Вартості та вплив Джека Ма

Чого вартує Джек Ма, засновник та виконавчий голова Alibaba Group Holding Ltd. (BABA)? Станом на серпень 2019 року 37 мільярдів доларів, за даними Forbes. Видання назвало його 33-м найбагатшою людиною у світі та 8-м найбагатшим у галузі індустрії технологій у 2016 році, коли його чиста вартість становила всього 34 мільярди доларів - і це був стрибок з 20, 5 мільярдів доларів, які він отримав після первинного публічного розміщення (IPO) Alibaba на Нью-Йоркській фондовій біржі у вересні 2014 року. (Особливо, IPO в розмірі 25 мільярдів доларів був найбільшим в історії.)

Значна частина багатства Ма пов'язана з Алібабою. Маючи 11, 7% акцій, він має найбільший контрольний пакет у компанії та її дочірніх компаніях. Коріння фірми сягає 1995 року, коли Ма та його дружина створили компанію, що створює сайт під назвою China Yellow Pages. Менш ніж через п’ять років Ма співзасновувала Алібабу з 17 друзями в Ханчжоу.

Зараз акції Алібаби включають відверте право власності та важливі частки власності у кіностудії, фонди венчурного капіталу, Yahoo! Китай, виробники технологій охорони здоров’я, Інтернет-повідомлення та голосові програми, компанії з управління ланцюгами поставок, послуги додатків, що надають таксі, веб-сайти для потокового відео, програми соціальних медіа та інтернет-магазини одягу.

Ма відмовився від посади голови Алібаби 10 вересня 2019 року, на свій 55-й день народження, в рамках багаторічного плану правонаступництва.

Коли людина вносить Forbes у список світових мільярдерів, інвесторів, природно, цікавить те, у що вони інвестують.

Інвестування в шведський стіл

Завдяки широкому спектру інвестицій, що розповсюджуються на декілька різних компаній та секторів, мережа угод Ма та диверсифікація часто подібні до популярності Уоррена Баффетта з Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK). Ма - плідний інвестор, який не соромиться фінансувати всі етапи діяльності, починаючи від насіннєвого фінансування до створеної компанії. Значна частина його інвестицій була здійснена через Yunfeng Capital або різні компанії-оболонки.

Ма створила фірму венчурного капіталу Yunfeng Capital з чотирма партнерами в 2010 році. П’ять керівників стали відомі як "Чжацзян Банда", посилаючись на провінцію, де вони народилися. Yunfeng, інвестує в компанії раннього етапу в багатьох галузях; майже всі компанії розташовані в Китаї. Інвестиційні сектори Yunfeng включають:

• Охорони здоров'я (фонд, наприклад, вклав 142 мільйони доларів у China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. (Шанхай: 600055.SS), виробник медичних виробів),
• Страхування (акції в розмірі 1, 7 мільярда доларів в China Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Засоби масової інформації
• Чиста енергія
• Споживчі товари
• Фінанси (з 56% акцій REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), посередницької фірми середньої капіталізації, розташованої в Гонконгу)
• Технологія
• Інтернет-продукти та послуги

Приватні інвестиції

Не всі кошти Ма вкладаються в державні компанії; значна частина його багатства інвестується приватно, через різні зв'язки та холдингові компанії. Одним із таких фондів приватного капіталу є Star Capital, який інвестує в різні сфери бізнесу, включаючи нерухомість, в Китаї та по всій Європі. Star Capital під контролем більшості Fosun International. Більшу частину бізнесу фінансових послуг Alibaba, включаючи Alipay, контролює інша холдингова компанія, яка контролюється Ма та іншими інвесторами.

У 2014 році Джек Ма та кілька інших інвесторів виділили 1 мільярд доларів на придбання 20% акцій Wasu Media (Шеньчжень: 000156.SZ). Незважаючи на те, що ця угода може виглядати досить просто, більш детальний погляд на структуру угоди виявив дещо складну домовленість.

Підприємство інвестиційного партнерства в Ханчжоу Юньсі, яке здійснило інвестицію від імені своїх трьох партнерів, включаючи Ма, контролюється трьома окремими структурами. Один з них, Ханчжоу Юнь Хуан Інвестиційний Управління, на 99% контролюється Ма, а інші 1% належать Саймону Се. Позика в мільярд доларів була надана Сіє від Alibaba, а потім вкладена в партнерство Yunxi для придбання акцій Wasu. Йдучи дуже крутим шляхом, Ма інвестував особисто у Васу та його апетит до ЗМІ.

Медіа, спорт та розваги

Розважальна компанія «Брати Хуай» (Шеньчжень: 300027.SZ), спочатку створена в 1994 році, - лише один із прикладів зростаючого інтересу Ма. Yunfeng, китайський інтернет-гігант Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) та Huayi придбали контрольні пакети акцій в ньому через порожню корпорацію з оболонками під назвою China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

У січні 2019 року група Alibaba Pictures Group (дочірня компанія Alibaba) надала позику братам Huayi на 1 мільйон доларів. Натомість Хуай зобов'язався створити 10 театральних фільмів протягом наступних п’яти років, надаючи пріоритет Alibaba Pictures як потенційний інвестор, дистриб'ютор та мерчандайзер.

