Ринкова ширина
Показники ринкової широти аналізують кількість акцій, що просуваються, відносно тих, що зменшуються в заданому індексі або на фондовій біржі (наприклад, Нью-Йоркській фондовій біржі або NASDAQ). Позитивна широта ринку виникає, коли більше акцій просувається, ніж зменшується. Це говорить про те, що бики контролюють оберти ринку і допомагають підтвердити зростання цін в індексі. І навпаки, непропорційна кількість цінних паперів, що зменшуються, використовується для підтвердження ведмежого імпульсу та зниження курсу біржового індексу.
Окремі показники широти також містять обсяг. Вони будуть не тільки дивитись на те, що акція просувається чи зменшується в ціні, але також, який обсяг цих кроків. Це відбувається тому, що зміни цін на більший обсяг вважаються більш значущими, ніж цінові зміни на меншому обсязі.
Трейдери використовують показники широти ринку для оцінки загального стану здоров’я ринку / індексу. Показники широти ринку іноді можуть надати попередні попереджувальні ознаки падіння індексу або прогнозувати майбутнє зростання індексу.
Розуміння широти ринку
Ринкова широта означає, скільки акцій бере участь у певному ході в індексі або на біржі. Індекс може зростати, але більше половини запасів в індексі падають, оскільки невелика кількість акцій має такі великі прибутки, що вони перетягують весь індекс вище. Показники ринкової широти можуть виявити це і попередити торговців, що більшість акцій насправді не спрацьовує добре, хоча зростаючий індекс дозволяє виглядати як більшість акцій добре. Індекс - це середнє значення запасів у ньому. Обсяг може також бути доданий до цих розрахунків показників, щоб забезпечити додаткову інформацію про те, як запаси в індексі діють в цілому.
Широта ринку намагається знайти, наскільки потужність чи слабкість лежить у визначеному фондовому індексі. Оцінюючи силу чи слабкість, що не видно, дивлячись на діаграму індексу, технічні трейдери отримують уявлення про те, що індекс може робити далі.
Велика кількість прогресуючих акцій є ознакою бичачих настроїв на ринку і використовується для підтвердження широкого зростання ринку. Велика кількість спадних акцій показує, що настрої є ведмежими, що вирівнюватиметься із спадом індексу. Вимірюючи ширину ринку, багато показників розглядають кількість прогресуючих та зменшуваних запасів або кількість акцій, які створили останній 52-тижневий максимум чи мінімум. Ці дані можуть надати інформацію про те, чи може продовжуватися тенденція зростання або зменшення індексу.
Ключові вивезення
- Дослідження широти ринку намагаються виявити силу чи слабкість у рухах індексу, які не видно, просто переглянувши діаграму індексу.
- Показники ринкової широти можуть попереджати зміни. Це відбувається, коли показник розходиться з фондовим індексом.
- Існують декілька показників широти ринку, що базуються на кількості прогресуючих та зменшуваних запасів, обсязі, кількості запасів, що досягають певних перешкод, та інших показниках.
- Показники ринкової широти корисні, але не є безпомилковими. Вони іноді прогнозують повернення індексів занадто рано, а в інший час - зовсім.
Ринкові показники широти та використання
Існує ряд показників широти ринку. Кожен розраховується по-різному і тому може надавати дещо різну інформацію. Деякі показники дивляться лише на кількість акцій, що просуваються або зменшуються, інші порівнюють ціни акцій з іншим орієнтиром, а інші також містять обсяг.
Тактика більшості показників широти ринку полягає в моніторингу їх підтвердження та розбіжності. Підтвердженням є коли індикатор рухається сприятливо, а індекс зростає. Дивергенція - це коли індекс і показник рухаються в протилежних напрямках. Це попереджає, що індекс може скоро побачити сторнування. На жаль, показники широти ринку є поганими сигналами часу. Вони можуть надсилати сигнали занадто рано або не можуть прогнозувати, що відбудеться зміна індексу.
Ось вибірка доступних показників широти ринку.
Індекс попереднього зниження: Цей показник, також відомий як лінія AD, обчислює загальну кількість різниці між кількістю просуваються та скорочуються запасів. Трейдери зазвичай шукають розбіжність між показником та основним ринковим індексом, таким як індекс Standard & Poor's 500 (S&P 500). Наприклад, якщо показник S&P 500 зростає, а індекс AD падає, це вказує на те, що поточне зростання в індексі може втратити свою обертів. З іншого боку, якщо S&P 500 падає, а індекс AD зростає, це говорить про те, що рух нижче в індексі може зійти назад.
Новий індекс найвищих мінімумів : Новий показник найвищих мінімумів порівнює запаси, що роблять 52-тижневі максимуми, а запаси - 52-тижневі. Читання нижче 50% вказує на те, що більше запасів досягає своїх мінімумів порівняно з запасами, які досягають своїх максимумів і можуть сигналізувати про перехід на ведмежий ринок. Контраріанські інвестори можуть використовувати цей показник широти ринку для купівлі або продажу акцій, коли він дає крайні показники, такі як нижче 30% або вище 70%.
Індекс S&P 500 200 днів: торговці можуть використовувати цей індекс, щоб побачити, який відсоток акцій у S&P 500 торгує вище їх середньої 200-денної ковзної середньої. Підвищення показника вище 50% вказує на широку ринкову силу. Аналогічно новому індексу найвищих мінімумів, торговці часто шукають екстремальних показників, щоб знайти перекупленню та перепродану умови на більш широкому ринку. Короткострокові торговці, які хочуть, щоб більш чутлива ковзаюча середня величина подавала попередні сигнали, можуть використовувати 50-денний індекс, який показує, який відсоток акцій торгує вище їх 50-денної ковзної середньої.
Індекс сукупного обсягу: Цей показник вимірює об'єм. Запаси, що зростають, додають свій об'єм до позитивного обсягу. Запаси, які зменшилися, мають негативний обсяг. Індикатор зберігає загальний показник того, чи є загальний об'єм позитивним чи негативним, і на скільки. Індикатор використовується аналогічно лінії AD.
Балансовий об'єм: Цей показник також враховує гучність, за винятком збільшення чи зменшення гучності, залежно від того, збільшується чи падає індекс. Якщо індекс падає, загальний обсяг вважається від’ємним. Якщо індекс зростає, загальний об'єм від'ємний. Кожен день додається або віднімається з попередніх читання, щоб отримати загальний обсяг. Він використовується аналогічно лінії AD. (Щоб дізнатись більше про інші показники широти, див.: Ширина ринку: Довідник внутрішніх показників.)
Приклад аналізу ринкової широти в дії
На наступній діаграмі показаний ETF SPDR S&P 500 (SPY) разом із балансовим показником гучності та індексом сукупного обсягу (для всіх акцій США).
Під час підняття S&P 500 зліва індекс накопичувального обсягу підтвердив зростання, оскільки показник продовжував робити високі максимуми разом із S&P 500. Балансовий обсяг розповідав іншу історію, оскільки показник був здебільшого рівним, видаючи попереджувальний знак про те, що в підйомі є якась основна слабкість. Після цього було різке зниження цін.
Коли S&P 500 ETF відскочив, зросли показники широти ринку.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.