Стратегічне управління фінансами
Стратегічний фінансовий менеджмент означає не тільки управління фінансами компанії, але й управління ними з наміром досягти успіху, тобто досягти цілей і завдань компанії та максимально збільшити вартість акціонерів у часі. Однак, перш ніж компанія може стратегічно керувати собою, спочатку потрібно точно визначити свої цілі, визначити та кількісно визначити наявні та потенційні ресурси та розробити конкретний план використання своїх фінансів та інших капітальних ресурсів для досягнення своїх цілей.
Стратегічне управління фінансами полягає у створенні прибутку для бізнесу та забезпеченні прийнятної рентабельності інвестицій (ROI). Управління фінансами здійснюється за допомогою фінансових планів бізнесу, встановлення фінансового контролю та прийняття фінансових рішень.
[Важливо: "Стратегічне" управління зосереджується на довгостроковому успіху, а "тактичне" управління стосується короткострокового позиціонування.]
Розуміння стратегічного управління фінансами
Оперативне слово: стратегічне
Сам фінансовий менеджмент передбачає розуміння та належний контроль, розподіл та отримання активів та зобов'язань компанії, включаючи моніторинг статей операційного фінансування, таких як витрати, доходи, дебіторська та кредиторська заборгованість, рух грошових коштів та прибутковість.
Стратегічний фінансовий менеджмент охоплює все вищезазначене плюс постійне оцінювання, планування та коригування для того, щоб компанія була зосереджена та рухалася до довгострокових цілей. Коли компанія керує стратегічно, вона вирішує питання короткострокових питань на спеціальній основі способами, які не зірвуть її довгострокове бачення.
Стратегічний тактичний фінансовий менеджмент
Термін "стратегічний" означає практику управління фінансами, яка орієнтована на довгостроковий успіх, на відміну від "тактичних" управлінських рішень, які стосуються короткострокового позиціонування. Якщо компанія має стратегічний, а не тактичний характер, то вона приймає фінансові рішення, виходячи з того, що, на її думку, може досягти результатів у кінцевому рахунку - тобто в майбутньому; що означає, що для реалізації цих результатів фірма іноді повинна терпіти втрати в сьогоденні.
Коли стратегічне управління є ефективним
Частина ефективного стратегічного управління фінансами, таким чином, може включати в себе жертву або коригування короткострокових цілей для більш ефективного досягнення довгострокових цілей компанії. Наприклад, якщо компанія зазнала чистого збитку за попередній рік, то вона може вирішити скоротити свою базу активів через закриття об'єктів або скорочення персоналу, тим самим зменшивши свої операційні витрати. Вживання таких кроків може призвести до реструктуризації витрат або інших одноразових статей, які негативно впливають на подальші фінанси компанії в короткостроковій перспективі, але які позиціонують компанію краще досягти успіху в довгостроковій перспективі.
Ці короткотермінові порівняно з довгостроковими компромісами часто потрібно робити з урахуванням різних зацікавлених сторін. Наприклад, акціонери публічних компаній можуть дисциплінувати менеджмент за рішеннями, які негативно впливають на ціну акцій компанії в короткий термін, навіть незважаючи на те, що довготривале здоров'я компанії стає більш міцним завдяки тим самим рішенням.
Ключові вивезення
- Стратегічне управління фінансами - це створення прибутку для бізнесу.
- Фінансовий план, який є стратегічним, орієнтований на довгострокову вигоду.
- Стратегічне фінансове планування залежить від компанії, галузі та сектора.
Елементи стратегічного управління фінансами
Компанія застосовуватиме стратегічний фінансовий менеджмент протягом усіх своїх організаційних операцій, що передбачає розробку елементів, які дозволять максимізувати фінансові ресурси фірми та ефективно їх використовувати. Тут фірма повинна проявляти творчість, оскільки не існує єдиного підходу до стратегічного управління, і кожна компанія розробляє елементи, що відображають її власні потреби та цілі. Однак деякі більш поширені елементи стратегічного управління фінансами можуть включати наступне.
Планування
- Визначте цілі точно.
- Визначте та кількісно оцініть наявні та потенційні ресурси.
- Напишіть конкретний фінансовий план бізнесу.
Бюджетування
- Допоможіть компанії функціонувати з фінансовою ефективністю та зменшенням відходів.
- Визначте сфери, які несуть найбільші експлуатаційні витрати або перевищують бюджетні витрати.
- Забезпечити достатню ліквідність для покриття операційних витрат без використання зовнішніх ресурсів.
- Розкрийте сфери, в які фірма може інвестувати прибуток для більш ефективного досягнення цілей.
Управління та оцінка ризиків
- Визначити, проаналізувати та пом’якшити невизначеність в інвестиційних рішеннях.
- Оцініть потенціал для фінансового впливу; вивчити капітальні витрати (CapEx) та політику на робочому місці.
- Використовуйте показники ризику, такі як стандартне відхилення та стратегія оцінки вартості (VaR).
Встановлення поточних процедур
- Збір та аналіз даних.
- Приймайте відповідні фінансові рішення.
- Відстежуйте та аналізуйте дисперсію - тобто різниці між бюджетом та фактичними результатами.
- Виявити проблеми та вжити відповідних коригуючих дій.
Приклади стратегій, заснованих на промисловості
Подібно до того, як стратегії управління фінансовими ресурсами залежать від компанії до компанії, вони також можуть відрізнятися залежно від галузі та галузі.
Фірми, які працюють у галузях, що швидко розвиваються - наприклад, інформаційні технології чи технічні послуги - хотіли б вибрати стратегії, які цитують їх цілі для зростання та визначають рух у позитивному напрямку. Наприклад, їх цілі можуть включати запуск нового продукту або збільшення валового доходу протягом наступних 12 місяців.
З іншого боку, компанії в тих галузях, що розвиваються повільно - наприклад, виробництво цукру або виробництво вугільної енергії - могли вибрати цілі, спрямовані на захист своїх активів та управління витратами, такі як зниження адміністративних витрат на певний відсоток.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.