Як Amazon заробляє гроші

Amazon.com Inc. (AMZN), найбільший у світі інтернет-роздрібний торговець, швидко розвивається в широкому діапазоні бізнесу, заснованого та генеральним директором Джеффом Безосом, включаючи основні операції електронної комерції, хмарні послуги, цифрову рекламу, бакалію та ліки, що відпускаються за рецептом. Він також продає продукти Amazon, такі як особистий помічник Alexa та екосистема, та фільми через платформу Amazon Prime Video.

За ринковою цінністю Amazon входить до числа найкращих світових компаній. Хоча компанія була коротко оцінена у майже 1 трлн доларів у 2018 році. На початку 2019 року, коли Amazon випустила свій 10-К та річний звіт, вона мала ринкову капіталізацію в 755, 7 млрд доларів.

Чистий дохід компанії в минулому році збільшився втричі - з 3 млрд. У 2017 р. До 10, 1 млрд. Дол. США у 2018 р. На приріст цього доходу вплинуло 31% приросту доходу, від $ 177, 9 млрд у 2017 р. До 232, 9 млрд. Дол. У 2018 р. Amazon має поточне співвідношення 110%, а депозит після капіталу після оподаткування - 23%.

Модель бізнесу

Отже, Amazon заробляє гроші - це багато. Як? Коротка відповідь - продажі. Amazon продає багато речей - і послуг - споживачам та постачальникам. Він відомий тим, що використовує свою структуру низьких витрат, щоб перемогти конкурентоспроможні ціни, створити частку ринку та домінувати над бізнесом.

Ключові вивезення

• Amazon заробляє гроші завдяки роздрібній торгівлі, хмарному сервісу та цифровому рекламному бізнесу.
• У 2018 році Amazon заробив 7, 2 млрд доларів у внутрішніх продажах, втративши при цьому 2, 1 мільярда доларів у міжнародних продажах.
• Веб-сервіс Amazon (AWS), хмарний сервіс Amazon, у 2018 році отримав майже 7, 3 мільярда доларів операційного доходу, що більше половини загальної кількості Amazon.
• Компанія Amazon Advertising Services, одна з найшвидше зростаючих компаній, у 2018 році продала 10, 1 мільярда доларів.

Електронна комерція бізнесу Amazon

Amazon є домінуючим в роздрібній електронній комерції, що складає майже 50% усіх онлайн-продажів у США в 2018 році за eMarketer, що приносить 207 мільярдів доларів від операцій з роздрібної торгівлі в США та за кордоном.

Але відділ електронної комерції Amazon не просто заробляє гроші від продажу безпосередньо споживачам. Він також робить послуги з продажу грошей та доступ до своєї платформи постачальникам та творцям контенту.

Amazon створює свою фірмову продукцію, включаючи електронні читачі Kindle, планшети Fire, Fire TV і Alexa suite, персональний асистент, керований штучним інтелектом. Компанія також виробляє та продає оригінальний медіа-контент. А компанія продає підписки на Amazon Prime, програму, яка пропонує необмежену безкоштовну доставку, необмежену трансляцію тисяч фільмів і телевізійних шоу та безкоштовну доставку в ресторан.

Amazon також продає постачальникам. У річному звіті Amazon за 2018 рік зазначено, що компанія пропонує програми, "які дозволяють продавцям розвивати свій бізнес, продавати свою продукцію в магазинах [Amazon] та виконувати замовлення через [Amazon]". Amazon продає ці програми в обмін на фіксовану плату, відсоток від продажів, відсотків або якусь комбінацію цих платежів.

Amazon пропонує аналогічну угоду для творців контенту - авторів, незалежних видавців, музикантів, кінорежисерів, майстрів та розробників додатків.

Компанія підписала домовленості про продаж з основними торговими марками, такими як Nike Inc. (NKE), Best Buy (BBY), Kohl's (KSS) та сестринська марка Investopedia The Spruce.

