Ануїтети на пенсію: знати плюси і мінуси

Можливо, жоден інвестиційний продукт не створює ширшого спектру реакцій, ніж пенсійні ануїтети. Основна ідея цих страхових продуктів - гарантований потік доходу, часто на все життя - звучить досить привабливо. Але критики швидко зазначають, що у них є і багато недоліків, не останнє місце - це їх вартість порівняно з іншими варіантами інвестування. Перш ніж підписувати контракт, переконайтеся, що ви розумієте і плюси, і мінуси. (Докладніше див.: Хто отримує переваги від пенсій?

Перш ніж обговорювати переваги та недоліки ануїтетів, важливо розуміти, що вони не однакові. На сьогоднішній день вони здаються безлімітною кількістю сортів, але це чотири основні типи.

Фіксований та змінний ануїтет на пенсію

Фізичні особи зазвичай можуть придбати ануїтет або одноразовим платежем, або рядом платежів. З фіксованим продуктом ви заздалегідь знаєте, скільки ви отримаєте, як тільки розпочнеться фаза «ануїтизації» - тобто коли страховик почне здійснювати вам платежі. Це тому, що норма прибутку фіксується на заздалегідь задану кількість років. Як правило, ця ставка є основним показником того, що платить депозитний сертифікат (CD), тому вони, як правило, досить консервативні.

Змінні ануїтети працюють по-різному. Ваше повернення базується на виконанні вибраного вами кошика акцій та облігаційних товарів, званого субрахунками. Є більша можливість для зростання порівняно з фіксованою ануїтетом, але й більший ризик. Однак страховик може дозволити придбати мотоцикліста, який пропонує гарантований мінімальний вихід, навіть коли ринок погано працює.

Негайне порівняно з відстроченим пенсіонером

З негайним ануїтетом ви сплачуєте страховику одноразову суму і відразу ж починаєте збирати регулярні платежі. Наприклад, деякі дорослі дорослі можуть вирішити покласти частину свого гніздового яйця в ануїтет, як тільки вони досягнуть пенсії, щоб забезпечити регулярний потік доходу.

Навпаки, відкладений продукт є більшою мірою довготривалим інструментом. Після внесення платежів ви не збираєтесь до визначеної дати - перш ніж дійти до цієї дати, ваші гроші мають можливість або нарахувати відсотки (фіксований ануїтет), або скористатися ринковими прибутками (змінними ануїтетами).

Плюси

• Дохід на життя ­ - Мабуть, найбільш переконливий випадок ануїтету полягає в тому, що він, як правило, забезпечує дохід, який ви не можете пережити (хоча деякі платять лише за певний проміжок часу). Це не обов'язково стосується традиційних інвестицій, якщо тільки ваше гніздове яйце не особливо велике. Для людей, які мають більш скромні засоби, ануїтет гарантує, що вам доведеться доповнити соціальне забезпечення, навіть якщо ви досягли похилого віку.
• Відкладені розподіли - Ще одна приємна вигода ануїтетів - це їх відкладений податок. За інших популярних пенсійних інвестицій, таких як компакт-диски, вам доведеться платити дядьку Сэму, коли вони досягнуть строку погашення. Але з ануїтетами ви не зобов'язані уряду ні копійки, поки не вилучите кошти. Цей аспект дає власникам певний контроль над тим, як вони сплачують податки. Залишення грошей у відкладеній ануїтеті також може допомогти зменшити податки на соціальне страхування, оскільки у вас є менший оподатковуваний дохід при затримці зняття коштів.
• Гарантовані ставки - Виплата від змінних ануїтетів залежить від ефективності ринку. Але з фіксованим типом ви знаєте, якою буде ваша норма прибутку за певний проміжок часу. Для пенсіонерів, які шукають передбачуваний потік доходу, це може бути кращою альтернативою, ніж вкладати гроші в акції або навіть корпоративні облігації.

Мінуси

• Здорові збори - найбільша стурбованість ануїтетів викликає їх вартість порівняно з пайовими фондами та компакт-дисками. Багато хто продається через агентів, комісію яких ви сплачуєте за рахунок значної авансової плати за продаж. Продукти прямого продажу, які ви купуєте безпосередньо у страховика, можуть допомогти вам обійти цю велику авансову плату. Але навіть тоді ви можете зіткнутися із значними щорічними витратами, які часто перевищують 2%. Це було б високо навіть для взаємного фонду, що активно управляється. А якщо ви будете брати спеціальних вершників для збільшення покриття, ви будете платити ще більше.
• Нестача ліквідності - Багато ануїтетів постачаються за плату за здачу, яку ви сплачуєте, якщо спробуєте зняти рахунок протягом перших кількох років свого контракту. Зазвичай період здачі триває від шести до восьми років, хоча вони іноді навіть довші. Ці збори можуть бути великими сторонами, тому важко відмовитися від договору, коли ви підпишете пунктирною лінією.
• Більш високі податкові ставки - емітенти часто називають статус відкладеного податком ваших відсотків та інвестиційні прибутки як основну точку продажу. Але коли ви берете грошові кошти, будь-які отримані вами чисті доходи оподатковуються як звичайний дохід. Залежно від вашої податкової групи, це може бути набагато вище, ніж ставка податку на приріст капіталу. Якщо ви молоді, вам, мабуть, буде краще запропонувати максимізувати свій 401 (к) план або індивідуальний пенсійний рахунок (IRA), перш ніж вкладати гроші в змінну ануїтет.
• Складність - Одне з головних правил інвестування - не купувати товар, якого ви не розумієте. Ануїтети не є винятком. За останні кілька років страховий ринок вибухнув із-за кількості нових, часто екзотичних варіацій ануїтету. Деякі, як ануїтет, індексований капіталом, мають такі складні комісії та обмеження, що мало хто з інвесторів повністю розуміє, у що вони потрапляють. (Докладніше див. Що таке ануїтет, індексований капіталом?)

Суть

Для деяких людей, особливо тих, хто незручний в управлінні інвестиційним портфелем, пенсійний ануїтет може бути безпечним способом переконатися, що ви не пережили свої активи. Просто переконайтеся, що ви приділяєте пильну увагу гонорарам, уникайте більш екзотичних варіацій і не приймайте більшого контракту, ніж вам справді потрібно.