Фінанси ланцюгів поставок
Фінансування ланцюгів поставок (SCF) - це сукупність бізнес-процесів та процесів фінансування, що пов’язують різні сторони угоди - покупця, продавця та фінансову установу - для зниження витрат на фінансування та підвищення ефективності бізнесу. Фінансування ланцюгів поставок забезпечує короткостроковий кредит, що оптимізує оборотні кошти як для покупця, так і для продавця.
Фінансування ланцюгів поставок використовує бізнес-рішення, що оптимізують оборотні кошти та забезпечують ліквідність бізнесу. У рамках SCF постачальники продають рахунки або дебіторську заборгованість зі знижкою банкам або іншим постачальникам фінансових послуг, які часто називають чинниками. Натомість постачальники отримують швидший доступ до грошей, які їм належать, що дозволяє використовувати їх для оборотних коштів, тоді як покупці, як правило, отримують більше часу для оплати. Замість того, щоб покладатися на кредитоспроможність постачальника, банк займається покупцем.
Ключові вивезення
- Фінансування ланцюгів поставок - це сукупність бізнес-процесів та процесів фінансування, що пов'язують сторони угоди для зниження витрат та підвищення ефективності.
- Фінансування ланцюгів поставок особливо добре працює, коли покупець має кращий кредитний рейтинг, ніж продавець, і, таким чином, може отримати доступ до капіталу за меншими витратами.
- Фінансування ланцюгів поставок забезпечує короткостроковий кредит, що оптимізує оборотні кошти як для покупця, так і для продавця.
Як працює фінансування ланцюгів поставок
Існує кілька транзакцій SCF, включаючи продовження строків сплати кредиторської заборгованості покупця, фінансування товарних запасів та дисконтування кредиторської заборгованості. Рішення SCF відрізняються від традиційних програм ланцюга постачання для збільшення оборотних коштів, таких як факторинг та знижки на оплату, двома способами:
- SCF підключає фінансові операції до вартості під час руху по ланцюгу поставок.
- SCF заохочує співпрацю між покупцем і продавцем, а не конкуренцію, яка часто піддає покупцю проти продавця і навпаки.
Наприклад, покупець намагатиметься затримати оплату якомога довше, тоді як продавець прагне виплатити її якнайшвидше. Фінансування ланцюгів поставок особливо добре працює, коли покупець має кращий кредитний рейтинг, ніж продавець, і, таким чином, може отримати доступ до капіталу за меншими витратами.
Покупець може скористатися цією перевагою для узгодження кращих умов у продавця, наприклад, про продовження термінів оплати, що дозволяє покупцеві зберігати готівку або використовувати її для інших цілей. Продавець отримує переваги, отримуючи доступ до дешевшого капіталу, маючи при цьому можливість продати свою дебіторську заборгованість, щоб отримати негайну оплату.
Приклад фінансування ланцюгів поставок (SCF)
Типова операція з розширеною кредиторською заборгованістю працює наступним чином: Скажімо, компанія X купує товари у постачальника Y. Y постачає товари та подає рахунок-фактуру X, який X схвалює для оплати за стандартними кредитними умовами 30 днів. Якщо постачальник Y вимагає оплати до 30-денного кредитного періоду, він може вимагати негайної оплати (зі знижкою) за затверджений рахунок-фактура від фінансової установи компанії X. Фінансова установа поверне виставлену суму рахунків (за вирахуванням знижки за дострокову оплату) постачальнику Y.
Зважаючи на зв’язок між компанією X та її фінансовою установою, остання може продовжити термін платежу ще на 30 днів. Таким чином, компанія X отримала умови кредитування протягом 60 днів, а не 30 днів, наданих постачальником Y, тоді як Y отримала оплату швидше і з меншими витратами, ніж якщо б вона використовувала традиційне агентство факторингу.
Зазвичай SCF передбачає використання технологічної платформи для автоматизації транзакцій та відстеження факту затвердження рахунків та розрахунків від ініціювання до завершення.
Зростаюча популярність фінансування ланцюгів поставок в першу чергу була зумовлена зростаючою глобалізацією та складністю ланцюга поставок, особливо в таких галузях, як автомобілебудування, виробництво та роздрібна торгівля.
Спеціальні міркування
За даними Глобального форуму фінансових ланцюгів поставок, консорціум галузевих асоціацій, облік та облік капіталу та звітність структур СКФ були визначені як потенційні перешкоди для швидшого використання фінансування ланцюгів поставок. Частково це пов'язано з сутністю та оптикою транзакцій з Держфінмоніторингом та можливими правовими та регуляторними наслідками використання та звітування про такі механізми фінансування.
Питання є особливо гострим у світлі нинішньої невідповідності стандартів та практики бухгалтерського обліку в усіх юрисдикціях, включаючи основні бухгалтерські дисципліни, такі як МСФЗ, МСБО, USGAAP та інші.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.