Яку норму прибутку я повинен очікувати на 401 (к)?

Ми ненавидімо витягнути цю стару хедж-у фразу "це залежить". Але це робить. Норма прибутку плану 401 (k) безпосередньо корелює з інвестиційним портфелем, який ви створюєте за допомогою своїх внесків, а також з поточним ринковим середовищем.

Незважаючи на це, хоча кожен план 401 (k) відрізняється, внески, накопичені у вашому плані, які диверсифіковані серед інвестицій в акції, облігації та грошові кошти, можуть забезпечити середньорічну віддачу від 5% до 8%.

Ключові вивезення

• Дія вашого рахунку 401 (k) повністю залежить від його розподілу активів.
• Різні активи пропонують різну віддачу; загалом, чим більший потенціал зростання, тим більший ризик.
• Як правило, людина, що має тривалий часовий горизонт, приймає на себе більше ризику в портфелі, ніж той, хто знаходиться на пенсії.
• Ви можете порівняти ефективність своїх фондів 401 (k) з показниками аналогічних фондів або рейтинговим індексом.
• Помірно агресивний портфель, близько 60% акцій та 40% транспортних засобів з фіксованим доходом та готівкою, дає середню річну віддачу в межах від 5% до 8%.

Як працюють плани 401 (k)

Розглянемо основи. Пенсійний план, який фінансує роботодавець, такий як 401 (k), може бути цінним інструментом накопичення заощаджень на довгострокову перспективу. Кожна компанія, яка пропонує план 401 (k), надає можливість працівникам внести гроші (відсоток від їх заробітної плати) на основі дооплати [або після оподаткування для Roth 401 (k) s] шляхом відстрочки зарплат. Часто роботодавці пропонують збіг на внески працівників, до певного відсотка, створюючи ще більший стимул для економії.

Незважаючи на те, що вони змінюються залежно від компанії та постачальника планів, кожен 401 (k) пропонує ряд варіантів інвестицій, на які люди можуть розподілити свої внески, як правило, пайові фонди та фондові фонди (ETFs). Працівники отримують вигоду не лише від систематичного заощадження та реінвестування, зростання неоподатковуваних інвестицій та відповідних внесків роботодавців, а й від економічного плану планів 401 (k) та різноманітності їхніх інвестиційних варіантів.

Це все про розподіл активів

Дія вашого рахунку 401 (k) повністю залежить від розподілу активів: тобто типу коштів, в які ви інвестуєте, комбінації коштів та кількості грошей, які ви виділили кожному. Інвестори отримують різні результати залежно від варіантів інвестицій та асигнувань, наявних у межах їх конкретних планів - і того, як вони ними користуються. Два співробітники в одній компанії можуть брати участь в одному і тому ж плані 401 (k), але мають різні коефіцієнти прибутку, виходячи з вибору інвестицій, які вони вибирають.

Різні активи діють по-різному і задовольняють різні потреби. Боргові інструменти, як облігації та компакт-диски, дають загалом безпечний дохід, але не сильно зростають - значить, не стільки і доходності. Нерухомість (доступна інвесторам в інвестиційному фонді нерухомості (REIT) або взаємному фонді нерухомості або ETF) пропонує дохід, а часто і збільшення капіталу. Корпоративний запас, акціонерний капітал, має найбільшу потенційну віддачу.

Однак вселенна акцій величезна, і всередині неї прибутки надзвичайно різняться. Деякі акції пропонують хороший дохід завдяки своїм багатим дивідендам, але мало цінують. Акції блакитного чипа та великі капітали - акціонерні товариства добре утворених великих корпорацій - пропонують стабільну віддачу, хоча і з нижньої сторони. Більш дрібні фірми, що швидко розвиваються, часто називаються "запасами зростання", і як випливає з назви, вони мають потенціал запропонувати високу віддачу. Але, звичайно, те, що зростає, може знизитися: чим більший потенціал запасу для агресивного зростання, тим більше, тим більше шанси на великі перепади. Це називається компромісом повернення ризику.

Це звучить як рекламне кліше, але воно все одно повторюється: минулі повернення коштів у межах 401 (к) плану не є гарантією майбутньої роботи.

Розподіл активів слід визначати, виходячи з вашої специфічної позиви до ризику, також відомої як толерантність до ризику, а також тривалості часу, поки вам не потрібно буде починати зняття коштів зі свого пенсійного рахунку. Інвесторам, що мають низький апетит до ризику, краще обслуговувати, розміщуючи інвестиції в менш мінливі асигнування, що може призвести до зниження норм прибутку з часом. І навпаки, інвестори з більшою толерантністю до ризику більш схильні вибирати інвестиції з більшим потенціалом для вищої віддачі, але з більшою мінливістю.

