Вимоги до резерву
Вимоги до резерву - це сума грошових коштів, яку банки повинні мати у своїх сховищах або у найближчому банку Федеральної резервної системи відповідно до депозитів, зроблених їх клієнтами. Встановлені радою керуючих ФРС, резервні вимоги є одним із трьох основних інструментів грошово-кредитної політики - два інші інструменти - операції на відкритому ринку та ставка дисконтування.
Ключові вивезення
- Вимоги до резерву - це сума коштів, яку банк утримує в резерві, щоб забезпечити його можливість виконувати зобов'язання у разі раптового зняття коштів.
- Потреби в резерві - це інструмент, який використовується Федеральною резервною системою для збільшення або зменшення грошової маси в економіці та впливу процентних ставок.
Основи вимог до резерву
Банки позичають кошти клієнтам на основі частки грошових коштів, які вони мають на руках. Уряд висуває одну з них вимогу в обмін на цю здатність: тримати в руці певну кількість депозитів, щоб покрити можливі зняття коштів. Ця сума називається резервною вимогою, і це ставка, яку банки повинні утримувати в резерві і не мають права надавати кредити.
Рада губернаторів Федеральної резервної системи встановлює цю вимогу, а також банки з процентними ставками виплачуються за надлишки резервів. Закон про регуляторну допомогу у сфері фінансових послуг 2006 року надав Федеральному резерву право виплачувати відсотки за надлишки резервів. Ефективна дата, коли банки почали виплачувати відсотки, була 1 жовтня 2008 р. Ця ставка відсотка називається процентною ставкою надлишків резервів і слугує проксі-центром ставки федеральних фондів.
Порогові порогові норми
Закон про депозитарні установи Гарн-Сен-Жермен 1982 р. Дозволяє деяким банкам звільнятися від правила вимог. В даний час поріг для пільг встановлений у розмірі 2 млн. Дол. США, що означає, що перші 2 мільйони доларів резервованих зобов'язань не підпадають під дію правил резервування. Поріг щороку коригується відповідно до встановленого актом розрахунку. Станом на 1 січня 2018 року банки з депозитами менше 16 мільйонів доларів не потребують резервних обов'язків. Банки з депозитами від 16 до 122, 3 млн. Дол. США мають резервну норму 3%, а банки з депозитами понад 122, 3 млн. Дол. Неперсональні строкові депозити та зобов’язання в євровалюті мали коефіцієнт резервів нульовим з грудня 1990 року.
Потрібна резерва - це ще один інструмент, який ФРС має у своєму розпорядженні для контролю ліквідності у фінансовій системі. Зменшуючи резервні вимоги, ФРС проводить експансіональну грошово-кредитну політику, і, навпаки, коли підвищує вимогу, здійснює обмежену грошово-кредитну політику. Ця дія знижує ліквідність і спричиняє охолодження в економіці.
Історія вимог резерву
Практика зберігання резервів почалася з першими комерційними банками на початку 19 століття. У кожного банку була своя примітка, яка використовувалася лише в межах його географічної зони функціонування. Обмін на іншу банкноту в іншому регіоні був дорогим та ризикованим через брак інформації про кошти в іншому банку. Щоб подолати цю проблему, банки в Нью-Йорку та Нью-Джерсі домовились про добровільний викуп у відділеннях один одного за умови, що банк-емітент і банк, що викуповує, домовились про депозит золота або його еквівалента. Згодом Закон про Національний банк 1863 року встановлював 25-відсоткові резервні вимоги до банків, що їх відповідали. Ці вимоги та податок на державні банківські векселі 1865 року гарантували, що національні банкноти замінювали інші валюти як середовище обміну. Створення Федеральної резервної системи та її установчих банків у 1913 р. Як останнього кредитора додатково усунуло ризики та витрати, необхідні для утримання резервів, та зменшило вимоги до резервів із їх високих рівнів. Наприклад, вимоги до резервів для трьох типів банків у рамках Федеральної резервної системи в 1917 р. Були встановлені на рівні 13 відсотків, 10 відсотків та 7 відсотків.
Резервні вимоги проти капітальних вимог
Деякі країни не мають резервних вимог. До таких країн належать Канада, Великобританія, Нова Зеландія, Австралія, Швеція та Гонконг. Гроші не можуть бути створені без обмежень, але натомість деякі з цих країн повинні дотримуватися вимог до капіталу, тобто суми капіталу, яку повинен мати банк або фінансова установа відповідно до вимог свого фінансового регулятора.
Приклад вимоги резерву
Наприклад, припустимо, що банк мав депозити в розмірі 200 мільйонів доларів, і він повинен утримувати 10%. Зараз банку дозволено позичати 180 мільйонів доларів, що різко збільшує банківський кредит. Окрім забезпечення буфера проти банківських операцій та рівня ліквідності, вимоги до резервів також використовуються як грошовий інструмент Федеральною резервною системою. Збільшуючи вимогу до резерву, Федеральна резервна система по суті вилучає гроші з грошової маси та збільшує вартість кредиту. Зниження вимоги до резерву перекачує гроші в економіку, надаючи банкам надлишки резервів, що сприяє розширенню банківських кредитів і знижує ставки.