Правило 10б-5
Правило 10b-5 - це правило, офіційно відоме як використання маніпулятивних та обманних практик, яке було створене відповідно до Закону про біржу цінних паперів 1934 р. Це правило вважає незаконним, щоб хтось прямо чи опосередковано використовував будь-який захід для обману, висловлював неправдиві заяви, пропустити відповідну інформацію чи іншим чином вести операції, які б обдурили іншу особу стосовно здійснення операцій, пов’язаних з акціями та іншими цінними паперами.
НАРУШЕННЯ Вниз Правило 10b-5
Це правило є основною основою для Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) розслідувати можливі вимоги щодо шахрайства з безпекою.
Прикладами правопорушень, які порушують правило 10b-5, можуть бути: керівники, які роблять неправдиві заяви, щоб підвищити ціни на акції, або компанія, що приховує величезні збитки або низький дохід за допомогою креативної практики обліку. Такі дії можуть бути зменшені, щоб дати діючим акціонерам кращий прибуток від своїх інвестицій, принаймні до тих пір, поки обман залишатиметься нерозкритим. Ці схеми вимагають постійного потоку оманливих тверджень для увічнення шахрайства.
Різні способи твору Правила 10b-5
І навпаки, це правило також стосується випадків, коли керівник видає неправдиві заяви, щоб штучно знизити ціну акцій компанії, щоб придбати більше акцій зі знижкою. Ці та інші маніпулятивні способи використання конфіденційної інформації можна описати як інсайдерську торгівлю, а також інші типи схем для впливу на ринок для їх вигоди та користі. Окрім отримання незаконних прибутків або залучення більшої кількості інвесторів, ці схеми також можуть бути введені в рух для зміни залишку непогашених акцій з метою подальших зусиль щодо завоювання компанії.
Далі SEC визначила та уточнила такі питання, що стосуються потенційного шахрайства з цінними паперами. З ратифікацією відповідних правил 10b5-1 та 10b5-2 питання торгівлі інсайдерами були поставлені в нові правові перспективи. Відповідно до правила 10b5-1, SEC вважає, що фізична особа торгує на основі суттєвої непублічної інформації, якщо ця особа знає про цю інформацію під час участі в купівлі-продажу. Існують також винятки та умови, які дозволяють людям продовжувати торги, хоча вони мають таку інформацію. Сюди можна віднести торги, які є частиною планів, які вже були розпочаті, хоча контракт або процес, на який не вплине знання інформації.
За допомогою правила 10b5-2 SEC роз'яснювала шляхи, що теорія присвоєння може застосовуватися навіть у непідприємницьких обставинах. Далі йдеться, що особа, яка отримує конфіденційну інформацію, зобов'язана довіряти обов'язку.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.