Збалансування ризику та повернення

Гаразд, повертаємось до 5–8% діапазону, який ми цитували вгорі. Це середня норма прибутку, заснована на загальному середньо агресивному розподілі серед інвесторів, які беруть участь у планах 401 (k), що складається з 60% акцій та 40% боргу / готівки. Розподіл портфеля 60/40 призначений для досягнення довгострокового зростання за рахунок акцій, пом'якшуючи волатильність з облігацій та грошових позицій.

Щодо спектру ризик / винагорода, портфель 60/40 знаходиться приблизно посередині. Наприклад, якщо ви інвестуєте в більш агресивний портфель - скажімо, 70% акцій, 25% боргу та лише 5% готівки, ви можете очікувати більш високих, двозначних прибутку з часом. Однак мінливість у вашому обліковому записі також може бути значно більшою.

І навпаки, якщо ви пішли більш консервативними - 75% боргових / інструментів з фіксованим доходом, 15% акцій, 10% готівки - ваш портфель мав би досить плавний рух, але прибуток лише від 2% до 3% (залежно від того, які процентні ставки переважають були).

Як правило, людина, що має тривалий часовий горизонт, приймає на себе більше ризику в портфелі, ніж той, хто знаходиться на пенсії. І звичайно, і розсудливо, щоб інвестори поступово переводили активи в портфель, коли вони наближаються до виходу на пенсію.

Як єдиний спосіб здійснити цю метаморфозу, цільові дати стали популярним вибором серед 401 (k) учасників плану. Ці взаємні фонди дозволяють інвесторам вибрати дату біля прогнозованого року виходу на пенсію, наприклад, 2025 або 2050 рр. Кошти з наступною цільовою датою зосереджують інвестиційні інвестиції більш агресивно, ніж фонди з найближчою цільовою датою. Норми повернення коштів на цільову дату різняться від компанії до компанії, але ці фонди, призначені для одного фонду, пропонують практичний підхід до розподілу активів у межах 401 (k).

106 000 доларів США

Середній плановий баланс 401 (к) станом на червень 2019 року на Fidelity Investments, провайдера / адміністратора для понад 16 мільйонів таких рахунків

Як твої справи 401 (k)?

Виділіть ваші активи як завгодно, ви ніколи не зможете бути на 100% впевненими у прибутку, який отримаєте 401 (k) - тому це називається інвестуванням, а не економією. Але якщо ви хочете зрозуміти, як працює ваш портфель, ви можете, і повинні, проводити порівняння.

Зокрема, ви можете порівняти інвестиції на вашому рахунку з іншими взаємними фондами або ETF, які інвестують у подібні активи (корпоративні облігації, акції з невеликим капіталом та ін.) Або мають подібні інвестиційні цілі (агресивне зростання, збалансований дохід / підвищення вартості тощо). ). Ви також можете побачити, як працює певний фонд порівняно із загальним індексом його класу активів, сектору чи типу безпеки.

Наприклад, якщо ви були власником фонду нерухомості, ви можете дізнатися, чи є він низьким показником або перевершує показник нерухомості США Dow Jones (DJUSRE), який відслідковує понад 100 ЗНО та нерухомості. Якщо ви володієте широкими фондами акцій, ви навіть можете порівняти їх із самим фондовим ринком.

Не дивуйтеся, якщо ваш фактичний прибуток відстає від індексу на 1% до 2%. Причиною є, що кажучи, щорічні збори, що стягуються як з ваших індивідуальних фондів, так і самим планом 401 (k). На жаль, такий вид витрат є майже поза вашим контролем, і можна очікувати. Однак якщо індекс збільшився, а ваш фонд знизився, бійся, дуже боїшся.

Суть

Неможливо передбачити норму прибутку в межах 401 (к), але ви можете використовувати основи розподілу активів та толерантності до ризику спільно зі своїм часовим горизонтом, щоб створити портфель, який допоможе вам досягти своїх пенсійних цілей. Крім того, уважно подивіться на збори, які тягнуть за собою різні варіанти. Кожен з цих факторів впливає на загальну норму прибутку на вашому рахунку 401 (k), і його слід регулярно переглядати, щоб переконатися, що ваш рахунок відповідає вашим інвестиційним перевагам та потребам накопичення яєць.

Немає жодного повернення, яке "правильно" очікувати від 401 (k). Але це не так, як це якась ситуація чи подія, яка знаходиться під вашим контролем - як перегляд погоди та складання відповідних планів відпусток відповідно. Це працює навпаки: ви точно визначаєте, що вам знадобиться на пенсії, і ваш термін, поки ви не підете на пенсію, і визначаєте, що ви очікуєте від своїх 401 (к) від цього.