Фінансовий ризик: основні види, з якими стикаються компанії

Ризик притаманний будь-якому підприємству, а належне управління ризиками - важливий аспект ведення успішного бізнесу. Керівництво компанії має різний рівень контролю щодо ризику. Деякі ризики можна безпосередньо керувати; інші ризики значною мірою поза контролем управління компанією. Іноді найкраще, що може зробити компанія, - це спробувати передбачити можливі ризики, оцінити потенційний вплив на бізнес компанії та бути готовим до плану реагування на несприятливі події.

Існує багато способів класифікувати фінансові ризики компанії. Один із підходів для цього забезпечується шляхом поділу фінансового ризику на чотири широкі категорії: ринковий ризик, кредитний ризик, ризик ліквідності та операційний ризик.

1. Ринковий ризик

Ринковий ризик передбачає ризик зміни умов на конкретному ринку, на якому компанія конкурує за бізнес. Одним із прикладів ринкового ризику є зростаюча тенденція споживачів робити покупки в Інтернеті. Цей аспект ринкового ризику спричинив значні виклики для традиційного роздрібного бізнесу.

Компанії, які змогли зробити необхідні адаптації для обслуговування інтернет-магазинів, процвітали і спостерігали значне зростання доходу, в той час як компанії, які повільно адаптувались або зробили поганий вибір у своїй реакції на мінливий ринок, впали в сторону.

Цей приклад також стосується іншого елементу ринкового ризику - ризику перевищення конкурентами. На все більш конкурентоспроможному світовому ринку, часто із зменшенням норм прибутку, найбільш фінансово успішні компанії найбільш успішно пропонують унікальну ціннісну пропозицію, яка дозволяє їм виділятися з натовпу та надає їм міцну ідентичність ринку.

2. Кредитний ризик

Кредитний ризик - це ризик, який підприємства несуть за рахунок надання кредиту клієнтам. Він також може стосуватися власного кредитного ризику компанії з постачальниками. Бізнес приймає фінансовий ризик, коли забезпечує фінансування закупівель для своїх клієнтів, через можливість того, що клієнт може замовчуватись в оплаті.

Компанія повинна вирішувати свої власні кредитні зобов'язання, забезпечуючи, щоб у неї завжди був достатній грошовий потік, щоб своєчасно сплачувати свої кредиторські рахунки. В іншому випадку постачальники можуть або припинити надавати кредит компанії, або взагалі припинити вести бізнес з компанією.

3. Ризик ліквідності

Ризик ліквідності включає ризик ліквідності активів та ризик ліквідності операційного фінансування. Під ліквідністю активів розуміється відносна легкість, з якою підприємство може конвертувати свої активи в грошові кошти, якщо є раптова, істотна потреба в додатковому грошовому потоці. Операційна ліквідність фінансування - це посилання на щоденний грошовий потік.

Загальні або сезонні падіння доходів можуть становити істотний ризик, якщо компанія раптом опиниться без достатньої кількості грошей на оплату основних витрат, необхідних для продовження функціонування бізнесу. Ось чому управління грошовими потоками має вирішальне значення для успіху бізнесу, і чому аналітики та інвестори дивляться на такі показники, як вільний грошовий потік, оцінюючи компанії як інвестиції в капітал.

4. Операційний ризик

Операційні ризики відносяться до різних ризиків, які можуть виникати в результаті звичайної підприємницької діяльності компанії. Категорія операційного ризику включає судові позови, ризик шахрайства, проблеми з персоналом та ризик бізнес-моделі, що є ризиком того, що моделі маркетингових планів та планів зростання можуть виявитись неточними або неадекватними.