Як обчислити комбінований коефіцієнт?

Комбіноване співвідношення - це швидкий і простий спосіб вимірювання прибутковості та фінансового здоров’я страхової компанії. Комбіноване співвідношення вимірює, чи отримує страхова компанія більше доходів від зібраних премій щодо виплат, які вона виплачує.

Комбінований коефіцієнт обчислюється додаванням коефіцієнта збитків і витрат. Перший розраховується діленням понесених збитків, включаючи витрати на коригування збитків, на зароблені премії. За торговельною ознакою коефіцієнт витрат розраховується діленням понесених витрат на андеррайтинг на чисті списки премій. На фінансовій основі коефіцієнт витрат розраховується діленням понесених витрат на андеррайтинг на зароблені премії.

Ключові вивезення

• Комбіноване співвідношення - це швидкий і простий спосіб вимірювання прибутковості та фінансового здоров’я страхової компанії.
• Комбіноване співвідношення вимірює, чи отримує страхова компанія більше доходів від зібраних премій щодо виплат, які вона виплачує.
• Комбінований коефіцієнт обчислюється додаванням коефіцієнта збитків і витрат.
• За комбінованим коефіцієнтом торгівлі, страхова компанія виплачує менше премій, які вона отримує. І навпаки, за комбінованим співвідношенням за фінансовою базою страхова компанія виплачує ту саму суму, яку отримує премія.

Наприклад, страхова компанія ZYX понесла витрати на андеррайтинг у розмірі 10 мільйонів доларів, понесла збитки та витрати на коригування збитків у розмірі 15 мільйонів доларів, чисті списки премій в розмірі 30 мільйонів доларів і отримала премії в розмірі 25 мільйонів доларів.

Розрахуйте комбінований коефіцієнт фінансової бази ZYX, додавши понесені збитки та витрати на коригування збитків із понесеними страховими витратами. Коефіцієнт комбінованої фінансової бази становить 1, або 100% ((10 мільйонів доларів + 15 мільйонів доларів) / 25 мільйонів доларів). Фінансова основа дає короткий огляд статутної фінансової звітності за поточний рік.

Ви також можете розраховувати комбінований коефіцієнт на торговій основі, де ви поділите понесені збитки та витрати на коригування збитків на зароблені премії та додаєте до понесених витрат на андеррайтинг, поділених на чисті списки премій. Коефіцієнт комбінованої страхової компанії XYZ становить 0, 93, або 93% (15 мільйонів доларів / 25 мільйонів доларів + 10 мільйонів доларів США / 30 мільйонів доларів).

За комбінованим коефіцієнтом торгівлі, страхова компанія виплачує менше премій, які вона отримує. І навпаки, за комбінованим співвідношенням за фінансовою базою страхова компанія виплачує ту саму суму, яку отримує премія.

Чому комбіновані коефіцієнти важливі

Багато інвесторів занадто сильно акцентують увагу на збитках під час перевірки фінансових даних страхової компанії. У заголовках новин труба впливає на стихійне лихо, наприклад, хуртовину чи ураган, на прибуток страхової компанії, неправильно зробивши це схожим на те, що особлива подія є єдиним фактором, що визначає довгострокову життєздатність компанії. З іншого боку, комбіновані коефіцієнти пропонують більш точну прогноз стану здоров'я компанії протягом тривалого часу.