Відвертий Вперед
Прямий форвард або валютний форвард - це валютний контракт, який фіксує обмінний курс і дату доставки після дати спотової вартості. Це найпростіший вид форвардного контракту з іноземною валютою і захищає інвестора, імпортера чи експортера від коливань курсу.
Розуміння Відвертих Вперед
Договір прямого форуму визначає умови, курс та дату поставки, обміну однієї валюти на іншу. Компанії, які купують, продають або позичають у закордонного бізнесу, можуть скористатись прямими форвардними контрактами, щоб зменшити свій валютний ризик, заблокувавши курс, який вони вважають сприятливим.
Наприклад, від американської компанії, яка купує матеріали у французького постачальника, можливо, буде потрібно вимагати оплати половини загальної вартості платежу в Євро зараз, а іншу половину - за півроку. Перший платіж можна здійснити за допомогою точкової торгівлі, але для того, щоб зменшити валютний ризик від можливого подорожчання євро порівняно з доларом США, американська компанія може фіксувати обмінний курс з прямої форвардною покупкою євро.
Ціна прямого форварду виходить із ставки спот плюс або мінус форвардних пунктів, розрахованої з різниці процентних ставок. Слід зазначити, що форвардний курс не є прогнозом того, де буде розмір спот-курсу на форвардну дату. Валюта, яку дорожче придбати за форвардною датою, ніж для дати спот, вважається торгівлею за форвардною премією, тоді як дешева вважається торгівлею з форвардною знижкою.
Ринок спот валюти зазвичай розраховується протягом двох робочих днів, за винятком USD / CAD, який розраховується на наступний робочий день. Будь-який контракт, у якого дата поставки є більшою, ніж дата спот, називається форвардним контрактом. Більшість форвардних контрактів на валюту є меншими ніж на 12 місяців, але довші контракти можливі у найбільш ліквідних валютних парах. Валютні форвардні контракти також можуть використовуватися для спекуляцій на валютному ринку.
Ключові вивезення
- Прямий форвард або валютний форвард - це валютний контракт, який фіксує обмінний курс і дату доставки після дати спотової вартості.
- Це найпростіший вид форвардного контракту з іноземною валютою і захищає інвестора, імпортера чи експортера від коливань курсу.
- Ціна прямого форварду виходить із ставки спот плюс або мінус форвардних пунктів, розрахованої з різниці процентних ставок.
Поселення
Відвертий форвард - це тверде зобов'язання взяти доставку придбаної валюти та здійснити доставку проданої валюти. Контрагенти повинні надавати один одному інструкції щодо конкретних рахунків, куди вони приймають валюту.
Відвертий форвард можна закрити, уклавши новий контракт, зробити протилежне, що може призвести до прибутку або збитку порівняно з первинною угодою, залежно від ринкових змін. Якщо закриття коштів здійснюється з тим же контрагентом, що і оригінальний контракт, суми валюти, як правило, перераховуються за угодою Міжнародної асоціації дилерів своп. Це зменшує ризик розрахунків та кількість грошей, які потрібно змінити.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.