Банкова паніка 1907 року
Банкова паніка 1907 року сталася на початку ХХ століття. Це було наслідком зменшення ліквідності ринку та зменшення довіри вкладників. Крім цього, існували плани регулювання довірчих компаній. У той час довірчі компанії стикалися з посиленим контролем громадськості за дотримання менш регульованих норм, ніж національні або державні банки.
Цей скептицизм викликав перебіг довірчих компаній, які продовжували погіршуватися, навіть коли стабілізувалися банки. Без центрального банку вступили провідні фінансисти, такі як JP Morgan, і забезпечили певну життєву ліквідність. Вже тоді компанія "Knickerbocker Trust" - третя за величиною довіра Нью-Йорка - не змогла витримати пробіг і провалилася наприкінці жовтня. Це підірвало довіру громадськості до фінансової галузі та пришвидшило поточні банківські операції.
Розуміння банківської паніки 1907 року
Банкова паніка 1907 р. Сталася під час шеститижневого розтягування, починаючи з жовтня 1907 р. Тригером було банкрутство двох незначних брокерських фірм. Невдала спроба Ф. Августа Хайнце та Чарльза Морзе викупити акції фірми з видобутку міді призвела до бігу на пов'язані з ними банки. Кліринговий дім в Нью-Йорку оголосив ці банки платоспроможними через кілька днів.
Однак до цього часу зараження поширилося на довірчі компанії. Найвідомішою довірчою компанією, яка випала, був Knickerbocker Trust, якому відмовили у позиці банківський магнат JP Morgan. Однак він надав позику довіреній компанії Америки - іншій фінансовій установі, орієнтованій на вкладників. Спочатку паніка була зосереджена в Нью-Йорку, але згодом вона поширилася на інші економічні центри по всій Америці.
У кінцевому рахунку це було погашено, коли федеральний уряд надав допомогу понад 30 мільйонів доларів, а провідні фінансисти, такі як JP Morgan та John D. Rockefeller, продовжували організацію угод, щоб повернути довіру та ліквідність на фінансові ринки. Перший особливо відігравав ключову роль у вирішенні кризи. Працюючи зі свого особняка на 34-й вулиці, JP Morgan розгорнув свою широку інформаційну мережу для мобілізації та організації рятування великих фінансових установ.
Вплив паніки призвів до можливого розвитку Федеральної резервної системи. Сьогодні центральний банк працює за подвійним мандатом з метою максимізації зайнятості та стабілізації інфляції за допомогою інструментів грошової політики, таких як операції на відкритому ринку.
В той час основною відмінністю між європейською та американською банківськими системами була відсутність центрального банку в США. Європейські країни були здатні вводити ліквідність на ринок у періоди фінансових негараздів. Багато людей вважають, що система центрального банку могла перешкодити Банковій паніці 1907 року, надавши додатковий джерело ліквідних активів для фінансових установ.
Це зрештою змусило провідних фінансистів розробити ранні рамки грошово-кредитної політики та реформи в банківській системі. Цей звіт зберігався до 1913 року, коли тодішній президент Вудро Вілсон підписав законодавство в законі. Вона створила Федеральну резервну систему разом із Чарльзом Хамліним як першим головою, а Бенджамін Стронг - ключовим членом компанії Морган - президентом Федерального резервного банку Нью-Йорка.
Паралелі до фінансової рецесії 2008 року
Паралелі між Банковою панікою 1907 та 2008 рецесії 2008 року вражають. Нещодавня фінансова криза була зосереджена навколо інвестиційних банків без прямого доступу до Федеральної резервної системи, тоді як її попередник поширився від довірчих компаній, що існували поза межами Нью-Йоркського клірингового дому. По суті, обидва заходи розпочалися поза традиційними роздрібними банківськими послугами, але все ще викликали недовіру до банківської галузі серед широкої громадськості.
Обом також передував час перевищення економіки США. Паніці 1907 року передувала позолочена епоха, під час якої в економіці панували монополії на зразок Standard Oil. Їх зростання призвів до концентрації багатства серед відібраних осіб. Тедді Рузвельт в одному зі своїх виступів згадував про "хижацьку людину багатства". Аналогічно, період до рецесії 2008 року характеризувався слабкою грошовою політикою та зростанням кількості на Уолл-стріт. Казки про перевищення в установах банківських та фінансових послуг рясніли, коли вони виручали в доходи після видачі американцям сумнівних позик.
Після управління банком у 1907 р. Призвело до створення Федеральної резервної системи, тоді як спад викликав нові реформи, як Додд-Франк. Ці механізми покликані захистити широку громадськість від фінансового краху та перешкоджають великим банкам приймати необґрунтовані ризики.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.