Компанія з управління активами (AMC)

Що таке компанія з управління активами (AMC)?

Компанія з управління активами (AMC) - це фірма, яка інвестує об'єднані кошти від клієнтів, вкладаючи капітал для роботи за допомогою різних інвестицій, включаючи акції, облігації, нерухомість, майстерні товариства з обмеженою відповідальністю тощо. Поряд з індивідуальними портфелями високої вартості, КУА управляють хедж-фондами та пенсійними планами і, щоб краще обслуговувати менших інвесторів, створюють об'єднані структури, такі як взаємні фонди, фондові індекси або фондові біржові фонди, якими вони можуть управляти за один централізований портфель.

Компанії з управління активами розмовно називають менеджерами грошей або фірмами з управління грошима. Ті, хто пропонує державні взаємні фонди або фондові фонди (ETF), також відомі як інвестиційні компанії або компанії взаємного фонду. До таких підприємств належать Vanguard Group, Fidelity Investments, T. Rowe Price та багато інших.

1:18

Компанія з управління активами

Як працюють КУА?

Оскільки у них є більший ресурс, ніж індивідуальний інвестор міг отримати самостійно, компанії з управління активами надають інвесторам більше диверсифікації та варіантів інвестування. Покупка для такої кількості клієнтів дозволяє КУА практикувати економію масштабу, часто отримуючи знижку на ціни на покупки. Об'єднання активів та виплата пропорційної віддачі також дозволяють інвесторам уникати мінімальних інвестиційних вимог, які часто вимагаються при придбанні цінних паперів самостійно, а також можливість інвестувати у більший асортимент цінних паперів з меншою сумою інвестиційних фондів.

У деяких випадках КУА стягує з них своїх інвесторів, встановлюючи збори. В інших випадках ці компанії стягують плату, яка обчислюється як відсоток від загальних активів клієнта, що знаходяться в управлінні (АУМ). Наприклад, якщо AMC здійснює нагляд за портфелем на суму 4 мільйони доларів, а AMC стягує плату в розмірі 2%, йому належить 80 000 доларів за ці інвестиції. Якщо вартість інвестиції зросте до 5 мільйонів доларів, АМК володіє 100 000 доларів, а якщо вартість падає, то також збільшується і частка АМК. Деякі КУА поєднують платні послуги та відсоткові збори.

Як правило, КУА вважаються фірмами, що купують товари. Цей статус означає, що вони допомагають своїм клієнтам купувати інвестиції. Вони вирішують, що купувати на основі внутрішніх досліджень та аналітики даних, але також беруть громадські рекомендації від фірм, які продають.

Фірми, що продають сторону, такі як інвестиційні банки та біржові брокери, навпаки, продають інвестиційні послуги КУА та іншим інвесторам. Вони виконують великий аналіз ринку, дивлячись на тенденції та створюючи прогнози. Їх мета - генерувати торгові доручення, за якими вони можуть стягувати комісії за транзакції або комісії.

Ключові вивезення

• Компанія з управління активами (AMC) інвестує об'єднані кошти від клієнтів у різноманітні цінні папери та активи.
• КУА варіюється від особистих розпорядників грошей, оброблення індивідуальних рахунків з високою вартістю, до великих інвестиційних компаній, які спонсорують взаємні фонди.
• Керівники КУА компенсуються за рахунок комісій, зазвичай відсотків від активів клієнта під управлінням.
• Більшість АМКУ належать до довіреного стандарту.

AMC проти брокерських будинків

Брокерські будинки та компанії з управління активами перетинаються багато в чому. Поряд з торгівлею цінними паперами та проведенням аналізу, багато брокерів консультують та керують портфелями клієнтів, часто через спеціальний підрозділ «догляду за приватними інвестиціями» або «управління багатством». Багато також пропонують власні пайові фонди. Їх брокери можуть також виступати консультантами для клієнтів, обговорюючи фінансові цілі, рекомендуючи продукцію та надаючи допомогу клієнтам іншими способами.

