Визначення позики з високою ставкою
Позика з високим співвідношенням - це позика, при якій вартість позики є високою щодо вартості майна, що використовується як застава. Іпотечні позики, які мають високий коефіцієнт позики, мають вартість позики, яка наближається до 100% вартості майна. Кредит з високим співвідношенням може бути затверджений для позичальника, який не може відкласти великий внесок.
Для іпотечних кредитів, що мають високий коефіцієнт, зазвичай означає, що вартість позики перевищує 80% вартості майна. Розрахунок називається коефіцієнтом позики до вартості (LTV), який є оцінкою кредитного ризику, який використовують фінансові установи перед затвердженням іпотечного кредиту.
Ключові вивезення
- Позика високого коефіцієнта - це позика, за якою величина позики висока відносно вартості майна, що використовується як застава.
- Іпотечні позики, які мають високий коефіцієнт позики, мають вартість позики, яка наближається до 100% вартості майна.
- Позика під високим співвідношенням зазвичай означає, що вартість позики перевищує 80% вартості майна. Розрахунок називається відношенням позики до вартості (LTV).
Формула позики з високою ставкою з використанням LTV
Хоча немає конкретної формули для розрахунку позики з високим коефіцієнтом, інвесторам слід спочатку обчислити співвідношення позики та вартості в їхній ситуації, щоб визначити, чи перевищує позика поріг 80% LTV.
Коефіцієнт позики до вартості = сума іпотечного кредитуОцінене значення властивості \ текст {Коефіцієнт позики до вартості} = \ frac {\ текст {Сума іпотечного кредиту}} {\ текст {Оцінене значення властивості}} Позика до співвідношення вартості = Оцінене значення властивості
Як розрахувати позику з високою ставкою за допомогою LTV
- Коефіцієнт LTV обчислюється шляхом ділення суми, запозиченої на оцінену вартість майна.
- Помножте результат на 100, щоб виразити його у відсотках.
- Якщо вартість позики після вашого внеску перевищує 80% LTV, позика вважається позикою з високим співвідношенням.
Що говорить вам позика з високою ставкою?
Кредитори та фінансові провайдери використовують коефіцієнт LTV для вимірювання рівня ризику, пов'язаного з наданням іпотечного кредиту. Якщо позичальник не може внести помітний внесок і, як результат, вартість позики наблизиться до вартості оціненої вартості майна, це буде вважатися позикою високого коефіцієнта. Іншими словами, оскільки вартість позики наближається до 100% від вартості майна, кредитори можуть вважати позику занадто ризикованою і відмовляти в заявці.
Кредитор загрожує дефолтом позичальника, особливо якщо LTV занадто високий. Банк, можливо, не зможе продати майно для покриття суми позики, наданої позичальнику, який не пішов на пенсію. Такий сценарій може легко виникнути в умовах економічного спаду, коли властивості житла зазвичай зменшуються у вартості. Якщо позика, надана позичальнику, перевищує вартість майна, позика вважається підводною. Якщо позичальник заборгованості за іпотекою, банк втратить гроші, коли піде продати майно за меншою вартістю, ніж непогашений іпотечний баланс. Банки контролюють LTV, щоб запобігти такій втраті.
Як результат, для найвищого співвідношення кредитів на житло потрібна певна форма страхового покриття для захисту кредитора. Страхування називається приватним іпотечним страхуванням (PMI), яке позичальнику потрібно буде придбати окремо, щоб захистити позикодавця.
Історія позики з високою ставкою
До 1920-х років люди купували будинки не в банку, а заощаджуючи власні гроші, поки їм не вистачало хоча б шматка землі чи землі з будинком на ньому. Тоді разом з ним прийшла компанія з будівництва та позики, яка б позичала людям гроші на придбання будинку, а потім змусила їх повертати його в розстрочку протягом багатьох років. Вже тоді позики зазвичай становили половину вартості будинку або менше.
До кінця 1920-х років банки надавали позики під високий коефіцієнт до 80% вартості будинку. Приватне іпотечне страхування виникло для захисту банків, але все, що пішло в сторону в 1930-х роках, коли безробітні люди перестали здійснювати виплати, і банки, і компанії, що займаються ІМП, також перейшли в рух.
Конгрес прийняв позику власників домогосподарств "Кредитна корпорація", яка почала гарантувати іпотечні кредити та коефіцієнти прорахунків до 15%. Пізніше, через Федеральну адміністрацію з житлового будівництва та інші агентства, авансові внески знизилися до низьких однозначних цифр і навіть 0%, щоб заохотити право власності на будинки.
Ця система процвітала приблизно до 2007-2008 рр., Коли виникла іпотечна криза 2008 року. Різке збільшення іпотеки з високим рівнем ризику, яке почалося з дефолту, починаючи з 2007 року, сприяло найсильнішому спаду за десятиліття. Бум житла середини 2000-х - у поєднанні з низькими процентними ставками на той час - спонукав багатьох кредиторів пропонувати позики на житло фізичним особам з поганими кредитами. Після того, як бульбашка з нерухомістю вибухнула, багато позичальників не змогли здійснити виплати по своїх іпотечних кредитах.
Пропоновані позики з високою ставкою
Федеральна адміністрація житлового господарства пропонує програми, за допомогою яких позичальники можуть отримати кредити FHA зі співвідношенням LTV до 96, 5%. Іншими словами, програма вимагає 3, 5% внеску. Однак, для отримання програми отримання позики з високим співвідношенням для програми потрібен мінімальний кредитний бал. Є й інші пропозиції, за якими допускається нижча кредитна оцінка з 10% -ним внеском.
Крім того, для кредитів FHA необхідна премія за іпотечне страхування (MIP). Однак ви можете рефінансувати, як тільки LTV впаде нижче 80%, і позика більше не вважається позикою високого коефіцієнта, що скасувало б страхування.
Приклад позики з високою ставкою
Скажімо, позичальник планує придбати житло, і воно має оцінену вартість у 100 000 доларів. Позичальник робить внесок у розмірі 10 000 доларів, а решту 90 000 доларів буде позичено. Результатом є співвідношення позики та вартості 90% або (90 000/100 000), що вважатиметься позикою високого співвідношення.
Різниця між позиками з високою ставкою та позиками на власний капітал
Позика на власний капітал - це позика на внесок у власний капітал або друга іпотека, яка дозволяє власникам будинків позичати їх власний капітал у резиденції. Позика базується на різниці між власним капіталом власника та поточною ринковою вартістю будинку.
Позика на власний капітал призначена для тих позичальників, які вже мають іпотеку та сплатили частину іпотечного балансу, і внаслідок цього вартість майна перевищує залишок позики. Іншими словами, позика на власний капітал дозволяє власникам будинків брати позики на основі власного капіталу в будинку. З іншого боку, позика з високим співвідношенням може мати вартість позики, яка наближається до 100% вартості майна.
Обмеження використання позики з високою ставкою
Кредити з високим коефіцієнтом можуть мати більш високі відсоткові ставки, особливо якщо позичальники мають низький кредитний рейтинг. Ваш кредитний бал - це числове значення, яке відображає вашу здатність повертати борг і показує позикодавцям, скільки ризику ви неплатите. Якщо ваш показник низький, відсоткова ставка, ймовірно, буде вищою.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.