Заявлена річна процентна ставка
Зазначена річна процентна ставка (SAR) - це рентабельність інвестицій (ROI), яка виражається у відсотках за рік. Це простий розрахунок процентної ставки, який не враховує жодних складових, що виникають протягом року.
З іншого боку, ефективна річна процентна ставка (EAR) враховує внутрішньорічні страти, які можуть відбуватися щодня, щомісяця або щоквартально. Як правило, ефективна річна процентна ставка призведе до вищого прибутку, ніж заявлена річна процентна ставка через силу складання. Інвестори можуть порівняти продукцію та обчислити, який тип відсотків запропонує найбільш сприятливий прибуток.
Ключові вивезення
- Зазначена річна ставка описує річну процентну ставку, яка не враховує ефект внутрішньорічного сплати.
- Ефективні щорічні ставки враховують внутрішньорічне зменшення відсотків,
- Банки часто показуватимуть, яка ставка виявиться більш вигідною, відповідно до фінансового продукту, який вони продають.
Розуміння заявленої річної процентної ставки
Зазначена річна декларація - це проста річна дохідність, яку банк дає вам у позику. Ця відсоткова ставка не враховує ефекту складних відсотків. Ефективна річна ставка, з іншого боку, є ключовим інструментом для оцінки справжньої прибутковості інвестицій або справжньої процентної ставки за позикою. Ефективна річна ставка часто використовується для визначення найкращих фінансових стратегій для людей чи організацій.
Коли банки стягують відсотки, заявлена процентна ставка часто використовується замість ефективної річної процентної ставки, щоб змусити споживачів повірити, що вони сплачують нижчу процентну ставку. Наприклад, для позики із заявленою процентною ставкою 30%, складеної щомісяця, ефективна річна процентна ставка складе 34, 48%. У таких сценаріях банки зазвичай рекламують заявлену процентну ставку замість ефективної процентної ставки.
Для відсотків, які банк сплачує на депозитний рахунок, розміщується ефективна річна ставка, оскільки вона виглядає привабливіше. Наприклад, для депозиту за встановленою ставкою 10%, складеної щомісяця, ефективна річна процентна ставка складе 10, 47%. Банки будуть рекламувати ефективну річну процентну ставку 10, 47%, а не заявлену процентну ставку 10%.
Приклад визначеної річної процентної ставки
Однорічний депозитний сертифікат (CD) на 10000 доларів США із заявленою річною процентною ставкою 10% заробить 1000 доларів США при погашенні. Якщо гроші були розміщені на ощадному ощадному рахунку, який сплачував 10% складених щомісяця, рахунок зараховуватиме відсотки за ставкою 0, 833% щомісяця (10% ділиться на 12 місяців; 10/12 = 0, 833). Протягом року на цьому рахунку буде зароблятися 1047, 13 доларів відсотків, при ефективній річній процентній ставці 10, 47%, що помітно вище, ніж прибуток від 10% заявленої річної процентної ставки депозитного сертифіката.
Розрахунок ефективної річної ставки
Складний відсоток є одним із основних принципів фінансів. Кажуть, що ця концепція виникла в Італії 17 століття. Часто описується як "відсоток по відсотках", складений відсоток змушує суму зростати швидше, ніж проста процентна ставка, або із встановленою річною ставкою - оскільки ця сума розраховується лише на суму основної суми, як зазначено вище.
Точна формула для обчислення складних відсотків за ефективною річною ставкою:
(Де i = номінальна річна процентна ставка у відсотковому вираженні, і n = кількість складових періодів.)
Розрахунок SAR та EAR в Excel
Excel - поширений інструмент для обчислення складних відсотків. Один з методів полягає в тому, щоб помножити новий рік на залишок на процентну ставку. Наприклад, припустимо, що ви вкладаєте 1000 доларів на ощадний рахунок із 4-відсотковою процентною ставкою, яка поєднується щорічно, і ви хочете розрахувати залишок за п’ять років.
У Microsoft Excel введіть "Рік" у комірку А1 та "Баланс" у комірку В1. Введіть роки від 0 до 5 в клітини від А2 до А7. Залишок за 0 рік становить 1000 доларів, тому ви введете "1000" у комірку В2. Далі введіть "= B2 * 1, 05" у комірку B3. Потім введіть "= B3 * 1, 05" у комірку B4 і продовжуйте це робити, поки не потрапите до комірки B7. У комірці B7 обчислення дорівнює "= B6 * 1, 05."
Нарешті, обчислене значення в комірці B7, 1216, 65 доларів, - це залишок на вашому ощадному рахунку через п'ять років. Щоб знайти складну відсоткову вартість, відніміть 1000 доларів від 1, 216, 65 долара; це дає вам значення в $ 216, 65.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.