ОПЕК проти США: Хто контролює ціни на нафту?

До середини 20 століття США були найбільшим виробником нафти і контролювали ціни на нафту. У наступні роки ОПЕК контролювала ринки нафти та ціни протягом більшої частини останньої частини 20 століття. Однак, з виявленням сланців у США та прогресом у бурінні технік, США знову перетворилися на провідного виробника нафти. У цій статті ми досліджуємо історичну битву між ОПЕК та США за контроль цін на нафту та про те, як світові події вплинули на цю боротьбу.

Ключові вивезення

• Станом на 2018 рік, ОПЕК контролювала приблизно 72% загальних світових запасів сирої нафти та виробляла 42% загального світового видобутку нафти.
• Однак США були найбільшою в світі країною з видобутку нафти у 2018 році з понад 10 мільйонами барелів на день.
• Незважаючи на те, що ОПЕК все ще має можливість керувати цінами, США обмежували цінову силу картеля, нарощуючи виробництво, коли ОПЕК скорочує свою продукцію.

США

Нафта була вперше комерційно видобута і поставлена ​​для використання у США. Отже, цінова потужність на пальне лежала у США, яка була на той час найбільшим виробником нафти у світі. Загалом, ціни на нафту були нестабільними та високими протягом перших років, оскільки економія від масштабу під час видобутку та переробки (що відзначає поточний процес видобутку та буріння) не була присутня. Наприклад, на початку 1860-х років, за даними Business Insider, ціна за барель нафти досягла піку 120 доларів США в сьогоднішніх умовах, частково через зростання попиту внаслідок громадянської війни в США. Ціна впала більш ніж на 60% протягом наступних п'яти років і зросла на 50% протягом наступних п’яти років.

У 1901 р. Відкриття нафтопереробного заводу Spindletop на сході Техасу відкрило шлюзи нафти в економіці США. За підрахунками, протягом року після відкриття було зафіксовано 1500 нафтових компаній. Збільшення поставок та впровадження спеціалізованих трубопроводів сприяли подальшому зниженню ціни на нафту. Попит та пропозиція на нафту зросли додатково з відкриттям нафти в Персії (сучасний Іран) у 1908 році та Саудівській Аравії протягом 1930-х та Першої світової війни відповідно.

До середини двадцятого століття використання нафти в озброєнні та подальший дефіцит вугілля в Європі ще більше знизили попит на нафту, і ціни знизилися до сьогоднішніх 40 доларів. Американська опора на імпортну нафту почалася під час війни у ​​В'єтнамі та періоду економічного буму 1950-х та 1960-х років. У свою чергу, це забезпечило арабські країни та ОПЕК, які були сформовані в 1960 році, посилення впливу на ціни на нафту.

ОПЕК

ОПЕК або Організація країн-експортерів нафти були утворені для ведення переговорів щодо цін на нафту та видобутку. У 2018 році країни ОПЕК включали наступні 15 країн:

• Алжир
• Ангола
• Конго
• Еквадор
• Екваторіальна Гвінея
• Габон
• Іран
• Ірак
• Кувейт
• Лівія
• Нігерія
• Катар
• Саудівська Аравія
• Об'єднані Арабські Емірати
• Венесуела

Нафтовий шок 1973 року розмахнув маятник на користь ОПЕК. Того року, у відповідь на підтримку США Ізраїлем під час війни Йом Кіпуру, ОПЕК та Іран припинили поставки нафти до США. Криза мала далекосяжний вплив на ціни на нафту.

ОПЕК контролює ціни на нафту, використовуючи свою стратегію цінового перевищення. За даними журналу Foreign Relations, нафтове ембарго змістило структуру ринку нафти з покупця на ринок продавця. На думку журналу, ринок нафти раніше контролювався Сімома сестрами або семи західними нафтовими компаніями, які керували більшістю нафтових родовищ. Однак після 1973 р. Баланс сил змістився у бік 12 країн, що входять до складу ОПЕК. За їх словами, "те, що американці імпортують з Перської затоки - це не стільки фактична чорна рідина, скільки її ціна".

