Ринок імпульсу
Ринковий імпульс - це міра загальних ринкових настроїв, яка може підтримувати купівлю та продаж із ринковими тенденціями та проти них. Існує кілька ринкових факторів та показників, які можуть допомогти інвестору слідувати імпульсу ринку.
НАРУШЕННЯ ВНУТРІ Імпульс ринку
Ринковий імпульс може бути хорошим показником для бичачих і бичачих тенденцій. Позитивний імпульс може вказувати на потенційний бичачий тренд, тоді як негативний імпульс може означати бичачий тренд. Зазвичай ринковий імпульс можна визначити з наступного рівняння:
M = V − Vxwhere: V = остання цінаVx = ціна закриття x кількість днів тому \ початок {вирівняно} & M = V - V_x \\ & \ textbf {де:} \\ & V = \ текст {остання ціна } \\ & V_x = \ текст {ціна закриття} x \ текст {кількість днів тому} \\ \ кінець {вирівняно} M = V − Vx де: V = остання цінаxx = ціна закриття x кількість днів тому
Це рівняння може призвести до нанесення лінії тренду з різними періодами, що використовуються при обчисленні.
Загалом, імпульс може бути виміряний як по класах активів, так і по окремих цінних паперах. Є кілька факторів, які можуть призвести до ринкового імпульсу.
У акціях широке зростання прибутку підприємств може сприяти створенню позитивного цінового імпульсу. При фіксованому доході падіння процентних ставок може стати каталізатором імпульсу цін.
В окремих цінних паперах ринковий імпульс для певної акції може визначатися декількома факторами. Позитивний імпульс може бути результатом збільшення доходу, заробітку або продажів. На позитивний імпульс також може вплинути зменшення боргових зобов'язань компанії та збільшення прогнозованого грошового потоку.
Показники імпульсу ринку
Інвестори та технічні графіки можуть дотримуватися кількох ринкових показників, щоб оцінити ринковий імпульс.
Показники імпульсу ринку
Індекси імпульсу ринку забезпечують показники імпульсу для різних ринкових секторів. MSCI та FTSE Russell - дві компанії, які запровадили індекси імпульсу.
Індекси імпульсів MSCI є частиною серії індексів факторів компанії. Індекси імпульсу включають MSCI USA Momentum Index та MSCI World ex USA Momentum Index. Індекси базують свою методологію на оцінці імпульсу.
FTSE Russell також управляє індексом фокусованого імпульсу Russell 1000 Momentum, який був введений у 2015 році. Після запуску цього індексу State Advisors State Street Global також запустив SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO), який є пасивним ETF, який відстежує індекс.
Показники імпульсу ціни безпеки
У технічному аналізі імпульс може бути дуже вигідним показником, який слід слідкувати за торговими сигналами по окремих цінних паперах. Нижче наведено деякі популярні показники імпульсу, які випливають технічні аналітики.
Ковзний середній: Ковзаюча середня ціна акцій - один з найпростіших способів слідувати її імпульсу. Ковзна середня - це середня його ціна за визначений період часу. Більш середні середні трендові лінії сигналізують позитивний імпульс, а низхідні середні тенденції - сигнал негативний імпульс.
Середньозважена ціна за обсягом (VWAP): VWAP обчислюється з наступного:
VWAP = TS × PTS в іншому місці: TS = Загальна кількість придбаних акційP = Ціна акцій \ початок {вирівняно} & VWAP = \ dfrac {TS \ раз P} {TS} \\ & \ textbf {де:} \\ & TS = \ текст {Всього Куплені акції} \\ & P = \ текст {Вартість акції} \\ \ кінець {вирівняно} VWAP = TSTS × P, де: TS = Загальна кількість придбаних акційP = Ціна акцій
VWAP дозволяє трейдеру відстежувати, як рухається ціна щодо її обсягу. Значне збільшення VWAP може бути сильним бичачим сигналом, тоді як значне зниження може бути сильним бичачим сигналом. (Див. Також: Чому важлива середньозважена ціна (VWAP) важлива для трейдерів та аналітиків?)
Індекси позитивного та негативного обсягу (PVI та NVI): індекси позитивного та негативного обсягу були розроблені, щоб забезпечити показник того, як обсяг впливає на ціну. Вони обчислюються з наступного:
PVI = Попередній PVI + (TC − YCYC × Попередній PVI), де: TC = Сьогоднішня ціна закриттяYC = Вчорашня ціна закриття \ початок {вирівняно} & PVI = Попередня ~ PVI + \\ & (\ dfrac {TC - YC} {YC} \ разів Попередній ~ PVI) \\ & \ textbf {де:} \\ & TC = \ текст {Сьогоднішня кінцева ціна} \\ & YC = \ текст {Заключна ціна вчорашнього дня} \\ \ кінець {вирівняно} PVI = Попередній PVI + (YCTC −YC × попередній PVI), де: TC = сьогоднішня ціна закриттяYC = ціна закриття вчорашнього дня
NVI = попередній NVI + (TC − YCYC × попередній NVI) \ початок {вирівняний} & NVI = попередній ~ NVI + \\ & (\ dfrac {TC-YC} {YC} \ раз Попередній ~ NVI) \\ \ кінець {вирівняний } NVI = попередній NVI + (YCTC-YC × попередній NVI)
Ковзна середня розбіжність конвергенції (MACD): MACD обчислюється за допомогою експоненціальної ковзної середньої.
Індекс відносної міцності (RSI): Індекс відносної міцності розраховується за такою формулою:
RSI = 100−100 (1 + RS), де: RS = середній приріст періоду збільшення протягом визначеного часового періоду. Середня втрата з нижчих періодів протягом визначеного часового періоду \ початок {вирівняний} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \\ & \ textbf {де:} \\ & RS = \\ & \ dfrac {\ текст {\ малий середній прибуток за певний часовий проміжок}} {\ текст {\ невеликий середній збиток із нижчих періодів протягом визначеного часового періоду}} \\ \ end {порівнюється} RSI = 100− (1 + RS) 100, де: RS = середня втрата з періодів зменшення протягом визначеного часового періоду, середній показник збільшення періоду протягом визначеного часового періоду Сігналы абмеркавання
RSI призначений для надання індикатора імпульсу шляхом оцінки того, як змінюється ціна щодо швидкості та кількості змін, що відбуваються протягом визначених часових рамків.
Див. Також: Імпульс та індекс відносної сили та які технічні засоби можна використовувати для вимірювання імпульсу?
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.