Як трейдери використовують ІСН (Commodity Channel Index) для торгівлі акціями

ТПП, або Commodity Channel Index, був розроблений Дональдом Ламбертом, технічним аналітиком, який спочатку опублікував показник у журналі Commodities (тепер Futures ) у 1980 році. .

ІСН обчислюється за такою формулою:

(Типова ціна - Просте ковзаюче середнє) / (0, 015 х середнє відхилення)

ІСН спочатку був розроблений з метою помітити довгострокові зміни тенденцій, але був адаптований трейдерами для використання на всіх часових рамках. Нижче ми обговорюємо стратегії, які можуть використовувати як інвестори, так і торговці.

Індикатор ІСН

ІСН порівнює поточну ціну із середньою ціною за певний проміжок часу. Індикатор коливається вище або нижче нуля, переходячи на позитивну чи негативну територію. У той час як більшість значень, приблизно 75%, впадуть між -100 і +100, приблизно 25% значень випадуть за межі цього діапазону, що свідчить про велику слабкість або силу в русі цін.

Рисунок 1. Діаграма з індикатором ІСН

На наведеній діаграмі в розрахунку ІСН використовується 30 періодів; оскільки графік є щомісячним графіком, кожен новий розрахунок базується на останніх 30 місяцях. ІСН 20 та 40 періодів також поширені.

Період відноситься до кількості цінових барів, які показник буде включати до свого розрахунку. Цінові бари можуть бути однохвилинними, п'ятихвилинними, щоденними, щотижневими, щомісячними або будь-якими часовими рамками, доступними у ваших графіках.

Чим довший обраний період (чим більше барів у розрахунку), тим рідше показник буде рухатися за межами -100 або +100. Короткострокові трейдери віддають перевагу більш короткому періоду (менше цінових барів у розрахунку), оскільки він подаватиме більше сигналів, тоді як довгострокові трейдери та інвестори віддають перевагу більш тривалому періоду, наприклад 30 або 40. Використання денного або тижневого графіка рекомендується тривалий -термінові трейдери, тоді як короткотермінові трейдери можуть застосовувати показник до погодинної діаграми або навіть до однієї хвилини.

Розрахунки показників здійснюються автоматично за допомогою графічного програмного забезпечення або торгової платформи; від вас вимагається лише ввести кількість періодів, які ви хочете використовувати, і вибрати часовий проміжок для своєї діаграми (тобто 4-годинний, щоденний, щотижневий). Stockcharts.com, Freestockcharts.com та торгові платформи, такі як Thinkorswim та MetaTrader, - це показник ІСН.

Коли ІСН вище +100, це означає, що ціна значно перевищує середню ціну, виміряну показником. Коли показник нижче -100, ціна значно нижче середньої ціни.

Основна стратегія ТПП

Базова стратегія ІСН використовується для відстеження ІСН за рухом вище +100, який генерує сигнали покупки, і рухом нижче -100, що генерує сигнали продажу або короткої торгівлі. Інвестори можуть бажати приймати сигнали про покупку, виходити, коли трапляються сигнали продажу, а потім реінвестувати, коли сигнал про покупку виникає знову.

Малюнок 2. Діаграма ETF з основними торговими сигналами CCI

Вищенаведений тижневий графік генерував сигнал продажу в 2011 році, коли ІСН опустився нижче -100. Це могло б сказати довгостроковим трейдерам про те, що зараз триває потенційний спад. Більш активні торговці могли також використовувати це як сигнал про короткий продаж. Ця діаграма демонструє, як на початку 2012 року спрацьовував сигнал покупки, і довге положення залишається відкритим, поки ІСН не зміститься нижче -100.

Багаторазова стратегія ІСН

ІСН також можна використовувати в декількох часових рамках. Довгострокова діаграма використовується для встановлення домінуючої тенденції, тоді як короткострокова діаграма, що встановлює недоліки та точки входу до цієї тенденції. Стратегія з декількома часовими рамками зазвичай використовується більш активними торговцями і навіть може бути використана для денних торгів, оскільки "довгостроковий" та "короткостроковий" відносяться до того, як довго продавець хоче, щоб їх позиції тривали.

Коли ІСН рухається вище +100 на вашій довгостроковій діаграмі, це вказує на тенденцію до зростання, і ви лише спостерігаєте за сигналами покупки на короткостроковій діаграмі. Ця тенденція розглядається до тих пір, поки довгостроковий ІСН не знизиться нижче -100.