Картель отримує свою цінову силу з двох тенденцій: відсутність джерел енергії та відсутність життєздатних економічних альтернатив в енергетичній галузі. Він містить три чверті світових звичайних запасів нафти і має найнижчі світові витрати на виробництво барелів. Поєднання дозволяє картелі мати широкий вплив на ціни на нафту. Таким чином, коли у світі є клей з нафтою, ОПЕК скорочує свої виробничі квоти. Коли нафти менше, це збільшує ціни на нафту для підтримки стабільного рівня видобутку.

Ряд світових подій допомогли ОПЕК зберегти контроль над цінами на нафту. Падіння Радянського Союзу в 1991 р. І економічна криза, що виник внаслідок цього, порушили російське виробництво на кілька років. Азіатська фінансова криза, яка мала кілька девальвацій валют, мала протилежний ефект: зменшила попит на нафту. В обох випадках ОПЕК підтримував постійні темпи видобутку нафти.

Станом на 2018 рік, ОПЕК контролювала приблизно 72% загальних світових запасів сирої нафти та виробляла 42% загального світового видобутку нафти.

ОПЕК проти США - майбутнє

Але, мабуть, монополія ОПЕК на ціни на нафту загрожує ковзанням. Відкриття сланців у Північній Америці допомогло США досягти майже рекордної кількості видобутку нафти.

За даними Управління енергетичної інформації, виробництво нафти в США становило 10 мільйонів барелів на день у 2018 році, що зробило США найбільшою країною з виробництва нафти. Однак претензія на перше місце переміщується вперед і назад між США та Саудівською Аравією.

Сланці також набувають популярності поза американськими берегами. Наприклад, Китай та Аргентина пробурили між ними понад 475 сланцевих свердловин за останні кілька років. Інші країни, такі як Польща, Алжир, Австралія та Колумбія, також досліджують сланцеві утворення.

Ірансько-американські ядерні дебати протягом багатьох років нагрівались і стихали і, безперечно, вплинуть на видобуток і постачання нафти в майбутньому. Іран, який є членом засновника ОПЕК, видобуває близько 4 мільйонів барелів на день нафти.

Інші фактори, що впливають на ціну нафти, включають бюджети арабських країн, яким необхідні високі ціни на нафту для фінансування державних програм витрат. Також попит продовжує зростати з боку країн, що розвиваються, таких як Китай та Індія, що надає додатковий вплив на ціни в умовах постійного виробництва.

Теоретично ціни на нафту повинні бути функцією попиту та пропозиції. При збільшенні попиту та пропозиції ціни повинні знижуватися і навпаки. Але реальність інша. Статус нафти як кращого джерела енергії ускладнив її ціноутворення. Попит та пропозиція - лише частина складного рівняння, що містить щедрі елементи геополітики та екологічних проблем.

Регіони, які володіють ціновою владою над контролем над нафтою, є життєво важливими важелями світової економіки. США контролювали ціни на нафту протягом більшої частини попереднього століття, лише передаючи їх країнам ОПЕК у 1970-х. Однак останні події допомогли перенести частину вартості цін назад у бік США та західних нафтових компаній.

Хоча щоденно ОПЕК виробляє більше нафти, ніж США, Сполучені Штати є країною, що найбільше виробляє. У міру зростання цін на нафту американські нафтові компанії викачують більше нафти, щоб отримати більший прибуток. Результат обмежує можливість ОПЕК впливати на ціну нафти. Історично скорочення виробництва ОПЕК мало руйнівні наслідки для світової економіки. Незважаючи на те, що все ще є впливовим, вплив ОПЕК на ціни зменшився, коли США, що зараз є найбільшим виробником нафти.

Крім того, США є одним з найбільших світових споживачів нафти, і в міру того, як виробництво вдома збільшуватиметься, в США буде менше попиту на нафту ОПЕК. Можливо, навіть настане день, коли ОПЕК втратить США як споживача.