Як визначити шахрайство з мікро-кришкою
Ваша папка "Вхідні" переповнена ними: інформаційні бюлетені, що попереджають вас про запаси мікро-ковпачків, які "до 92% за один день!" або обіцяйте "1000% + виграш на цьому!" Деякі шахрайства з мікрокришкою очевидні, а інші - ні. Чи знаєте ви, як визначити аферу?
Сирому виклику диких повернень із запасів мікро-кришок важко протистояти. Приблизно 15 000 цінних паперів, що публічно торгуються в Сполучених Штатах, більшість інвесторів знають, що існує багато недооцінених і неправильно зрозумілих дрібних компаній, якими варто володіти. Але інвестування в мікрокапі може бути мінним полем, якщо ви не знаєте, як розпізнати реальну можливість від шахрайства.
Що таке мікро-шапки і де вони торгують ?
Термін "мікро-кришка" відноситься до компаній з низькою або "мікро" ринковою капіталізацією. Ці компанії зазвичай становлять від 50 до 300 мільйонів доларів ринкової капіталізації. Компанії з мікрокришкою в основному торгують на позабіржовій дошці оголошень (OTCBB) або на рожевих аркушах.
OTCBB - це електронна система котирувань, яка відображає котирування в режимі реального часу, ціни останнього продажу та обсяг інформації для багатьох позабіржових цінних паперів, які не внесені до списку Nasdaq або інших основних фондових бірж. Хоча NASD здійснює нагляд за OTCBB, OTCBB не є частиною Nasdaq. Шахраї часто стверджують, що компанія OTCBB - це компанія Nasdaq, але це вводить в оману; це говорить про те, що компанія є більшою та ліквіднішою, ніж, ймовірно, є. Рожеві аркуші названі кольором паперу, на якому вони були надруковані раніше. Багато акцій, котируються на рожевих аркушах, є "запасами копійок". Рожеві аркуші - це не фондова біржа, вона нерегульована.
Що відрізняється від Micro-Caps?
Всі ми знаємо, що добра інформація є найкращим захистом для інвесторів при купівлі акцій будь-якої компанії, але точну інформацію про акції з мікрокришкою важко знайти. Багато компаній з мікрокришкою не подають звіти до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), тому інвесторам важко отримати всі факти. Відсутність достовірної інформації полегшує спокушення інвесторів аферистами.
Ще одна важлива відмінність між мікро-кришками та більшими запасами - відсутність мінімальних стандартів лістингу. Компанії, що торгують своїми акціями на великих біржах, таких як NYSE і Nasdaq, повинні зберігати мінімальні суми чистих активів і мінімальну кількість акціонерів, щоб зберегти свої лісти. Компанії на OTCBB або на рожевих аркушах, однак, не повинні відповідати жодним мінімальним стандартам.
Ризики з мікро-кришкою
Не дивно, що дізнатися, що інвестування в мікро-капітал набагато ризикованіше, ніж інвестування у великі обмеження. Ліквідність зазвичай обмежена, це означає, що ви, можливо, не зможете продати акції з мікрокришкою досить швидко, щоб мінімізувати втрати, коли справи йдуть не так. Заробіток часто негативний, і, можливо, накопичився значний дефіцит. Ці компанії - як стріляючі зірки; вони можуть вимріяти так само швидко, як і можуть освітлити небо.
Якщо ви досліджуєте запаси з мікрокришкою, спочатку перевірте базу даних EDGAR, оскільки навіть найменші компанії можуть подати фінансову звітність до SEC. Компаніям, що мають активи менше 10 мільйонів доларів, насправді не потрібно подавати документи, але вони часто роблять це, якщо хочуть запропонувати свої цінні папери для публіки. Інші мікро-ковпачки можуть пропонувати публічно торгуються цінні папери, але вони звільнені від подачі в SEC. Ці винятки включають пропозиції "Reg A", в яких компанія збирає менше 5 мільйонів доларів за 12 місяців, або пропозиції "Reg D", ті, що за 12 місяців отримують менше 1 мільйона доларів.
