Чи слід додати до своїх кваліфікацій ліцензію на цінні папери?

Продавати, чи не продавати? Фінансові планувальники стикаються з цією неприємністю, коли вони вирішують отримати ліцензію на продаж цінних паперів на додаток до послуг, які вони пропонують клієнтам. Безумовно, пропонування цінних паперів - це послуга, яку вимагають багато клієнтів, і це може бути дуже прибутковою, зробивши вашу практику справжнім єдиним магазином для всіх фінансових потреб клієнта.

Однак отримати ліцензію на продаж цінних паперів - непросте завдання. Це вимагає спонсорства від брокера-дилера та місяців навчання та підготовки, перш ніж ви навіть можете скласти ліцензійні іспити. І тоді, коли ви нарешті отримаєте ліцензію, постійно виникають вимоги до постійної освіти.

Планувальникам важливо ретельно зважити достоїнства додавання ліцензії на цінні папери до свого репертуару проти зусиль та ризиків. У цій статті ми проведемо вас через кроки, які вам потрібно пройти, щоб ви могли прийняти освічене рішення.

Виберіть свою платформу

Незалежно від того, буде це первинний чи вторинний напрям бізнесу, кожен, хто вирішить отримати ліцензію на цінні папери, повинен буде знайти відповідного брокера-дилера, який їх спонсорує. Цей процес може зайняти деякий час, і його не слід поспішати. У цій категорії можна вибрати десятки чудових компаній, і ваш вибір повинен залежати від кількох факторів, таких як рівень виплати валової комісії та конкретні товари та послуги, які пропонуються.

Наприклад, якщо у вас вже є велика кількість висококваліфікованих клієнтів, можливо, ви захочете розглянути брокера-дилера, який пропонує спеціальні некваліфіковані плани для ключових працівників. Звичайно, різні фірми спеціалізуються на різних сферах; деякі фірми заглиблюються в механізми пенсійного планування, а інші забезпечують альтернативні інвестиції, такі як 1031 обмін нерухомості або податкові кредити.

(Докладніше див. У розділі "Робота для незалежного брокера та великого банку.")

Світ брокерських дилерів можна розділити на дві основні категорії: роздрібну та незалежну.

• Фірми. Брокери, які працюють в роздрібних фірмах, по суті працюють як працівники, навіть якщо вони є технічно незалежними підрядниками. У них буде менеджер на місці, який здійснює контроль за їх виробництвом та адміністрацією. Вони отримуватимуть корпоративну підтримку, таку як офіс, візитні картки, медичне страхування та пенсійний план. Натомість за цю підтримку представники роздрібної торгівлі зазвичай стикаються із значно більшими виробничими квотами та меншими виплатами за комісію, ніж незалежні брокери. Якщо ви хочете розпочати старт у фінансовій галузі, продаючи інвестиції, то, найвірогіднішим вибором, можливо, стане роздрібна фірма, яка надає всі необхідні інструменти для досягнення успіху.
• Незалежні фірми. Незалежні брокери також зазвичай набагато більше здатні поєднувати свої практики фінансового планування з іншими сферами бізнесу, такими як податки або планування нерухомості. З цієї причини більшість фахівців з усталеною практикою вирішили працювати з незалежними брокерами-дилерами. Вам потрібно буде трохи покуповувати, щоб знайти фірму, яка пропонує певний набір товарів та послуг, які найкраще відповідають вашій клієнтові.

Які ліцензії вам знадобляться?

Більшість великих торгових брокерських фірм вимагають від своїх нових партнерів отримати ліцензії серії 7 та 66. Серія 31 та ліцензії на страхування життя та медичного страхування також поширені. Зауважте, що ліцензія Series 66 - це консолідована ліцензія, що поєднує ліцензії серії 63 та 65, і матеріал пов'язаний як із синім небом, так і із зареєстрованими положеннями щодо інвестиційних консультацій.

Незалежні брокери-дилери можуть бути більш ліберальними зі своїми ліцензійними вимогами. Наприклад, CPA, який бажає отримати вигоду своїм клієнтам, пропонуючи послуги з ануїтетів та планування пенсій, може вимагати лише здати іспит серії 6, який дозволяє йому продавати взаємні фонди та інші види упакованих інвестиційних продуктів замість Іспит 7 серії, який охоплює практично всі типи цінних паперів. Незалежні представники часто можуть вибирати, які ліцензії отримати, виходячи з видів продукції та послуг, які вони мають намір запропонувати своїм клієнтам.

Почніть вчитися

Після того, як ви вибрали спонсора і вас запросять на борт, вам негайно доведеться розпочати навчання для всіх необхідних іспитів на цінні папери та страхування. Багато представників цінних паперів та страховиків визнають, що цей етап їхньої кар’єри, хоча й короткий, був на сьогодні найнеприємнішим.