В цілому, брокерські будинки приймають практично будь-якого клієнта, незалежно від суми, яку він повинен інвестувати, і ці компанії мають юридичний стандарт для надання «відповідних» послуг. По суті, це означає, що якщо вони докладають максимум зусиль, щоб керувати фондом розумно та відповідно до заявлених цілей своїх клієнтів, вони не несуть відповідальності, якщо їх клієнти втрачають гроші.

На відміну від цього, більшість фірм з управління активами є фідуциарними фірмами, дотримуючись вищих юридичних стандартів. По суті, довідники повинні діяти в інтересах своїх клієнтів, уникаючи конфлікту інтересів у будь-який час. Якщо цього не зробити, вони загрожують кримінальною відповідальністю. Вони значною мірою дотримуються цього вищого стандарту, оскільки розпорядники грошей зазвичай мають дискреційні повноваження щодо торгівлі рахунками. Тобто вони можуть купувати, продавати та приймати інвестиційні рішення за своїми повноваженнями, не попередньо звертаючись до клієнта. На відміну від цього, брокери повинні запитати дозволу перед здійсненням торгів.

Компанії з управління активами зазвичай здійснюють свої торги через призначеного брокера. Цей брокер також виступає призначеним зберігачем, який веде або зберігає рахунок інвестора. КУА також мають більш високий мінімальний поріг інвестицій, ніж брокерські товари, і вони стягують комісії, а не комісії.

Плюси

• Професійне, юридично відповідальне управління

• Диверсифікація портфеля

• Більше варіантів інвестицій

• Економія масштабу

Мінуси

• Значні платежі за управління

• Високі мінімуми на рахунку

• Ризик недооцінки ринку

Приклад реального світу AMC

Як згадувалося раніше, постачальниками популярних родин взаємних фондів є компанії з технічного управління активами. Крім того, багато гучних банків та брокерських організацій мають підрозділи з управління активами, як правило, для фізичних осіб чи установ з високою вартістю.

Але є також приватні компанії з управління активами, які не є іменами домогосподарств, але цілком створені в галузі інвестицій. Одним із таких прикладів є RMB Capital, незалежна інвестиційно-дорадча фірма, яка має близько 8, 8 мільярдів доларів активів під управлінням. Штаб-квартира штабу в Чикаго, з 10 іншими офісами по всьому США та 190 співробітниками, RMB має три підрозділи:

1. Управління багатством RMB для заможних роздрібних інвесторів
2. Управління активами юанів для інституційних інвесторів
3. RMB Retirement Solutions, яка обробляє пенсійні плани для роботодавців

Чарльз Шваб виконує функції зберігача рахунків в юанях. Дочірня компанія, Фонди юанів, управляє шістьма взаємними фондами.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення зареєстрованого інвестиційного радника (RIA) Оголошення Зареєстрований інвестиційний радник керує високоцінними інвестиційними портфелями та консультує щодо інвестиційних стратегій та угод для них. докладніше Визначення керованого рахунку Оскільки керований рахунок налаштований на потреби індивідуального інвестора та забезпечує пряме володіння цінними паперами, він пропонує декілька переваг над взаємним фондом. Однак керовані рахунки можуть підходити не для кожного інвестора. більше Управління інвестиціями Управління інвестиціями стосується управління фінансовими активами та іншими інвестиціями професіоналами для клієнтів, як правило, шляхом розробки стратегій та проведення торгів у межах портфеля. більше Програма управління активами під ключ - TAMP Програма управління активами під ключ - це тип послуг, який фінансові консультанти використовують, щоб допомогти їм контролювати рахунки. більше Фонд державних інвестицій Саудівської Аравії Фонд публічного інвестування (PIF) Саудівської Аравії був створений в 1971 році і забезпечує фінансування продуктивних комерційних проектів, які мають стратегічне значення для розвитку економіки Саудівської Аравії. детальніше Визначення управління грошима Управління грошима - це процес бюджетування, заощадження, інвестування, витрачання коштів або іншого контролю за використанням капіталу фізичної особи чи групи. більше Посилання партнерів