Довічна шапка
Пожиттєвий ліміт - максимальна максимальна процентна ставка верхньої межі, допустима за іпотекою з регульованою ставкою (ARM). Ковпак стосується строку іпотеки. Пожиттєвий ліміт або довічна грошова одиниця повідомляє позичальникові про максимальну процентну ставку, яку вони могли сплатити протягом життя кредиту.
Довічні обмеження обмежують ризики значного підвищення процентної ставки протягом життя іпотечного кредиту. Початкові та періодичні обмеження обмежують суму, на яку процентна ставка ARM може зростати на будь-яку дату коригування процентної ставки.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ довічної шапки
Формулювання вартості максимальної довічної вартості - це збільшення відсотка від початкової процентної ставки. Наприклад, якщо ARM з фіксованим періодом має початкову фіксовану процентну ставку в розмірі 5 відсотків, а максимальний термін експлуатації - 5 відсотків, максимальна дозволена процентна ставка - 10 відсотків. Довічні обмеження є частиною структури обмеження процентних ставок ARM і можуть мати декілька форм. Кредитори мають можливість налаштувати ліміт процентних ставок, початковий, періодичний та максимальний термін.
Незважаючи на те, що термін експлуатації є важливим числом для розуміння, це лише одна з цифр, яка визначає структуру іпотеки з регульованою ставкою. Інші важливі умови, які повинен знати позичальник, включають:
- Початкова процентна ставка - це вступна ставка за кредитом з регульованою або плаваючою ставкою, як правило, нижча за переважаючу процентну ставку, яка залишається постійною протягом шести місяців до 10 років.
- Початкова максимальна норма коригування - це максимальна сума, яку ставка може змінити в першу заплановану дату коригування.
- Періодична ставка коригування - це максимально можливе регулювання протягом одного інтервалу коригування позики з регульованою ставкою.
- День ставки - це узгоджена ставка в нижньому діапазоні ставок, пов’язаних із позиковим продуктом з плаваючою ставкою.
- Максимальний розмір відсоткової ставки, який схожий із часом, який часто називають, обмежується. Однак, граничний розмір процентної ставки зазвичай виражається як абсолютна величина у відсотках. Наприклад, договірні умови іпотеки можуть зазначати, що максимальна процентна ставка ніколи не може перевищувати 15%.
Усі умови ARM вказані в описі ARM. Наприклад, ARM 5/1 вимагає відсотків за фіксованою ставкою протягом п'яти років з подальшим відсотковою ставкою, яка скидається кожні 12 місяців. У цьому іпотечному продукті позичальники часто можуть вибирати між обмеженнями процентних ставок 2-2-6 або 5-2-5. У цих котируваннях перше число посилається на перше обмеження збільшення, друге число - це періодичне обмеження збільшення 12-місячного збільшення, а третє число - обмеження за весь період встановлення максимальної межі процентної ставки.
Розуміння цих термінів та понять означає, що позичальник може обчислити суму долара щомісячного платежу, якщо АРМ потрапить до довічної межі.
Використання довічної шапки для прийняття рішень
Оскільки іпотека з регульованою ставкою відповідає встановленій формулі, позичальники можуть зрозуміти наслідки різної тривалості часу для початкової ставки та періодичних коригувань, а також вплив змін змін ставки та обмеження. Розуміння обмеження довічної допомоги допомагає покупцеві знати максимальну суму щомісячного платежу, яка може знадобитися. Знаючи цю щомісячну суму платежу, це може допомогти їм визначити, чи підходить цей вид застави. Якщо довічна сума обмежує щомісячні платежі поза досяжності позичальника, саме ця іпотека не є правильним кредитом для цього покупця.
Розуміння обмеження строку експлуатації повідомляє про стратегію, яку позичальник використовує для фінансування придбання нерухомості. Оскільки стартові процентні ставки за АРМ зазвичай нижчі, ніж ставки за іпотекою з фіксованою ставкою (ФРМ), що спонукає позичальників вибирати АРМ. Якщо обмеження строку експлуатації на ARM вище, ніж позичальник хоче платити щомісяця, позичальник може прийняти рішення про рефінансування іпотеки до настання початкового періоду підвищення ставки. Таким чином вони можуть отримати нижчу початкову ставку, але перейти на нову іпотеку до того, як застосовуватимуться більш високі ставки.