Видобуток літію: брудні інвестиції чи стійкий бізнес?

Чи можуть галузі з великим екологічним відбитком, як гірничодобувна, стабільно функціонувати? Саме це є основою нових відкриттів корисних копалин та руд, які - якщо їх видобути, застосувати, споживати та переробити з розумом - можуть призвести до досягнень сталого розвитку та дозволять нам ставити ще більш екологічні цілі.

Візьміть літій або «білий метал». Літій - поширений геологічний товар - важко видобути через його щільність. Лужний метал, літій використовується у виробництві сплавів та скла, у хімічному синтезі та акумуляторних батареях. Ці батареї, які називаються літій-іонними (літій-іонними) акумуляторами, використовуються у всьому, від портативної електроніки до військових, транспортних засобів та аерокосмічних застосувань. Фірма бізнес-аналітики Visiongain підраховує, що світовий ринок літій-іонних акумуляторів у 2018 році призведе до капітальних витрат (CAPEX) у розмірі 34 292 мільйонів доларів. Ринок літій-іонних акумуляторів очевидно є значним відсотком від загальної частки доходу від акумуляторів.

Видобуток літію, як і більшості металів, - брудна справа. І все-таки літій-іонні акумулятори, фунт на фунт - одні з найенергійніших акумуляторних батарей. Вони набагато легші, ніж інші типи акумуляторних батарей однакового розміру і мають високу щільність енергії, що означає, що вони можуть зберігати більше енергії, ніж інші батареї того ж розміру. Свинцеві акумулятори, як правило, більше, ніж утричі, перевищують вагу літієвих аналогів. Крім того, літій-іонні акумулятори можуть працювати з сотнями циклів заряду та розряду.

Проблема з куркою та яйцями

Для інвестора, який прагне виключити компанії з негативним впливом на навколишнє середовище або які хочуть інвестувати в стійкі, «добрі» компанії, куди потрапляють шахтарі літію? Чи повинен інвестиційний менеджер орієнтуватися на негативні наслідки видобутку або позитивні наслідки його застосовуваної продукції? Видобуток має великий слід. Насправді у 2016 році найбільші гірничі компанії, оцінені за викидами CO2, відповідали лише за 211, 3 мільйона тонн викидів вуглецю лише за той рік. Але, з тієї ж точки, метал, який видобувають ці компанії, може бути використаний для стійких ініціатив. Літій потрапляє в акумулятори електричних транспортних засобів (ВВ), вітрогенераторів та електронних (розумних) мереж, які знижують загальносвітові викиди C02.

Крім того, відбулося значне зниження витрат та підвищення продуктивності літій-акумуляторів через збільшення виробництва та інвестицій, повідомляє Міжнародне енергетичне агентство (МЕА).

У 2015 році в трубопроводі працювали три літій-іонні мегазаводи загальною потужністю 57 гігават-годин (ГВт-год). Станом на 2018 рік, очікується, що до 2023 року будуть добудовані 33 мегафабрики. Загальна потужність цих заводів буде приблизно 430 ГВт-год у всьому світі. Кожні 20 GWh потужності, що додаються, потребують до 16 тис. Тонн літію. Промисловість продовжує займатися покращенням щільності енергії та управління сировиною. (Докладніше див.: Чому важко отримати прибуток від попиту на літій? )

Значна частина цього розширення пов'язана з регіональними екологічними цілями. Продажі нових енергетичних транспортних засобів повинні досягти 2 мільйонів до 2020 року і становитимуть понад 20% загального виробництва та продажу автомобілів до 2025 року, повідомляє Міністерство промисловості та інформаційних технологій Китаю. Крім того, прагнучи підтримати Паризьку кліматичну угоду, Індія дотримується сміливої ​​обітниці розпочати продаж лише електромобілів до 2030 року та заборонити транспортні засоби з двигуном внутрішнього згоряння. Крім того, середні розміри акумуляторів ростуть, що означає зростаючі потреби в літії.

Ці переваги можна кількісно оцінити. Електричні джерела представляють собою значне уникнення викидів СО2, навіть без зменшення або усунення викидів вуглецю з електромережі. Однак, у Сценарії сталого розвитку МЕА, декарбаризація електромережі могла б більш ніж удвічі збільшити кількість коліс (оцінка впливу ПВ на навколишнє середовище протягом усього терміну експлуатації), скорочення викидів CO2 від електрифікації транспорту. (Докладніше див.: Чи можуть електромобілі замінити газові гацлер? )

Майбутнє видобутку літію

Багато хто вказує на покращення літій-іонних акумуляторних батарей та зниження виробничих витрат на горизонті, стверджуючи, що в осяжному майбутньому літій-іонний акумулятор, ймовірно, є платформою технологій акумуляторів, яка побачить найбільшу розробку та розгортання. Підвищення ефективності за рахунок інновацій важливо присутнє у всій галузі літію. Є багато нових молодших гравців, в тому числі наступні дешеві виробники літію через нову технологію або стратегічний підхід.

Однак інші стверджують, що немає гарантії того, що літій-іонні батареї стануть батареєю вибору, що рухається вперед. Натомість вони зосереджуються на експерименті з іншими металами або шляхом включення, або заміщення, що може зменшити або усунути деякі недоліки літію, яких існує багато. Літій-іонні акумулятори починають руйнуватися, як тільки вони виходять з фабрики і лише останні два-три роки з дати виготовлення - використовуються чи ні. Літій також надзвичайно чутливий до високих температур. І якщо літій-іонний акумулятор повністю розряджений, він руйнується. Для управління батареєю для літій-іонних акумуляторів потрібен бортовий комп'ютер, що робить їх дорожчими. І нарешті, є невелика ймовірність, що якщо літій-іонний акумулятор вийде з ладу, він спалахне полум’ям. (Див. Також: Можливості інвестицій у нові технології акумулятора .)

Характеристики хімії, продуктивності, вартості та безпеки відрізняються. Наприклад, змішування оксиду кобальту літію, наприклад, покращує високу щільність, але загрожує безпеці, фосфат заліза літію та оксид кобальту марганцю літію нікелю пропонують меншу щільність енергії, але більший термін служби акумулятора та зменшення ймовірності нещасних подій у реальному світі (наприклад, пожежі і вибух). Інші важливі фактори, що стосуються посилання на електромережі та метали, включають потенційний вплив електровикористувачів на попит на мідь у зарядних спорудах та мережах розподілу електроенергії, а також збільшення кількості вторинних матеріалів для батарейок.

Підсумок, ми не повинні припиняти видобуток корисних копалин та руд - ми повинні заохочувати промисловість до прогресування своїх стійких зусиль та спрямувати більше досліджень та розробок на більш чисті та безпечні роботи. Таким чином, компанії будуть розглядатися як стійкі інвестиції як інституційними, так і роздрібними інвесторами.

Ми повинні продовжувати видобуток з тієї ж причини, що і з гідророзривом. Припиняти будь-яку діяльність було б абсолютно недоцільно, оскільки ми не (ще) здатні покладатися виключно на відновлювані джерела енергії або вторинну сировину для задоволення наших зростаючих потреб. Але до цього часу ми можемо працювати над тим, щоб зробити велику промисловість більш стійкою та вийти зі списку "поганих хлопців". (Для додаткового читання перегляньте: Літій ETF: Факти, які потрібно знати ).