Постійно зростаючий розмір Amazon дозволив йому частково отримати частку ринку, знизивши ціни нижче конкурентів.

Не завжди корова готівкою

Amazon був лідером електронної комерції в США у 2018 році, отримавши 239 мільярдів доларів валового обсягу товарів (GMV). Alibaba лідирував у всьому світі з приблизно 768 мільярдів доларів GMV. Але роздрібна торгівля Amazon - не корова з готівкою, а в деяких випадках втрачає гроші.

Наприклад, Amazon втратила гроші за кожен останній 3 роки у своїх міжнародних продажах. У 2018 році вона втратила 2, 1 млрд. Дол. США на 65, 8 млрд. Дол. Міжнародних продажів, при цьому 7, 2 млрд. Дол. Операційного доходу на 141, 3 млрд. Дол. США від продажів у Північній Америці.

Хмарний бізнес Amazon

На противагу цьому, веб-сервіси Amazon (AWS), запущені в 2006 році, прискорили дохід і за останні три роки одержали високі націнки. AWS надає послуги підприємствам, державним установам та академічним установам для зберігання інформації та доставки контенту - Amazon називає їх "широким набором глобальних обчислень, бази даних зберігання даних та інших пропозицій послуг".

• AWS виросла в середньому на 48% за три роки, що закінчуються груднем 2018 року, зарезервувавши майже 26 мільярдів доларів продажів у тому році.

Amazon контролював понад третину хмарного ринку у 2018 році, що вдвічі більше, ніж наступного найближчого конкурента, за Synergy Group. AWS конкурує з Azure корпорації Microsoft Corp. (MSFT) та Cloud Cloud Google Alphabet Inc. (GOOGL). У щорічному звіті Amazon зазначається, що AWS затримала майже 26 мільярдів доларів у 2018 році, що на 47% більше, ніж за попередній рік, і отримало майже 7, 3 мільярда доларів операційного доходу - більше половини операційного доходу компанії.

Цифрова реклама

Amazon активно інвестує в свою послугу цифрової реклами. eMarketer прогнозує, що дохід зростатиме на 50% на рік до 2020 року, розширивши свою частку на ринку США з 4, 1% у 2018 році до 7%. Це не величезний відсоток. Але Amazon - єдиний гравець, який навіть зробив зуб в дуополії Google та Facebook, який контролює відповідно 37, 1% та 20, 6%, що становить 57% ринку.

За прогнозами, цифровий рекламний бізнес Amazon зросте на 50% на рік до 2020 року, що збільшить свою частку на ринку США з 4, 1% у 2018 році до 7%. Це робить Amazon єдиним значним конкурентом Google та Facebook, які разом контролюють 57, 7% американського ринку цифрових оголошень.

У розділі "Інші продажі" "Інше" у своєму щорічному звіті Amazon заявив, що заробляв на продаж реклами в 10, 1 мільярда доларів у 2018 році, що на 114% більше порівняно з 4, 7 мільярда доларів у 2017 році. Це включає дохід від реклами, отриманий ігровою платформою Amazon та соціальною мережею Twitch .

Плани на майбутнє

У своєму щорічному звіті Amazon зазначає, що компанія та її стратегічне планування керуються чотирма принципами:

• одержимість клієнта, а не концентрація конкурентів
• захоплення винаходом
• відданість операційній досконалості
• довгострокове мислення

Amazon заявила, що продовжить інвестувати в покращення продуктів, послуг, споживчого досвіду та операцій. Вперед, очікуйте, що Amazon вкладе великі кошти в експерименти, вдосконалення та розширення своєї основної компетенції у сфері роздрібної торгівлі, послуг та реклами. Whole Foods - хороший приклад цих зусиль.

Цілі продукти

Величезний дохід і доступність ринку Amazon дали йому унікальну силу інвестувати значні кошти в нові продукти та ринки, а також вести цінові війни, які перемогли конкурентів. У 2017 році Amazon заплатила 13, 7 мільярдів доларів на придбання органічного продуктового продукту Whole Foods Market Inc., що дало йому новий пляж для розширення в декількох областях.