Фальшиві факти та інструменти торгівлі
Шахраї з мікрокришкою покладаються на відсутність публічної, надійної інформації для поширення фальшивих фактів. Які їх улюблені інструменти торгівлі?
- Електронна пошта : Небажана пошта та "спам" через Інтернет - це улюблені інструменти, які аферисти використовують для розповсюдження неправдивої інформації про запаси мікро-кришок. Ніколи не купуйте акції на основі електронного листа від того, кого ви не знаєте.
- Дошки оголошень в Інтернеті : Багато художників шахрайства приховують або змінюють свою особу в чатах для інвесторів або на дошках оголошень, а потім використовують ці форуми для просування певних компаній з мікрокришкою. Вони часто заявляють, що мають унікальну внутрішню інформацію про компанію або її продукцію. Ніколи не купуйте акції, якщо ви не зробили власні дослідження та не підтвердили факти.
- Платні промоутери : Деякі компанії з мікроконтролером сплачують рекламодавцям рекомендувати свої запаси. Ці наймані гармати вимагають надання незалежних, неупереджених інвестиційних бюлетенів, звітів про дослідження та радіо- або телевізійні шоу. Інвестори повинні перевіряти повноваження кожного, хто оголошує його пораду об'єктивною та незалежною. Шукайте законні фінансові сертифікати, які вимагають від власників дотримуватися етичного кодексу (наприклад, CFA, CFP, CIC тощо).
- "Котельні" та "Холодні дзвінки" : Деякі нечесні брокери організовують продавців високого тиску в групи (їх також називають "котельнями"), щоб здійснювати холодні дзвінки потенційним інвесторам та примушувати їх купувати сумнівні цінні папери з мікрокришкою. Будьте уважні до дзвінків від сторонніх людей і ніколи не дайте холосному абоненту свою банківську інформацію або номер соціального страхування.
- Сумнівні прес-релізи : Прес-релізи можуть виглядати реально, але ви впевнені, що продажі, прогнози та продукція компанії є дійсними? Перевірте факти самостійно.
Шахраї з мікрокришкою використовують свої інструменти торгівлі, щоб викрасти вас у їх мережу такими способами:
- Схеми «Накачування і скидання» : Використовуючи дошки оголошень в Інтернеті, чати та телемаркети, шахраї використовуватимуть схему «насос і скидання», за допомогою якої вони розмовляють про запас із твердженнями, що вони знають щось, що на решті ринку немає. Після того, як вони запасують акції достатньо, щоб "накачати" її ціну, інсайдери та платні промоутери потім "скинуть" свої акції, внаслідок чого ціна впаде, а невинні інвестори втратять гроші. В останніх варіантах схеми "насос і скидання" деякі інвестори можуть виявити голосове повідомлення, імовірно, ненавмисно залишене на автовідповідачі, залишаючи гарячу підказку. Ніколи не торгуйте подібною інформацією.
- Офшорні схеми : Відповідно до "Положення S", компанії, які продають акції за межами США офшорним інвесторам, не повинні реєструвати акції в SEC. Під час офшорної афери незареєстровані акції мікрофіксації Reg S продаються за зниженими цінами шахраям, які, в свою чергу, представляють, як іноземні інвестори перепродають свої акції американським інвесторам за завищеними цінами, отримуючи величезні прибутки. Потік незареєстрованих акцій на ринку незмінно спричиняє падіння цін акцій компанії, що призводить до великих втрат для невільних інвесторів.
Що робити, якщо ви потрапили в мережу шахраїв
Повідомте про це! Почніть зі свого брокера. Якщо ваш брокер не в змозі вирішити проблему, ви можете звернутися до регулятора цінних паперів вашого штату або до SEC. Скарги можна подати онлайн до регуляторів. Не дозволяйте шахраям перетворити вас на статистику. Ви зможете придбати маленькі та великі виграші, якщо будете робити домашні завдання та стежити за червоними прапорами.