На малюнку 2 показано щотижневе зростання з початку 2012 року. Якщо це ваша довгострокова діаграма, ви будете приймати сигнали про покупку лише на короткостроковій діаграмі.

Використовуючи щоденний графік як коротший термін, торговці часто купують, коли ІСН знижується нижче -100, а потім з'їжджається вище -100. Тоді було б доцільно вийти з торгівлі, коли ІСН перейде вище +100, а потім опуститься нижче +100. Крім того, якщо тенденція щодо довгострокової ІСН знижується, це вказує на сигнал продажу для виходу з усіх довгих позицій.

Малюнок 3. Купуйте сигнали та виходи в довгостроковому періоді

На малюнку 3 показано три сигнали купівлі на денному графіку та два сигнали продажу. Короткі торги не ініціюються, оскільки ІСН на довгостроковій діаграмі показує зростання.

Коли ІСН нижче -100 на довгостроковій діаграмі, приймайте лише сигнали короткого продажу на короткостроковій діаграмі. Тенденція спаду діє до тих пір, поки довгострокові ІСН не пройдуть вище +100. Діаграма вказує на те, що вам слід скористатися короткою торгівлею, коли ІСН зібрався вище +100, а потім опуститься нижче +100 на короткостроковій діаграмі. Потім торговці вийдуть з короткої торгівлі, коли ІСН рухатиметься нижче -100, а потім з'їжджається вище -100. Крім того, якщо тенденція щодо довгострокової ІСН виявиться, вийдіть з усіх коротких позицій.

Зміни та підводні камені стратегій ТПП

Що стосується використання ІСН, ви можете скорегувати правила стратегії, щоб зробити стратегію більш жорсткою або м'якою. Наприклад, використовуючи кілька часових рамок, зробіть стратегію більш жорсткою, лише зайнявши довгі позиції на коротших часових межах, коли довгострокова ІСН вище +100. Це зменшить кількість сигналів, але забезпечить загальну тенденцію дуже сильною.

Правила входу та виїзду на коротші часові рамки також можуть бути відрегульовані. Наприклад, якщо довгострокова тенденція зростає, ви можете дозволити ІСН на короткостроковій діаграмі опуститися нижче -100, а потім з'їхати назад вище нуля (замість -100) перед покупкою. Це, ймовірно, призведе до сплати більш високої ціни, але надає більше впевненості, що короткостроковий відкат закінчився і довгострокова тенденція відновиться. З виходом ви можете дозволити ціні знизитися вище +100, а потім опуститися нижче нуля (замість +100), перш ніж закривати довгу позицію. Хоча це може означати проведення невеликих відкатів, це може збільшити прибуток під час дуже сильної тенденції.

На наведених вище малюнках використовується тижнева довгострокова та денна короткострокова діаграма. Інші комбінації можуть бути використані відповідно до ваших потреб, наприклад, щоденний та погодинний графік або 15-хвилинний та однохвилинний графік. Якщо ви отримуєте занадто багато або занадто мало торгових сигналів, відрегулюйте період ІСН, щоб побачити, чи це виправляє проблему.

На жаль, стратегія, ймовірно, видає кілька помилкових сигналів або втрачає торги, коли умови стають невмілими. Цілком можливо, що ІСН може коливатися через рівень сигналу, що призводить до втрат або неясного короткострокового напрямку. У таких випадках довіряйте першому сигналу до тих пір, поки довгострокова діаграма підтверджує ваш напрямок входу.

Стратегія не включає стоп-втрат, хоча рекомендується мати вбудований ліміт ризику певною мірою. При покупці стоп-лосс можна розмістити нижче, ніж нещодавнє низьке зниження; при короткому замиканні стоп-програш може бути розміщений вище недавнього маятника.

Суть

ІСН можна використовувати на будь-яких ринках або в часові рамки. Торгівля з декількома часовими рамками забезпечить більше сигналів купівлі чи продажу для активних трейдерів. Трейдери часто використовують ІСН на довгостроковій діаграмі для встановлення домінуючої тенденції, а на короткостроковій діаграмі для виділення відкатів та генерування торгових сигналів. Стратегії та показники не позбавлені підводних каменів; та коригування критеріїв стратегії та показника періоду може забезпечити кращі показники. Хоча всі системи сприйнятливі до втрат торгів, реалізація стратегії зупинки збитків може допомогти обмежити ризик, а тестування стратегії ІСН на прибутковість на вашому ринку та часові рамки є гідним першим кроком перед початком торгів.