Лімітний ордер

Що таке граничне замовлення?

Лімітне замовлення - це тип замовлення на купівлю або продаж цінних паперів за визначеною ціною або кращою. Для лімітних замовлень на купівлю замовлення буде виконуватися лише за лімітною ціною або нижчою, тоді як для лімітних замовлень на продаж замовлення буде виконуватися лише за лімітною ціною або вище. Ця умова дозволяє торговцям краще контролювати ціни, якими вони торгують. Використовуючи лімітний ордер на покупку, інвестору гарантується сплатити цю ціну або менше. Поки ціна гарантована, заповнення замовлення не відбувається, а лімітні замовлення не виконуватимуться, якщо ціна цінних паперів не відповідає кваліфікаційним умовам замовлення. Якщо актив не досягає вказаної ціни, замовлення не заповнюється, і інвестор може пропустити торгову можливість.

Це може протиставлятися ринковому замовленню, згідно з яким торгівля здійснюється за переважаючою ринковою ціною без визначеного ліміту цін.

Ключові вивезення

• Лімітне замовлення гарантує, що замовлення заповнюється на рівні, кращому або вище, ніж визначений рівень цін.
• Однак гарантійне заповнення не гарантується.
• Обмежуйте кількість замовлень, контролюючи ціну виконання, але це може призвести до пропущених можливостей у швидкоплинних ринкових умовах.
• Лімітні замовлення можуть використовуватися разом із зупинками для запобігання великих збитків.

2:43

Як працюють лімітні замовлення?

Як працюють лімітні замовлення

Лімітним замовленням є використання заздалегідь визначеної ціни для купівлі чи продажу цінного папера. Наприклад, якщо торговець бажає придбати акції XYZ, але має обмеження в $ 14, 50, він купуватиме акції лише за ціною 14, 50 доларів або нижче. Якщо трейдер прагне продати акції акцій XYZ з обмеженням у 14, 50 доларів, трейдер не продаватиме жодних акцій, поки ціна не стане 14, 50 долара чи вище. Використовуючи лімітний ордер на покупку, інвестору гарантується сплатити лімітну ціну замовлення на покупку або краще, але не гарантується, що замовлення буде заповнене. Лімітний ордер дає торговцю більше контролю над ціною виконання цінних паперів, особливо якщо вони бояться використовувати ринкове замовлення під час періодів підвищеної волатильності.

Існує різний час використання лімітного замовлення, наприклад, коли акції швидко зростають або падають, і трейдер побоюється отримати погану заповнення від ринкового замовлення. Крім того, лімітне замовлення може бути корисним, якщо торговець не дивиться акції і має на увазі конкретну ціну, за якою він буде радий придбати або продати цінні папери. Лімітні замовлення також можна залишати відкритими з терміном дії.

Приклад реального світу

Керівник портфеля хоче придбати акції Tesla Inc (TSLA), але вважає, що його поточна оцінка в розмірі 325 доларів за акцію зависока, і хотів би придбати акцію, якщо вона впаде до конкретної ціни. Прем'єр-міністр доручає своїм торговцям купувати 10 000 акцій Tesla, якщо ціна впаде нижче $ 250, хороший до моменту скасування. Потім торговець розміщує замовлення на придбання 10 000 акцій з лімітом у розмірі 250 доларів. Якщо акція впаде нижче цієї ціни, торговець може почати купувати акції. Замовлення залишається відкритим, поки запас не досягне межі PM або PM відмінить замовлення.

Крім того, прем'єр-міністр хотів би продати акції Amazon.com Inc. (AMZN), але вважає, що поточна ціна 1350 доларів занадто низька. Прем'єр-міністр доручає своєму торговцю продати 5000 акцій у разі подорожчання вище 2500 доларів, доброго поки не буде скасовано. Потім торговець видасть розпорядження про продаж 5000 акцій з обмеженням у розмірі 2500 доларів.

Лімітні замовлення проти ринкових замовлень

Коли інвестор розміщує замовлення на купівлю або продаж акцій, є два основні варіанти виконання з точки зору ціни: розмістити замовлення "на ринку" або "з обмеженням". Ринкові замовлення - це операції, призначені для виконання якнайшвидшого за теперішньою або ринковою ціною. І навпаки, лімітне замовлення встановлює максимальну або мінімальну ціну, за якою ви готові купити чи продати.

Купувати акції можна з аналогією до купівлі автомобіля. За допомогою автомобіля ви можете заплатити ціну наклейки продавця та отримати машину. Або ви можете домовитись про ціну і відмовитись від завершення угоди, якщо дилер не відповідає вашій ціні. Можна подумати, що фондовий ринок працює аналогічно.

Ринкове замовлення займається виконанням замовлення; ціна цінного папера є вторинною швидкістю завершення торгів. Лімітні замовлення стосуються насамперед ціни; якщо значення захисту в даний час знаходиться за межами параметрів, встановлених у лімітному порядку, транзакція не відбувається.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення замовлення Замовлення - це вказівка ​​інвестора брокеру або брокерській фірмі придбати або продати цінні папери. Існує багато різних типів замовлень. детальніше Визначення та приклад лімітного замовлення Купівля лімітного замовлення - це замовлення на придбання активу за вказаною ціною або нижче. Наказ дозволяє трейдерам контролювати, скільки вони платять за актив, допомагаючи контролювати витрати. детальніше Визначення та приклад обмеження на закриття (LOC) Порядок обмеження на закриття (LOC) - це лімітне замовлення, яке призначене для виконання на ринку. Замовлення не гарантовано заповнюється, але ціна контролюється. детальніше Визначення замовлення на кінець дня Замовлення на кінець дня - це замовлення на купівлю чи продаж, прошене інвестором, яке відкрите лише до кінця дня. більше Визначення замовлення на випадок надзвичайних ситуацій Замовлення на випадок надзвичайних ситуацій - це те, що виконується лише тоді, коли були виконані певні умови цінних паперів або інший цінні папери. детальніше Визначення ліміту на відкрите замовлення (LOO) Визначення Ліміт на відкрите замовлення - це тип лімітного замовлення на купівлю або продаж акцій на відкритому ринку, якщо ринкова ціна відповідає лімітній умові. більше Посилання партнерів