6 популярних типів ETF для вашого портфоліо

Біржові фонди та взаємні фонди - це тривала дискусія, яка, ймовірно, ніколи не закінчиться. В обох таборах є прихильники та недоброзичливці, і поки ці продукти продовжують існувати, інвестори будуть вливати в обидва мільйони доларів. У кожного є свої переваги та недоліки, але це обговорення для іншого разу. (Докладніше див.: Взаємний фонд проти ETF: що підходить саме вам?)

Будівництво ETF

Перш ніж ми перейдемо до видів фондових біржових фондів, давайте коротко розглянемо їх побудову.

ETF купуються і продаються так само, як акції. Вони легкі у власності, що робить їх привабливими як для професіоналів, так і для любителів. Навіщо брати на себе ризик, пов’язаний із придбанням окремої акції, коли ви можете торгувати цілим сектором ринку, індексом чи країною?

Як легко може бути торгівля ETF, важливо знати, як вони побудовані, щоб ви могли зрозуміти ризики, які пов'язані з цим. Коротше кажучи, акції запозичених акцій утримуються в трасті, що імітує певний індекс. Потім формуються одиниці створення, що представляють пачки цих позичених акцій. Траст випускає акції ETF, які представляють незначну частину підрозділів, що створюються, і ці акції продаються громадськості.

Найбільший ризик для ETF - це ліквідність. Оскільки ETF можна продати коротко, якщо настає паніка і певний фонд сильно скорочений, у фонду може не вистачити грошових коштів, щоб задовольнити ці замовлення. Це гіпотетична проблема, але така, безумовно, можлива. Цей ризик можна зменшити, вибравши ETF з великою часткою ліквідності.

Тепер розглянемо шість загальних типів ETF.

1. Пайові фонди

Більшість ETF відстежують індекси власного капіталу або сектори. Деякі ETF-індекси імітують індекс у повному обсязі, а інші використовують репрезентативну вибірку, яка дещо відхиляється за допомогою ф'ючерсних, опціонних та своп-контрактів, а також придбання акцій, які іноді не зустрічаються в індексі. Якщо ця вибірка стає занадто агресивною, це може призвести до помилок відстеження. Будь-який ETF з помилкою відстеження вище 2% вважається активно керованим. Оскільки ETF стають все більш спеціалізованими, це те, на що слід дивитися інвесторам.

Поширення ETF надає інвесторам недорогий спосіб досягти диверсифікації у своїх портфелях. Незалежно від того, чи хочете ви захопити певну частину світових акцій, широкий сектор або ринок ніші, для цього є ETF. Крім того, інші вкладають кошти в компанії різного розміру, незалежно від того, чи є у вас фонд з невеликим, середнім або великим капіталом. Не тільки є кошти майже для будь-якої сфери, в яку ви хочете інвестувати, причому щомісяця більше виходить на ринок, але є й такі, які використовують різні стилі, такі як інвестиції у цінність чи зростання.

З великою кількістю варіантів вибору важливо спершу визначити розподіл власного капіталу свого портфеля, а потім, виходячи з цих рішень, вибрати ETF, щоб відповідати вашим інвестиційним цілям.

2. Фонди з фіксованим доходом

Більшість фінансових фахівців рекомендують інвестувати частину свого портфеля в цінні папери з фіксованим доходом, такі як облігації та облігаційні ETF. Це пояснюється тим, що облігації, як правило, знижують мінливість портфеля, одночасно забезпечуючи додатковий потік доходу. Питання вікового віку стає одним із відсотків. Яка сума повинна надходити до акцій, постійного доходу та грошових коштів? Це зазвичай називають розподілом активів. Як і у власних фондах, є багато облігаційних фондів. Інвестори, які не знають, у який тип інвестувати, повинні враховувати загальні ETF-ринки на ринку облігацій, які інвестують на весь ринок облігацій США.

3. Товарні фонди

Перш ніж інвестувати в товарні ETF, важливо зрозуміти, чому вас цікавлять в першу чергу товари. Історично склалося, що товари мали невелике співвідношення ціни з акціями. Експерти припускають, що стратегічне розподіл активів становить 90% від прибутку портфеля. Однак недостатньо мати у своєму портфелі акції, облігації, готівку, товари та нерухомість. Ви також повинні диверсифікуватись у кожному з цих класів активів. Тут інвестують ETF. Інвестори можуть придбати товарний ETF, який відстежує зміни цін на окремі товари, такі як золото чи нафта, або в товарний запас ETF, який інвестує в загальні акції товаровиробників. Перший має малу кореляцію зі запасами, а другий сильно корелює. Якщо ваш портфель вже містить акції, прямий товарний ETF може мати більше сенсу.