Для початку власник Whole Foods надав Амазонії доступ високопоставленим споживачам, місцям роздрібної торгівлі та швидкозростаючим лідером у продуктовому бізнесі. Цей крок також розглядають як надання Амазонії можливості рости в галузі фармації, одягу та інших підприємств. У червні 2018 року Amazon увійшов у простір ліків за рецептом з викупом онлайн-аптечної платформи PillPack за 753 мільйони доларів.

Щоб ще більше зміцнити свою конкурентну позицію, Amazon розширює свої можливості доставки, щоб швидше отримувати продукцію для споживачів. Він планує збільшити свій флот вантажних реактивів на 25% за два роки до 50 літаків, додавши при цьому повітряні хаби. Тим часом у минулому році фірма додала понад 8 мільйонів квадратних футів площі центру споруди в США.

Коли компанія Amazon бачить, що її інтернет-продуктовий бізнес зростає, він випробовує міські магазини, що не мають реєстру, за допомогою Amazon Go. Компанія експериментує з іншими спливаючими магазинами та форматами магазинів у всьому світі.

Звичайно, не будемо забувати, що Amazon, як один із найбільших роздрібних торговців електронною комерцією, має величезну кількість даних для залучення споживачів та розуміння того, чого вони хочуть.

Інші плани

Нав'язливість клієнтів, а не орієнтація на конкурента, пристрасть до винахідництва, прихильність до досконалості в роботі та довгострокове мислення не означають лише постійну та посилену прихильність до своїх основних компетенцій. Амазонка має амбіції, крім того, щоб бути рітейлером номер один у світі та постачальником хмарних обчислень.

128

Кількість компаній, придбаних Amazon.

Amazon диверсифікується, зазначивши у своєму щорічному звіті за 2018 рік, що на неї було розміщено 942 млн доларів акцій та ордерів акцій державних та приватних компаній.

Хоча це, як відомо, приватне, за даними CB Insights через Inc., Amazon придбала щонайменше 128 компаній з моменту заснування. Ці компанії охоплюють низку галузей: Штучний інтелект, Бізнес та хмарні послуги, Одяг та аксесуари, Фінансові послуги, Продукти харчування, напої та споживчі товари, Обладнання, побутові послуги, Медіавиробництво та розваги, Видавнича справа, Соціальна комерція та мережі, Транспорт та логістика . Обґрунтування деяких закупівель зрозуміло, але в інших випадках не очевидно.

Хоча, схоже, Amazon планує продовжувати зривати споживчі товари, роздрібну торгівлю цеглою та розчином, фармацію, кредитування малого бізнесу та бізнес з цифровими платежами, CB Insights припускає, що нам, можливо, доведеться шукати менш очевидні відповіді, щоб передбачити майбутнє Amazon. Якщо інтереси Джеффа Безоса є будь-яким свідченням, може бути корисним поглянути на його конференцію MARS та абревіатуру, що стосується машинного навчання, автоматизації, робототехніки та космосу.

Основні виклики

Незважаючи на майже безперебійний ріст Amazon, він стикається з численними проблемами. Очікування амазонських інвесторів часто вище, ніж вже високий темп зростання компанії, що призводить до зменшення акцій, навіть коли це дає зоряні результати. Набагато більший недооцінений ризик може бути більш інтенсивним контролем уряду, зміною глобальних норм та очікуваним збільшенням витрат. Це може стримувати ріст Амазонки. Крім того, зростання та розширення Amazon створює значне навантаження на управління, операційні та фінансові ресурси компанії та піддає компанії юридичні, фінансові та конкурентні ризики.

Незважаючи на свої розміри, Amazon також стикається з потужними та добре фінансуючими конкурентами, такими як Walmart Inc. (WMT), яка розробляє власний план зайняти частку ринку від Amazon та Alibaba. (BABA).