Як Робінство заробляє гроші?

Компанія Robinhood, яка вважає себе руйнівною силою в галузі брокерських послуг в Інтернеті, була представлена ​​громадськості в 2014 році як мобільний додаток для смартфонів та планшетів Apple. Нововведення Robinhood полягало в тому, щоб дозволити клієнтам купувати та продавати акції та фондові торги (ETF) без плати комісії. Користувачі не могли коротко продавати чи торгувати взаємними фондами, опціонами чи інструментами з фіксованим доходом. Дослідження обмежувалося дуже базовими графіками ціноутворення та датами проведення корпоративних подій (наприклад, оголошення про дивіденди та прибутки), з припущенням, що тисячоліття, їх цільова група клієнтів, знайдуть будь-які дані, необхідні для прийняття рішень про купівлю на інших веб-сайтах. Додаток Android було запущено у 2015 році.

Коли Robinhood вперше відкрив свої віртуальні двері для громадськості, було багато шуму щодо безкоштовних торгів і того, як комісії в розмірі 0 доларів США "демократизували" торги. Більшість інтернет-брокерів стягують плату, яка становить від 1 до 7 доларів за транзакцію, і вони пропонують велику кількість досліджень, новин, графіків та освітніх ресурсів поряд із механізмом торгівлі. Робінчінг зробив велику гру за тисячоліття, маючи на увазі, що брокерські комісії позбавляють інвесторів, і все те, що пропонують інші брокери, завищено. Кілька мільйонів людей були заінтриговані, щоб відкрити рахунки та торгувати.

Проценти, преміальні рахунки, маржа

Крім комісій, брокери отримують дохід різними іншими способами. Робінчість, як і інші брокери, заробляє відсотки за неінвестовані грошові кошти на рахунках клієнтів. Вони також проходять через будь-які регуляторні збори, які виникають при розміщенні торгівлі. Зазвичай це частки копійки, але фірма округляє ці збори до найближчої копійки. Robinhood стягує 10 доларів за транзакцію, здійснену по телефону за допомогою живого брокера, а також вони допомагають в деяких іноземних акціях на суму 35-50 доларів.

Robinhood стверджує, що вони отримують дуже невеликий дохід від оплати за потік замовлень, згідно з заявою Влада Тенева, співавтора і співзасновника фірми, 12 жовтня 2018 року. За словами Тенева, Robinhood заробляє приблизно $ 0, 00026 у вигляді знижок на суму доларів, що торгуються, або 2, 6 копійки за 100 торгуваних доларів. Більшість брокерів повідомляють про оплату потоку замовлень на акцію, але Robinhood не дотримується традиційного способу комунікації, що робить дуже важким порівняння, скільки вони отримують від маркетологів порівняно з іншими брокерами.

У вересні 2018 року Логан Кейн, доповідач компанії Seeking Alpha, заявив, що оплата Robinhood за потік замовлень принесла в десять разів більший дохід, ніж інші брокери отримують від маркет-мейкерів за той же обсяг. Bloomberg проаналізував звіти Robinhood до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) та підрахував, що Robinhood отримує майже половину свого доходу від оплати за потік замовлень.

Непрозорість цього питання викликає занепокоєння Робінства. Крім того, оплата потоку замовлень повільно регулюється поза існуванням, тож брокерство, що залежить від отримання доходу, продаючи потік замовлень маркетологів, опиниться у біді протягом п'яти років.

З наближенням свого четвертого дня народження, фірма додала веб-сайт разом із торгівлею опціонами, обмеженою торгівлею криптовалютами та позачерговими торгами безкоштовно. Його послуга Robinhood Gold, яка оцінює плату за доступ до маржинальних позик, є єдиною частиною платформи, яка стягує плату, яку може побачити клієнт. Використовуючи Robinhood Gold, замовник сплачує рівну щомісячну плату, яка дозволяє їм отримати додаткові грошові кошти, запозичені у брокерської фірми - також відомі як купівля з маржу.

