Наскільки хороша угода є індексованою ануїтетом?

Ануїсти колись виходили у двох основних різновидах. З одного боку були "фіксовані" ануїтети, які забезпечують власнику скромну віддачу, але безпеку гарантованих платежів. Альтернативою був тип "змінний", повернення якого базується на тому, наскільки добре працює кошик акцій або облігацій.

Однак протягом останніх кількох років клієнти з ануїтетом мали третій варіант посеред дороги. Ануїтети з індексованим капіталом - тепер їх частіше називають "індексованими ануїтетами" - мають гарантовану прибутковість, а також ринкову прибутковість. Результат - більший перевершення, ніж традиційний фіксований контракт, з меншим ризиком, ніж змінний ануїтет.

Якщо показники продажів є показником, багато інвесторів розглядають індексовані ануїтети як пропозицію "кращого з обох світів". Згідно з даними Інституту безпечного виходу на пенсію LIMRA, продажі досягли рекордних 39, 3 мільярдів доларів - це 16-відсотковий прибуток за 2012 рік.

Але перед тим, як перейти до індексованої ануїтету, інвесторам слід прочитати тонкий шрифт. Хоча ці продукти можуть добре відповідати певним портфелям, вони, як відомо, складні продукти, які можуть значно відрізнятися за якістю.

Як вони працюють

Як і у випадку з іншими договорами ануїтету, індексовані ануїтети продаються страховими компаніями і вимагають від власника одноразового платежу або серії виплат премій. Потім, за заздалегідь визначеною датою, ануїтет виплачує або одноразовий показник, або регулярно заплановані платежі власнику.

Скільки ви отримуєте - це один із аспектів індексованої ануїтету, який може залишити вас дряпати голову. Деякі клієнти не розуміють, що гарантована частина відсотків може не покривати всю суму сплачених премій. У більшості держав гарантована мінімальна віддача становить щонайменше 87, 5% сплаченої премії плюс відсотки від 1% до 3%. Політика залежить від компанії, тому читання деталей договору є вирішальним.

Інша частина прибутку базується на ефективності конкретного ринкового індексу, такого як S&P 500. Але якщо індекс зросте на 15% за рік, не сподівайтесь, що ваш індексований ануїтет виплатить цю суму поверх гарантованої повернення. Деякі компанії використовують те, що називають «коефіцієнтом участі», який полягає у тому, який прибуток на ринку вони передадуть власнику ануїтету. Якщо рівень участі становить 70%, а ринок піднімається на 10% за даний рік, прибуток, пов'язаний з індексом, становитиме 7%.

Інші компанії ставлять відверту межу на суму прибутку, орієнтованого на ринок. Наприклад, їх максимальна виплата може скласти 8%, навіть якщо індекс, який вони використовують, працює краще за це.

Метод обчислення ринкової віддачі значно відрізняється від одного страхового перевізника до іншого, тому важливо розібратися в деталях. Але будьте обережні - деякі індексовані ануїтети дозволяють компанії змінювати розмір обмеження навіть після продажу ануїтету.

Ви можете втратити гроші

Незважаючи на те, що індексовані ануїтети розглядаються як більш консервативні, ніж контракти зі змінною ануїтетністю, вони, тим не менш, несуть ризики. Оскільки багато ануїтетів сплачують гарантовану прибутковість лише частини премії - 87, 5% і більше - фактично можна втратити гроші за допомогою таких продуктів. Один із способів цього може відбутися, якщо фондовий ринок знизиться, а отже, ануїтет не забезпечує прибуток на основі індексу.

Покупці можуть також стримати свої інвестиції, якщо вони намагаються рано відмовитися від політики. Хоча деякі страховики скорочують "термін здачі", більшість із них вимагають від власника дотримуватися його протягом 5-10 років, якщо вони хочуть уникнути значної плати. Крім того, здача вашої політики може призвести до сплати податкового штрафу в розмірі 10% від IRS.

Також важливо пам’ятати, що надійність ануїтетів залежить від фінансової міцності компанії, яка їх випускає. Якщо страховик недокапіталізований, є зовнішня ймовірність, що він не зможе поправитись на повній гарантії. Не забудьте переглянути фінансовий рейтинг фірми таких агентств, як AM Best, Standard & Poor's та Moody's. Дотримуйтесь операторів, які заробляють найвищі бали.

Але брокер отримує жирну комісію

Правила лабіринту, які супроводжують індексовану ануїтету, не є єдиною причиною їх суперечливості. Зазвичай страхові компанії сплачують брокерам здоровенну комісію за продаж таких товарів, що, справедливо чи ні, може викликати підозри щодо того, чому їх рекомендують.

Хоча комісії фактично знизилися в останні роки, страховики продовжують платити в середньому понад 5% професіоналам, які продають таку продукцію. Таким чином, людям, які розглядають індексовану ануїтету, найкраще знати, що таке ставка компенсації, та працювати з консультантом, якому вони довіряють.

Суть

Індексовані ануїтети - це переконливий компроміс між фіксованими та змінними продуктами ануїтету. Але перш ніж зважитися на покупку, клієнти повинні зрозуміти, у що вони потрапляють, і пам’ятати, що це продукти, призначені для довгострокових інвестицій. Звернення за допомогою до надійного фахівця з інвестицій може забезпечити прийняття рішення, яке відповідає вашим цілям.