Одиниця довіри (UT)
Пайовий фонд - це неінкорпорована структура взаємного фонду, яка дозволяє фондам утримувати активи та отримувати прибуток, який спрямовується безпосередньо на власників паїв, а не реінвестує їх назад у фонд. Інвестиційний фонд створюється на підставі довіреного договору. Інвестор фактично є бенефіціаром на основі довіри.
1:46Підрозділ довіри
Розуміння підрозділів трестів (UT)
Успіх пайового тресту залежить від досвіду та досвіду компанії, яка ним керує. Поширеними видами інвестицій, які здійснюють пайові цільові фонди, є нерухомість, цінні папери, іпотека та грошові еквіваленти. Термін «пайовий фонд» також використовується у Великобританії як «взаємний фонд», який має інші властивості, ніж пайові фонди у Сполучених Штатах.
Пайовий трест - це тип колективних інвестицій, упакований під довірчий акт. Пайові трести забезпечують доступ до широкого спектру цінних паперів. Вони пропонуються в Гернсі, Джерсі, Фіджі, Ірландії, Новій Зеландії, Австралії, Канаді, Намібії, Кенії, Сінгапурі, Південній Африці, Великобританії, на острові Ман та Малайзії. Точне визначення того, що таке цільовий пай у цих юрисдикціях, є різним. В Азії пайовий цільовий фонд по суті є тим самим, що і пайовий фонд. Однак у Канаді пайовий фонд є непідконтрольним фондом, створеним спеціально для того, щоб доходи могли надходити до власників паїв, хоча ці інвестиції частіше називають дохідними цільовими фондами.
Ключові вивезення
- Пайові цільові фонди - це неінкорпоровані пайові фонди, які передають прибуток безпосередньо інвесторам, а не реінвестують у фонд.
- Інвестор - бенефіціар трасту.
- Точне визначення одиниці довіри залежить від регіону.
Як працюють підрозділи трестів
Базова вартість активів у довірчому портфелі одиниць прямо виражається на кількість випущених одиниць, помножену на ціну за одиницю. Також необхідно відняти плату за транзакції, збори за управління та / або інші пов'язані з цим витрати. Визначення цілей та обмежень управління залежить від цілей та завдань інвестицій пайового цільового фонду.
В інвестиційні цінні паї, менеджери фондів керують довірою на прибуток та прибуток. Опікуни призначаються для того, щоб керуючий фондом керував довірою відповідно до інвестиційних цілей та завдань фонду. Це також робота довірених осіб щодо захисту активів тресту.
Власники пайових фондів називаються власниками паїв, і вони володіють правами на активи трасту. Між менеджером фонду та іншими важливими зацікавленими сторонами є реєстратори, які просто виступають посередниками або зв'язком обох сторін.
Як підрозділи трестів заробляють гроші
Пайові трести мають відкритий характер і діляться на одиниці з різними цінами. Ці ціни безпосередньо впливають на вартість загальної вартості активів фонду. Будучи відкритим, щоразу, коли гроші додаються до довіри як інвестиції, робиться більше одиниць, щоб відповідати поточній ціні викупу одиниці. У той же час, щоразу, коли приймаються одиниці, активи продаються відповідно до поточної продажної ціни на одиницю.
Керівники фондів заробляють гроші через різницю між ціною паю при купівлі, яка є ціною пропозиції, і ціною паю при продажі, яка є ціною пропозиції. Різниця між ціною пропозиції та ціною ставки називається розкидом між пропозицією та пропозицією. Спред ставки та пропозиції змінюється. Це залежить від виду активів, що управляються, і може становити від кількох базових пунктів на легколіквідованих активах, таких як державні облігації, до 5% або більше змін на активи, які важче торгувати, наприклад, на майно.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.