Більшість фірм-посередників роздрібної торгівлі нададуть вам внутрішню програму навчання, яка виплачує вам зарплату, виходячи з попереднього доходу під час навчання. Незалежні фірми, як правило, надають набагато меншу підтримку в цій категорії, хоча вони можуть мати договір з навчальним постачальником, який дозволяє купувати навчальні матеріали за зниженою ціною.

Незалежно від того, до якої категорії ви потрапляєте, навчання на цінні папери та страхові іспити може бути виснажливим завданням. Якщо ви є незалежним представником, підписка на заняття та / або курс з огляду може значно полегшити процес.

Час тесту

Більшість навчальних матеріалів та викладачів можуть надати вам усі поради щодо здачі тестів, які вам знадобляться для складання необхідних іспитів. Але для деяких представників час, який минає від часу, коли вони натиснули кнопку "готової" на тестовому екрані до зчитування тестового балу, все одно будуть найдовшими 30 секунд їхньої кар'єри.

Не забудьте використати всі стратегії тестування, які ви дізналися в школі: Ніколи не змінюйте відповіді, про яку ви здогадуєтесь, якщо ви не пам’ятаєте чогось, що остаточно дозволяє відмовитися від неї, завжди розпочинайте день з хорошого сніданку, не тіснить вранці іспиту і, нарешті, одягнутися зручно.

(Докладніше див. "Поради щодо здачі іспиту серії 6".)

Вітаємо! Ти пройшов!

На даний момент принаймні найгірше закінчилося. Регулюючий орган фінансової галузі (FINRA), який відповідає за весь регуляторний нагляд за ліцензіатами цінних паперів, негайно повідомляється про те, що ви пройшли тест, і тоді ваш брокер-дилер придбає необхідну для вас реєстраційну документацію. Основна форма, яку повинен заповнити кожен ліцензіат, - це форма U-4. Ця форма зберігається у файлі FINRA. Заповнення форми U-4 буде включати в себе вичерпну історію проживання та зайнятості за останні 10 років, а також перевірку злочинності та оцінку кредитного звіту.

Кандидати, які мають серйозні кредитні проблеми, такі як банкрутство або будь-яка кримінальна історія поза межами дрібних дорожніх правопорушень, як правило, в даний момент не допускаються до дискваліфікації. Відбитка пальців та сплата плати за обробку незалежних ліцензіатів, як правило, завершать процес, а також будь-які інші вимоги, що стосуються конкретної фірми, які можуть бути включені.

Початок виробництва

Після того, як початковий бюрократичний прийом був задоволений, представникам роздрібної торгівлі зазвичай пропонується більш всебічна підготовка товарів та послуг, тоді як незалежним представникам, можливо, доведеться багато чому навчитися цьому. Наприклад, така фірма, як Merrill Lynch або UBS (UBS), зазвичай присилає всіх нових представників до центрального корпоративного місця принаймні на два тижні, де їм надається ретельне ознайомлення з політикою відповідності компанії, адміністративними процедурами та корпоративної філософією. .

Оптовики з різних інвестиційних компаній також прийдуть пояснювати свою продукцію стажистам і починають вибудовувати з ними особисті стосунки. Однак, представники роздрібної торгівлі, як правило, стикаються з значно більшими квотами на виробництво, ніж незалежні представники, які повинні оплачувати більшість або всі власні витрати. Незважаючи на те, що незалежним представникам також можна пройти досить багато навчання, багато незалежних брокерів наймуть лише брокерів з певним рівнем досвіду в бізнесі, які вже знайомі з багатьма наявними продуктами та послугами.

Постійне навчання

Щоб зберегти свою ліцензію, всі зареєстровані представники повинні задовольняти щорічні вимоги до безперервної освіти, які передбачені FINRA та Комісією з цінних паперів та бірж (SEC). Є два основні елементи для безперервної освіти: твердий і регуляторний.

• Елемент фірми. Елемент фірми застосовується до тих, хто продає або торгує цінними паперами будь-яким способом, який FINRA також називає "критою особою". Він зосереджений на практичних темах та змінах, які відбуваються в галузі від року до наступного.
• Нормативний елемент. Регулюючий елемент застосовується до тих, хто має ліцензію серії 6 або 7, або тих, хто контролює ліцензіатів на цінні папери. Спочатку він повинен бути завершений після того, як ви отримали ліцензію протягом двох років, і він повинен бути наданий кожні три роки після цього.

Кожен компонент повинен задовольнятись окремо, щоб виконати всі вимоги до постійної освіти.

Суть

Ліцензування цінних паперів - це складний процес, який включає вибір брокера-дилера, здачу необхідних цінних паперів та страхових іспитів та особисту перевірку. Як тільки початкові вимоги будуть задоволені, тоді починається справжня робота зі створення бізнесу з нуля. Хоча бізнес з цінними паперами, безумовно, може бути дуже корисною і прибутковою кар'єрою, кандидати, які бажають отримати ліцензію, повинні ретельно зважувати витрати, обмеження та зусилля, необхідні для потенційних винагород.