрати лише фінансового радника, який сплачує лише плату? )