Купівля на маржі

У більшості онлайн-брокерів типова угода про маржу вимагає від позичальників сплачувати відсотки лише за позичені гроші. Мінімальний рахунок для Robinhood Gold, «преміум-маржінговий рахунок брокера», становить 2000 доларів, що є нормативною вимогою, якої повинні дотримуватися всі брокери. Тоді ви сплачуєте плату щомісяця за доступ до встановленої суми маржинальних позик, використовуєте ви гроші чи ні, починаючи з 6 доларів на місяць за додаткові 1000 доларів. Чим більше грошей у вас на рахунку, тим більше ви можете позичити; ваша маржа становить приблизно 50% від вашого балансу. (Графік розмірів маржинальних зборів заплутаний і далеко не відповідає нормам для брокерських рахунків.) Це еквівалент приблизно 7, 2% відсотків, що є низьким порівняно з TD Ameritrade або E * Trade, але високим у порівнянні з Interactive Brokers.

Якщо ваш обліковий запис досить великий, щоб отримати право на маржу понад 50 000 доларів США, ставка становить 5%.

Клієнти із золота також отримують додаткову послугу, яка дозволяє вам використовувати кошти, які перераховуються на ваш рахунок, а не чекати два-три робочих дні, аж до максимального рівня, на який ви підписалися.

Чи можуть безкоштовні торги останні?

Хоча вільні торги є хорошою ідеєю для отримання тисячоліть на борту, з часом ті, хто вирішить наростити свої інвестиційні активи, виростуть з обмежених можливостей, доступних на Robinhood.

Двигун виконання замовлень Robinhood не шукає можливостей для підвищення цін. Це те, що інвестори, які торгують великими партіями в 500 акцій або більше, шукають у брокера. Порядок, що покращує ціну, або знаходить купувати за дещо нижчою ціною, ніж обмеження клієнта, або вищу ціну при продажу. У компанії Fidelity, яка стягує $ 4, 95 за торгівлю, поліпшення цін часто економить інвестору більше грошей, ніж вони платять за комісії за ці великі блоки. Якщо ви торгуєте лише однією акцією за раз, вільні торги мають сенс, оскільки на покращенні цін мало що робити. Коли ви досягли можливості торгувати 300 і більше акціями одночасно, поліпшення цін стає більш пріоритетним.

Інтернет-брокери продовжують робити перевершення на тисячоліття, дотримуючись переважаючої мудрості, що їм потрібні мобільні додатки, соціальні інструменти, кілька цифрових дисплеїв - і видима вартість 0 доларів. З'явилися інші додатки, які дозволяють зробити дуже невеликі інвестиції, включаючи Divy та Clink, але вони не мають підтримки, яку досяг Robinhood, а також рекламу великого оголошення про фінансування.

У якийсь момент ці венчурні капітали збираються захотіти певної віддачі від своїх інвестицій, і торги з нульовою комісією видаляють головне джерело доходу. Але вільні торги є ключовою особливістю пропозицій Robinhood. Їм доведеться якось приносити дохід.

За останні 25 років багато інших брокерів пропрацювали прапор вільної торгівлі, але ці послуги пішли шляхом баггі-батога.

Торгівля криптовалютою на Robinhood

Відкриття рахунку - це процес, подібний до будь-якого онлайн-брокера: ідентифікуйте себе, дайте відповіді на кілька запитань, щоб оцінити свою придатність як інвестора та зв’язати банківський рахунок для фінансування. Щойно ваш обліковий запис буде відкрито, вам буде надіслано посилання на коротке відео, яке пропонує швидкий огляд мобільного додатка.

Веб-платформа пропонує трохи більше інформації, включаючи функцію під назвою Колекції, яка по суті є переліком компаній за секторами. Як в Інтернеті, так і на мобільних пристроях усі котирування є в режимі реального часу без обмежень, але в іншому випадку є мало доступних досліджень. Аналіз портфеля обмежується відображенням балансу вашого поточного рахунку.

Клієнти в 19 штатах можуть торгувати шістьма доступними криптовалютами, включаючи Bitcoin, Ethereum і Dogecoin. Наявні дані в реальному часі для 10 додаткових криптовалют, таких як Ripple, Stellar і Dash. Список довгих очікувань, який, як повідомляється, перебуває понад 1 000 000 людей на даний момент, тому ми можемо пройти деякий час, перш ніж отримати запрошення. Ви можете зареєструватися для функції криптовалюти у додатку чи на веб-сайті Robinhood. Поточні клієнти отримуватимуть повідомлення, коли торгівля криптовалютами буде доступна для їхнього рахунку.