Визначення рентабельності продажів (ROS)

Що таке прибуток від продажу (ROS)?

Рентабельність продажів (ROS) - це коефіцієнт, який використовується для оцінки операційної ефективності компанії. Цей захід дає змогу зрозуміти, який прибуток виробляється за долар продажу. Зростаючий ROS вказує на те, що компанія росте ефективніше, тоді як зниження ROS може сигналізувати про майбутні фінансові проблеми.

ROS дуже тісно пов'язаний з нормою прибутку фірми.

Ключові вивезення

• Рентабельність продажів (ROS) - це міра того, наскільки ефективно компанія перетворює продажі в прибуток.
• ROS розраховується діленням операційного прибутку від чистого обсягу продажів.
• ROS корисний лише при порівнянні компаній в одній галузі бізнесу і приблизно однакового розміру.

Формула повернення продажів - РОС

ROS = Операційний прибуток від продажів деінде: ROS = Рентабельність продажів Операційний прибуток обчислюється як прибуток \ початок {вирівняний} & \ текст {ROS} = \ frac {\ текст {Операційний прибуток}} {\ текст {Чистий продаж}} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {ROS} = \ текст {рентабельність продажів} \\ & \ текст {Операційний прибуток обчислюється як прибуток} \\ & \ текст {до прибутку та податків, або EBIT.} \ end {align} ROS = Чистий прибуток від продажу, де: ROS = Прибуток від продажів Операційний прибуток обчислюється як прибуток

Як розрахувати ROS

ROS обчислюється як операційний прибуток компанії за певний період, поділений на відповідний чистий обсяг продажів. Рівня ROS не враховує позареалізаційну діяльність та витрати, такі як податки та витрати на відсотки.

Розрахунок показує, наскільки ефективно компанія виробляє основні продукти та послуги та як її керівництво веде бізнес. Тому ROS використовується як показник як ефективності, так і рентабельності.

1:40

Рентабельність продажів

Що вам говорить окупність продажів?

Рентабельність продажів - це фінансовий коефіцієнт, який розраховує, наскільки ефективно компанія отримує прибуток від своїх надходжень до першої лінії. Він вимірює результати діяльності компанії, аналізуючи відсоток загального доходу, який перетворюється на прибуток від операційної діяльності.

Інвестори, кредитори та інші власники боргу покладаються на цей коефіцієнт ефективності, оскільки він точно повідомляє відсоток операційних грошових коштів, які компанія робить від своїх доходів, і забезпечує розуміння потенційних дивідендів, потенціалу реінвестування та можливості компанії погашати борг.

ROS використовується для порівняння розрахунків поточного періоду з розрахунками попередніх періодів. Це дозволяє компанії проводити аналіз тенденцій та порівнювати внутрішні показники ефективності з часом. Також корисно порівняти відсоток ROS однієї компанії з відсотком конкуруючої компанії, незалежно від масштабу.

Порівняння полегшує оцінку ефективності невеликої компанії стосовно компанії Fortune 500. Однак ROS слід використовувати лише для порівняння компаній в одній галузі, оскільки вони сильно різняться в різних галузях. Наприклад, продуктовий ланцюг має нижчу маржу і, отже, нижчий ROS порівняно з технологічною компанією.

Приклад використання ROS

Наприклад, компанія, яка генерує 100 000 доларів продажів і вимагає 90 000 доларів США загальних витрат для отримання свого доходу, менш ефективно, ніж компанія, яка генерує 50 000 доларів продажів, але вимагає лише 30 000 доларів США загальних витрат.

ROS більший, якщо керівництво компанії успішно скорочує витрати, збільшуючи дохід. Використовуючи той же приклад, компанія з 50 000 доларів продажів та 30 000 доларів витрат має прибуток від операцій у 20 000 доларів США та 40 відсотків ROS (20 000 доларів США / 50 000 доларів США). Якщо керівна команда компанії хоче підвищити ефективність, вона може зосередитись на збільшенні продажів при одночасному збільшенні витрат, або може зосередитись на зменшенні витрат при збереженні або збільшенні доходу.

Різниця між ROS та операційною маржею

Рентабельність продажу та норма прибутку від операцій часто використовуються для опису подібного фінансового співвідношення. Основна відмінність кожного використання полягає в тому, як виведені їх відповідні формули.

Стандартним способом написання формули операційної маржі є операційний дохід, поділений на чистий продаж. Рентабельність продажів надзвичайно схожа, лише чисельник зазвичай пишеться як прибуток до відсотків і податків (EBIT); знаменником все ще залишаються чисті продажі.

Обмеження прибутку від продажу

Рентабельність продажів слід використовувати лише для порівняння компаній, які працюють в одній галузі, і в ідеалі серед тих, у кого є схожі бізнес-моделі та річні показники продажів. Компанії в різних галузях бізнесу, що мають дуже різні бізнес-моделі, мають дуже різні операційні маржі, тому порівняння їх із використанням EBIT у чисельнику може бути заплутаним.

Щоб полегшити порівняння ефективності продажів між різними компаніями та різними галузями, багато аналітиків використовують коефіцієнт рентабельності, що виключає наслідки фінансування, бухгалтерської та податкової політики: прибуток до відсотків, податки, амортизація та амортизація (EBITDA). Наприклад, додаючи зворотну амортизацію, операційна націнка великих виробничих фірм і важких промислових компаній є більш порівнянною.

EBITDA іноді використовується як проксі для операційного грошового потоку, оскільки він виключає безготівкові витрати, наприклад, амортизацію. Але EBITDA не дорівнює грошовому потоку. Це тому, що він не коригує будь-яке збільшення оборотних коштів або не враховує капітальних витрат, необхідних для підтримки виробництва та підтримки бази активів компанії - як це робить операційний грошовий потік.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Чому важлива операційна маржа Операційна маржа визначає, який прибуток отримує компанія від долара від продажів, після оплати змінних витрат виробництва, таких як заробітна плата та сировина, але до сплати відсотків чи податку. докладніше Що означає маржа EBITDA? Маржа EBITDA вимірює прибуток компанії у відсотках від доходу. EBITDA означає прибуток до процентів, податків, амортизації та амортизації. більше прибуток до відсотків та податків - визначення EBIT Прибуток до відсотків та податків є показником прибутковості компанії і обчислюється як прибуток за вирахуванням витрат, без урахування податків та відсотків. більше прибутку до відсотків, податків, амортизації та амортизації - Визначення EBITDA EBITDA, або прибуток до процентів, податків, амортизації та амортизації, є показником загальних фінансових показників компанії та використовується в якості альтернативи простому заробітку або чистому доходу за деяких обставин . докладніше Про що нам говорить коефіцієнт EBITDA до продажів Коефіцієнт EBITDA до продажу - це фінансовий показник, який використовується для оцінки прибутковості компанії шляхом порівняння її доходу з його операційним доходом до процентів, податків, амортизації та амортизації. докладніше Чому коефіцієнт покриття відсотків має значення Коефіцієнт покриття відсотків - це коефіцієнт заборгованості та рентабельності, який використовується для визначення того, наскільки легко компанія може сплатити відсотки за непогашеною заборгованістю. більше Посилання партнерів