Як отримати прибуток до прибуття ведмежого ринку: Citigroup

За даними однієї з команд аналітиків на вулиці та за повідомленням Business Insider, інвестори мають вузьке вікно можливостей отримати грошові прибутки до того, як "ринок повного ведмедя" потрапить на світові ринки.

За даними Citigroup, ми зараз перебуваємо на третій фазі чотирьох періодів, які є стандартними для ринкових циклів. Цей "пізній цикл" сприяє зростанню та імпульсу торгів і створював бульбашки в минулому. (Докладніше див. Також: 2 акції Dow для мінливого ринку. )

Ринок третьої з чотирьох фаз, перед бульбашкою

"Бульбашки на фондовому ринку лопнули. Провали потрібно продавати не купувати. Більше оборонних та контраргійних стратегій", - написала команда стратегів акцій під керівництвом Роберта Бакленда.

Щоб підготуватися до ведмежого ринку та потенційної рецесії в США, інвестори повинні надмірно важити на матеріали, інформаційні технології та охорону здоров’я, а також надмірну вагу на споживчі послуги, комунальні послуги та споживчі елементи. Регіонально, інвестиційний банк рекомендує витягнути ринки, включаючи Японію та Австралію, при цьому надмірна вага американських акцій та акцій на ринках, що розвиваються, зокрема в Кореї, Тайвані, Росії та Бразилії. Загалом, інвесторам слід збільшити вдвічі зростання запасів зростання та проциклічних запасів.

Що купити до того, як приїде ведмідь

Джерело: CNBC; Щоквартальне оновлення Citigroup Global Equity

Що продати до того, як приїде ведмідь

Джерело: CNBC; Щоквартальне оновлення Citigroup Global Equity

"Рівна або похила крива США була хорошим прогнозом попередніх рецесій, колапсу EPS та світового ринку цінних паперів. Плоска крива вказує на те, що політика ФРС є жорсткою і може призвести до уповільнення економіки", - написала Citi. Citi рекомендує інвесторам найбільш уважно спостерігати за кривою прибутковості США та зростанням кредитів IG.

В окремій записці, викладеній Business Insider, аналітики Bank of America Merrill Lynch вказали, що зараз було запущено 14 із 19 показників, які вони спостерігають, щоб сигналізувати про ведмеж ринок.

BofA зазначив, що інвестори, особливо активні менеджери фондів, рухаються до акцій низької якості з високим рівнем заборгованості по відношенню до широкого ринку. Ця перевага дорожчих, великих, низьких дивідендних прибутків та низької якості запасів над високоякісними акціями, що мають більший прибуток, була останнім сигналом майбутнього ведмежого ринку.

У семи останніх ринкових циклах, коли цей поріг був перевищений, пік акцій в середньому становив 21 місяць, а середній показник прибутку становив 30% за цей час. За оцінками BofA, третій етап розпочався в лютому 2018 року, і прогнозує, що S&P 500 до кінця року досягне 3000, що відображає 7, 3% вгору від понеділка вдень.

Не всі бачать достатньо часу для придбання акцій, в тому числі компанія «Гуггенхайм Партнерс» Скотт Мінерд, який рекомендує інвесторам продавати зараз, підкреслюючи потенційний недолік глобальної торговельної війни.

"Інвестори просто ігнорують наслідки, і що потрібно буде зробити з точки зору політики Федеральної резервної системи, щоб компенсувати інфляційний тиск, який вийде з тарифів", - заявив в інтерв'ю CNBC головний керівник відділу інвестицій компанії Minerd. . Він очікує, що інвесторів вдарить "холодна вода в обличчя", оскільки якась корекція відбудеться у вересні чи жовтні. (Докладніше див. Також: Тарифи на досягнення цих 4 запасів споживчих товарів: GS. )