4. Валютні фонди

Оскільки світові валюти стають все більш мінливими, а роль долара США як резервної валюти повільно згасає, інвестори, які хочуть захистити вартість своїх інвестицій у США, шукатимуть варіанти, які забезпечують хеджування проти знецінення долара. Один із варіантів - інвестувати в іноземні акції або іноземні фондові ETF. Однак це не забезпечить диверсифікацію класу активів, оскільки іноземні акції, як правило, співвідносяться із запасами в США. Кращою альтернативою є інвестування в іноземні валютні ETF. Незалежно від того, чи є це єдина валюта, чи одна з більш широким напрямком, то тут наміром є ізолювати свій портфель від знеціненого долара США. З іншого боку, якщо долар США подорожчає і ви володієте іноземними акціями, ви можете захистити вартість цих акцій, скоротивши ту саму валюту ETF.

Важливо пам’ятати, що інвестиції в валюту повинні представляти невелику частину вашої загальної інвестиційної стратегії і мають на меті пом’якшити удар коливань валюти.

5. Фонди нерухомості

Інвестори з доходу, які хочуть трохи поспіхнути своїм стейком, можуть розглянути ETF-схеми щодо інвестування в нерухомість (REIT). Незалежно від того, чи вибираєте ви фонд, який інвестує в конкретний вид нерухомості, або такий, який має більш широкий характер, найбільша привабливість цих фондів полягає в тому, що вони повинні виплачувати 90% свого оподатковуваного доходу акціонерам. Це робить їх надзвичайно привабливими з точки зору прибутковості, незважаючи на підвищену волатильність порівняно з облігаціями. Ці кошти є прекрасним джерелом доходу, особливо коли короткострокові процентні ставки та інфляція близькі до історичних мінімумів. (Докладніше дивіться у розділі: Як аналізувати інвестиційні інвестиційні фонди.)

6. Спеціальні фонди

По мірі того, як ETF ставали все більш популярними, для задоволення кожної мислимої інвестиційної стратегії з'явилися різноманітні фонди, подібно до того, що сталося з взаємними фондами. Два більш цікавих - це зворотні фонди, які отримують прибуток, коли певний індекс робить погано, і залучені кошти, які можуть подвоїти або втричі повернути певний індекс за допомогою важелів, як випливає з назви. Ви навіть можете придбати ETF, які роблять і те, і інше. Якщо ви вирішили взяти участь у використанні прирістних або зворотних ETF, важливо, щоб ви розуміли ризики. В цілому вони надзвичайно мінливі та ненадійні як довгострокові інвестиції.

Коротка примітка про ETF та взаємні фонди

Спочатку ETF були розроблені для того, щоб надати інвесторам більш ефективний і податковий продукт, ніж взаємні фонди. Незважаючи на те, що ETF пасивні за своїм дизайном, оскільки вони стали більш широко прийнятими, інвестиційні менеджери розробили активні фонди управління, хоча і з більш високими платами за управління, які прагнуть перевершити показники. Вибираючи будь-яку інвестицію, будь то взаємний фонд чи ETF, першочерговим питанням має бути те, що ви платите за її володіння. Зважаючи на те, що більшість менеджерів з грошових коштів недооцінюють свої орієнтири, рекомендується ретельно розглянути плюси та мінуси цих коштів, перш ніж робити інвестиції.

Кожен ETF та пайовий фонд мають помилки відстеження. Повернення двох продуктів при відстеженні одного і того ж індексу, як правило, знаходиться в межах декількох базових точок один одного. Для більшості людей це зводиться до того, що має сенс у вашій конкретній ситуації. Якщо ви власний інвестор, ETF, мабуть, має більше сенсу. Якщо ви щомісяця вносите внесок в автоматичний інвестиційний план, взаємні фонди, швидше за все, будуть вашими перевагами. У будь-якому випадку важливо зрозуміти, що ви купуєте.

Суть

З моменту введення в 1993 році депозитарних квитанцій S&P 500, які зазвичай називають павуками (SPDR), фондові торги отримали велику популярність. Сьогодні їхнє масове звернення здається невпинним. Хоча вони не для кожного інвестора, вони, безумовно, можуть зіграти важливу роль у диверсифікації вашого портфеля, по одному ETF за один раз.