Плюси і мінуси щорічного збирання податків-збитків

Щорічне збирання збитків від податків - це процес, який здійснюють багато інвесторів наприкінці кожного податкового року. Збір податків допомагає зменшити податкові навантаження. Стратегія передбачає продаж акцій, пайових фондів, фондових торгів (ETF) та інших інвестицій, що несуть збитки, щоб компенсувати реалізовану вигоду від інших інвестицій.

Збір податків може бути чи не найкращою стратегією для всіх інвесторів з кількох причин.

Більше, ніж просто податкові міркування

Часто це правило поганого рішення продати інвестицію, навіть ту, яка має збитки, виключно з податкових причин. Однак збір податкових втрат може бути корисною частиною вашої загальної стратегії фінансового планування та інвестицій, якщо це не призведе до рішень, які в кінцевому рахунку суперечать цій стратегії. (Докладніші відомості див. У розділі: Коли скидати партнерів-програвачів .)

Підвищення податкових ставок

Служба внутрішніх доходів (IRS), багато штатів і навіть деякі міста оцінюватимуть податки з фізичних осіб та підприємств. Часом ставка податку - відсоток для нарахування належних податків - змінюватиметься, щоб допомогти фінансувати діяльність цих державних структур.

На 2018 рік IRS збільшив ставки податку, які вони використовуватимуть для оцінки кількох статей, зокрема:

• Найвища ставка для довгострокового приросту капіталу зросла до 20% з 15%.
• Новий приріст 3, 8% Medicare для інвесторів з високим рівнем доходу підвищив найвищу ефективну ставку податку на приріст капіталу до 23, 8% для цих платників податків.
• Найвища гранична ставка для звичайного доходу зросла до 39, 6% з 35%.

Ці збільшення потенційно роблять інвестиційні втрати більш цінними для інвесторів з більшим доходом. Однак усі інвестори можуть вирахувати частину інвестиційних втрат, якщо вирішать.

Зрозумійте правило миття продажу

IRS дотримується правила продажу миття. У цьому регламенті зазначено, що якщо ви продаєте інвестиційний холдинг, щоб визнати та вирахувати цю втрату для цілей оподаткування, ви не зможете викупити той самий актив - або інший інвестиційний актив, який є «фактично ідентичним» йому протягом 30 днів після продажу. (Докладніше дивіться у розділі: Збирання податків-збитків: Зменшення інвестиційних втрат .)

Що стосується індивідуального запасу, це правило є досить зрозумілим. Якщо ви мали збитки в Exxon Mobil Corp. (XOM) і хотіли усвідомити цю втрату, вам доведеться почекати 30 днів, перш ніж купувати на склад акції, якщо ви хочете знову володіти ними. Це правило може насправді скласти 61 цілий день. Вам потрібно буде почекати принаймні 30 днів від початкової дати покупки, щоб продати та реалізувати збиток, а потім вам потрібно почекати принаймні 31 день, перш ніж викупити той самий актив.

У випадку взаємного фонду, якщо ви реалізували збитки в фондовому фонді Vanguard 500 (VFINX), ви не могли придбати SPDR S&P 500 ETF (SPY), який інвестує в однаковий індекс. Ви, ймовірно, можете придбати загальний індекс фондового ринку Vanguard (VTSMX), оскільки цей фонд відслідковує інший індекс.

Багато інвесторів використовують індексні фонди та ETF, а також галузеві фонди, щоб замінити продані акції, щоб не порушити правило продажу миття. Цей метод може спрацювати, але може призвести до відмови з будь-якої кількості причин. Деякі із способів цього можуть призвести до надзвичайних наслідків, пов'язаних із надзвичайними короткотерміновими вигодами у придбаній заміні цінного папера, або якщо проданий запас або фонд значно вдячний, перш ніж у вас є шанс його повернути.

Крім того, ви не можете уникнути правила промивання продажу, купуючи проданий актив на іншому рахунку, який ви маєте, наприклад, використовуючи індивідуальний пенсійний рахунок (IRA). (Докладніше див.: Усунення втрат від інвестицій .)

