Збірна книга
Збірна книга - це підхід, який можуть застосувати банки та інші установи, щоб забезпечити рівномірний розподіл строків погашення його активів та пасивів. Збірна книга також відома як "управління активами / пасивами" або "відповідність грошових коштів".
Збірна книга пояснена
Збірна книга - це методика управління ризиками для банків, яка забезпечує їх рівне зобов'язання та активи з рівними строками погашення. По суті, банк, який застосовує такий підхід, шукає балансу між своїм кредитуванням та ліквідністю, щоб краще контролювати свій ризик.
Як застосовується відповідна книга
Існує функціональна користь від прийняття відповідного методу книги; вона дозволяє банку або іншому фінансовому суб'єкту контролювати його ліквідність, а також управляти процентним ризиком. Незважаючи на потенційні переваги, цей підхід не завжди використовується інституціями.
За методом відповідних книг докладаються зусилля, щоб активи та пасиви були максимально наближеними один до одного. Це включає амортизацію активів. Відповідність проводиться також щодо процентних ставок за активами та пасивами. Це означає, що будь-які фіксовані позики відповідають активам з фіксованою ставкою, а також позики з плаваючою ставкою до активів з плаваючою ставкою. Для інструментів з плаваючою ставкою вони повинні бути встановлені так, щоб вони збігалися з інтервалами для скидання процентних ставок.
Методологія відповідних книг - це спосіб зменшення ризику спред, який є можливим для зміни вартості між очікуваною ціною кредитного ризику та фактичною ринковою ціною кредитного ризику. Це може статися при більш ризикованих облігаціях.
В іншому контексті, зокрема у репо-операціях, збірна книга може використовувати інший підхід. У цьому випадку банк може використовувати зворотні угоди про зворотний викуп та угоди про викуп, щоб підтримувати те, що називається збіжною книгою, навіть якщо не може бути балансу. Банк може взяти позику за однією ставкою, а потім позичати за вищою ставкою, щоб він міг заробити спред та отримати прибуток.
Може бути ще більше прикладів того, що називається збіжною книгою. Банк може торгувати договорами викупу задля покриття коротких та довгих позицій облігацій. Можуть також бути торговці, які ведуть відповідну книгу, щоб скористатися короткостроковими змінами процентних ставок стосовно попиту та пропозиції, що очікуються від базових акцій. На відміну від банків, які прагнуть пом'якшити та керувати ризиком, торговці можуть застосувати метод відповідних книг задля того, щоб зайняти позиції, які можуть бути вигідними для них у різних видах облігацій та акцій.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.