У 2015 році Yunfeng брав участь у початковому раунді фінансування 129 мільйонів доларів для Le TV Sports, тодішньої компанії, що займається спортом, та компанії, що передає потокові трансляції, яка в 2016 році забезпечила 1, 2 мільярда доларів за фінансування серії B.

Причини Джека Ма

Ма - харизматичний, яскравий та енергійний лідер, і його вплив у бізнесі та лідерстві визнали різні організації. Журнал Time у 2009 році його назвав одним із найвпливовіших людей у ​​світі, підприємцем року в 2007 році Businessweek, Героями філантропії Азії в 2010 році компанією Forbes Asia, одним із 30 найкращих керівників у світі Барроном у 2008 та 2001 роках, він склав список молодих світових лідерів Світовим економічним форумом.

Його вплив перетворив бізнес на соціальні причини, насамперед екологічні. Ма є членом правління природоохоронної справи в Китаї з 2010 року. Він взяв на риболовлю акулу, зобов’язавшись припинити споживання страв з акул із плавців та працював над тим, щоб припинити торгівлю плавниками та іншими продуктами на основі акул. на Алібабі.

Невеликий (але значущий в абсолютній вартості) відсоток прибутку Алібаби виділяється на фінансування екологічних причин. Ма також почала озвучувати дзвіночки тривоги (хоча і обережно) на вплив екологічної швидко розвивається промислової економіки Китаю на довкілля. Він виступає за те, щоб Китай вжив заходів для подальшої диверсифікації своєї економіки та зменшення її опори на виробництво.

Ма - активний прихильник справедливого поводження з жінками та просування в бізнесі. У Алібабі приблизно 47% працівників - жінки, а 33% вищого керівництва - жінки, він стверджував, гордо додаючи: "У нас багато жінок, генеральних директорів, фінансових директорів, директорів тощо".

Він також має на меті використовувати свій вплив для заохочення та просування власників бізнесу. "На все життя я хочу заохочувати підприємництво, допомагати більше малим і середнім підприємствам", - заявив він. Він також заграє з ідеєю повернутися до своїх академічних коренів - він колись закінчив Інститут викладачів Ханчжоу. "Я хочу повернутися до школи, тому що мене навчили бути вчителем школи", - каже Ма. "Я займаюся бізнесом вже 15 років, і я вважаю, що більшість речей, які я навчилася в бізнес-школі, є невірними. Я хочу повернутися назад і поділитися з іншими".

Розширення доступу до капіталу через Alibaba

Ма також припускає, що різні підприємства Alibaba мають благодійний вигин. У 2016 році він ввів термін "TechFin" як спосіб не тільки встановити платіжну платформу компанії Alipay окремо від своїх конкурентів, але і підкреслити мету компанії забезпечити молодим людям, малим компаніям та бідним країнам доступ до капіталу.

Він хоче, щоб Alibaba, вже найбільша у світі платформа електронної комерції, також став фінансистом для ринків, що розвиваються. А послуга електронного гаманця компанії Alipay, яка охоплює понад 600 мільйонів користувачів, буде служити основою для розширення платіжних платформ Ma.

"Fintech приймає оригінальну фінансову систему і вдосконалює свою технологію", - заявив Ма під час п'ятницької Китайської конференції, організованої Південно-Китайським ранковим постом (SCMP). «TechFin - це відновити систему за допомогою технологій. Що ми хочемо зробити, це вирішити проблему недостатньої інклюзивності ».

Публікація, яка належить Алібабі, цитувала Ма: "Усі повинні мати банківський рахунок". З цією метою філіал фінансових послуг Alibaba Ant Financial Services Group (який управляє Alipay) почав зосереджуватися на ринках, що розвиваються, таких як Індія, Філіппіни та Малайзія - області, які вважаються недооціненими, порівняно з усталеними ринками, такими як Європа та США .

Ант також управляє Yu'E Bao, фондом грошового ринку, що був започаткований у 2013 році, який пропонує більш високі відсотки за заощадженнями та більшу ліквідність, ніж багато традиційних банків Китаю.

Що стосується того, як Alipay та концепція "TechFin" протистоять існуючим платформам оплати, Ма описав свої амбіції як менші стосунки до конкуренції та більше для вирішення проблеми. "Це не конкуренція ділових моделей ... отримати бізнес-модель просто, якщо ви дійсно вирішите велику проблему і створите цінність", - цитує його Washington Post . «В Індії у нас понад 150 мільйонів користувачів, які можуть здійснювати мобільні платежі протягом 20 місяців. Це [надання бідним особам можливості мати банківські рахунки] - це те, чим ми пишаємось ».