Збалансування портфеля

Один з найкращих сценаріїв для збирання збитків від податкових збитків - це, якщо це можна зробити в контексті нормального збалансування вашого портфеля. Повторне врівноваження допомагає впорядкувати розподіл активів у власних фондах. Під час повторного балансу дивіться, які акції купувати та продавати, і зверніть увагу на основу собівартості - скориговану, первісну вартість покупки. На основі собівартості визначатимуться прибутки чи збитки від капіталу кожного активу. Цей підхід не призведе до того, що ви продаєте виключно податкові збитки, які можуть відповідати вашій інвестиційній стратегії. (Докладніше див.: Збалансуйте свій портфоліо, щоб залишитися на шляху .)

Більша податкова накладна вниз?

Деякі фінансові консультанти стверджують, що послідовне збирання збитків від оподаткування з наміром викупити проданий актив після періоду очікування, продиктованого правилом продажу, в кінцевому рахунку призведе до зниження вашої загальної бази витрат і призведе до виплати більшого прибуткового капіталу в якийсь момент майбутнє. Це може бути правдою за двома пунктами.

1. Якщо інвестиції з часом зростають, ваш приріст капіталу може збільшуватися.
2. Ви не знаєте, що буде з майбутніми ставками податку на приріст капіталу.

Однак зворотний бік цього полягає в тому, що поточних заощаджень податків може бути достатньо для компенсації більш високих податків на приріст капіталу пізніше. Розглянемо концепцію теперішньої вартості (PV), в якій сказано, що економія долара від податку сьогодні коштує більше, ніж будь-який додатковий податок, який потрібно сплатити згодом. Зрозуміло, що це залежатиме від різних факторів, включаючи інфляцію та майбутні податкові ставки.

Приріст капіталу не створюється рівним

Короткострокові прирости капіталу - це ті, що реалізуються за рахунок інвестицій, які ви тримали протягом року або менше. Доходи від цих коротких вкладень оподатковуються за вашою граничною ставкою податку для звичайного доходу. Закон про податкові пільги та робочі місця 2018 року (TCJA) встановлює сім ставок для 2019 року, коливаючись від 10% до 37%, залежно від того, як ви подаєте заявку. (Про читання, пов’язане з цим, див: Прибуток від капіталу 101. )

Довгостроковий приріст капіталу - це прибуток, що реалізується від інвестицій, що утримуються протягом року і отримують значно нижчу ставку податку. Для багатьох інвесторів ставка на ці прибутки становить близько 15% - найнижча ставка дорівнює нулю, а найвища - 20%. Також пам’ятайте, що для найвищих рівнів доходу тут також грають додаткові 3, 8% надбавки Medicare. (Про пов’язане читання див. У статті: Втрати капіталу та податок .)

Втрати даного типу спочатку слід компенсувати проти перших виграшів того ж типу. Наприклад, довгострокові вигоди від довгострокових втрат. Якщо недостатньо довгострокових прибутків, щоб компенсувати всі довгострокові втрати, тоді залишок довгострокових втрат може йти в бік компенсації короткострокових прибутків, і навпаки.

Можливо, у вас був страшний рік і все ще є збитки, які не компенсували прибутків. Залишені інвестиційні збитки до 3000 доларів можуть бути відраховані проти інших доходів у даному податковому році, а решта переноситься на наступні роки.

Безумовно, одним із міркувань у рішенні про збирання податкових збитків у конкретному році є характер ваших прибутків та збитків. Ви хочете проаналізувати це або поговорити зі своїм податковим бухгалтером, перш ніж рухатися вперед.

Розподіл взаємних фондів

За рахунок приросту фондового ринку за останні кілька років багато взаємних фондів скидали значні дистрибуції, деякі з яких мають форму як довгострокових, так і короткострокових приросту капіталу. Ці розподіли також повинні враховувати рівняння.

Подивіться на Велику картину

Збирання податкових втрат - це лише одна тактика, яку можна використовувати на шляху до досягнення ваших фінансових цілей. Для того, щоб визначити, чи це гарна ідея, ви відступитесь і спочатку подивіться на загальну ситуацію з оподаткуванням.

Суть

Незважаючи на те, що найкраще переглянути щорічно свій портфель щодо можливостей збору податкових втрат, незалежно від того, чи слід рухатись уперед, слід оцінювати в загальному контексті вашої податкової ситуації та чи відповідають ці операції вашій загальній стратегії інвестування. Зниження податків - це стратегія, а не самоціль. Не забудьте проконсультуватися з фінансовим радником або з податковими спеціалістами, які знають у цій галузі. (Докладніше див.: Стратегії податкового планування на кінець року .)