Міжнародний портфоліо
Міжнародний портфель - це група інвестиційних активів, яка зосереджена на цінних паперах із зовнішніх ринків, а не на внутрішніх. Міжнародний портфель створений для того, щоб надати інвестору вплив на зростання на ринках, що розвиваються, та розвинутих ринках та забезпечити диверсифікацію.
Порушення міжнародного портфоліо
Міжнародний портфель дозволяє інвесторам додатково диверсифікувати свої активи, віддаляючись від портфеля лише для вітчизняних країн. Цей тип портфеля може нести підвищений ризик через потенційну економічну та політичну нестабільність, наявну на певних ринках, що розвиваються, але також може принести підвищену стабільність за рахунок інвестицій на індустріалізовані та стабільніші зовнішні ринки. Найефективніший спосіб інвесторів мати міжнародний портфель - це придбати біржовий фонд (ETF), який фокусується на іноземних акціях, таких як Vanguard FTSE Developed Markets ETF.
Переваги міжнародного портфеля
- Допомагає зменшити ризик: наявність міжнародного портфеля можна використовувати для зменшення інвестиційного ризику. Якщо американські акції неефективні, приріст міжнародного портфеля інвесторів може згладити прибутки. Наприклад, внутрішній портфель інвестора, можливо, знизився на 10%. Тим часом їхній міжнародний портфель міг би досягти 20%, що залишило інвестору чисту прибутковість інвестицій у розмірі 10%. Ризик можна додатково зменшити, тримаючи в міжнародному портфелі вибір запасів з розвинених та країн, що розвиваються.
- Диверсифікує валютну експозицію: коли інвестори купують акції для своїх міжнародних портфелів, вони також ефективно купують валюти, в яких котируються акції. Наприклад, якщо інвестор купує акції на Лондонській фондовій біржі, він також купує британський фунт. Якщо курс долара США падає, міжнародний портфель інвестора допомагає нейтралізувати коливання валюти. (Щоб дізнатися, як захистити міжнародний портфель з валютою ETF, див. Хеджування проти валютного ризику з валютними ETF .)
- Час ринкового циклу: інвестор з міжнародним портфелем може скористатися ринковими циклами різних країн. Наприклад, інвестор може вважати, що акції США та долар США завищені, і може шукати інвестиційні можливості в країнах, що розвиваються, таких як Латинська Америка та Китай, які, як вважають, виграють від припливу капіталу та попиту на товари.
Міжнародні обмеження портфеля
- Політичний та економічний ризик: Багато країн, що розвиваються, не мають такого рівня політичної та економічної стабільності, як у США. Це може підвищити мінливість до такого рівня, який інвестори, не схильні до ризику, не відчувають, що можуть терпіти. Наприклад, політичний переворот у країні, що розвивається, може призвести до зниження його фондового ринку на 40%.
- Збільшення витрат на трансакцію: інвестори, як правило, платять більше комісійних та брокерських платежів, коли купують і продають міжнародні акції, що зменшує загальну віддачу їхнього міжнародного портфеля. Податки, гербові збори, збори та обмінні збори також можуть платити, що ще більше зменшує прибуток. Багато з цих витрат можна значно зменшити або усунути, піддавшись впливу міжнародного портфеля, використовуючи ETF або взаємні фонди.