Заявлена ​​річна проти ефективної річної віддачі: в чому різниця?

По суті, ефективна щорічна віддача припадає на внутрішньорічні сполуки, тоді як заявлена ​​річна віддача - ні.

Ключові вивезення

• Зазначений річний прибуток не враховує ефекту внутрішньорічних складних відсотків.
• Ефективний щорічний облік прибутку для внутрішньорічного сплати відсотків,
• Банки показують, яка ставка виявиться більш вигідною, відповідно до фінансового продукту, який вони продають.

Заявлена ​​річна віддача

Зазначена річна декларація - це проста річна дохідність, яку банк дає вам у позику. Ця відсоткова ставка не враховує ефекту складних відсотків.

Ефективна річна віддача

Ефективний річний прибуток є ключовим інструментом для оцінки справжньої дохідності інвестицій або справжньої процентної ставки за позикою. Ефективна щорічна віддача часто використовується для визначення найкращих фінансових стратегій для людей або організацій.

Ключові відмінності

Різницю між цими двома заходами найкраще проілюструвати на прикладі. Припустимо, що зазначена річна процентна ставка на ощадному рахунку становить 10%, і ви покладете 1000 доларів на цей ощадний рахунок. Через рік ваші гроші виростуть до 1100 доларів. Але якщо на рахунку є функція щоквартального складання, ваша ефективна норма прибутку буде вище 10%. Після першого кварталу або перших трьох місяців ваші заощадження зростуть до 1, 025 долара. Тоді, у другій чверті, ефект суміші стане очевидним. Ви отримаєте ще 25 доларів відсотків від початкових 1000 доларів, але ви також отримаєте додаткові 0, 63 долара від 25 доларів, які були виплачені після першого кварталу.

Іншими словами, відсотки, зароблені в кожному кварталі, збільшать відсотки, отримані в наступних кварталах. До кінця року потужність щоквартального складання дасть вам усього 10103, 80 доларів. Отже, хоча заявлена ​​річна процентна ставка становить 10%, через щоквартальне складання ефективна норма прибутку становить 10, 38%.

Ця різниця в 0, 38% може здатися незначною, але вона може бути величезною, коли ви маєте справу з великою кількістю: 0, 38% від 100 000 доларів - 380 доларів. Інша річ, яку слід врахувати, полягає в тому, що суміші не обов'язково відбуваються щоквартально або лише чотири рази на рік, як це робиться у наведеному вище прикладі. Є рахунки, які складаються щомісяця, і навіть деякі, які складаються щодня. І, як показує наш приклад, частота сплати відсотків матиме вплив на ефективну норму прибутку.

Спеціальні міркування

Коли банки стягують відсотки, зазначена процентна ставка використовується замість ефективної річної процентної ставки, щоб змусити споживачів повірити, що вони сплачують нижчу процентну ставку. Наприклад, для позики із заявленою процентною ставкою 30%, складеної щомісяця, ефективна річна процентна ставка складе 34, 48%. У таких сценаріях банки зазвичай рекламують заявлену процентну ставку замість ефективної процентної ставки.

Для відсотків, які банк сплачує на депозитний рахунок, розміщується ефективна річна ставка, оскільки вона виглядає привабливіше. Наприклад, для депозиту за встановленою ставкою 10%, складеної щомісяця, ефективна річна процентна ставка складе 10, 47%. Банки будуть рекламувати ефективну річну процентну ставку 10, 47%, а не заявлену процентну ставку 10%.

По суті, вони показують ставку, яка видається більш вигідною.