Цільові фонди: переваги та недоліки

Цільові фонди є популярним вибором серед інвесторів для пенсійних заощаджень, але, як і будь-які інвестиції, вони мають плюси і мінуси, які потрібно враховувати.

Цільові фонди: Огляд

Цільові пенсійні фонди розроблені як єдиний інвестиційний засіб, який інвестор використовує для економії на пенсії. Концепція, яку також називають фондами життєвого циклу або віковими фондами, концепція проста: візьміть фонд, покладіть стільки коштів, скільки зможете, а потім забудьте про нього, поки не досягнете пенсійного віку.

Звичайно, ніколи не буває так просто, як здається. Незважаючи на те, що простота є одним із плюсів цих фондів, інвесторам все ще потрібно залишатися на вершині комісій, розподілу активів та потенційних ризиків.

Ключові вивезення

• Цільові фонди дають простий спосіб заощадити на пенсії.
• Вони пропонують вплив на різноманітні ринки, активне та пасивне управління, а також вибір розподілу активів.
• Незважаючи на їхню простоту, інвесторам, які використовують кошти на цільову дату, необхідно залишатись вище за розподіл активів, комісійні та інвестиційні ризики.

Переваги цільових фондів

Існує два типи цільових фондів, з яких можна вибрати: цільову дату та цільовий ризик.

Простота вибору

Фонд цільової дати працює за формулою розподілу активів, яка передбачає, що ви підете на пенсію в певний рік, і коригує модель розподілу активів у міру наближення до цього року. Цільовий рік визначається у назві фонду. Так, наприклад, якщо ви плануєте вийти на пенсію в 2045 році чи біля неї, ви б вибрали фонд, який має назву 2045 року.

З фондами цільового ризику, як правило, є три групи, з яких можна вибрати. Кожна група базується на вашій толерантності до ризику, будь то консервативний, агресивний або помірний ризик. Якщо згодом ви вирішите, що ваша допуск до ризику має змінитись або потребувати змін, коли ви наближаєтесь до виходу на пенсію, у вас є можливість перейти на інший рівень ризику.

Хто фактично отримує переваги від цільових фондів?

Щось для кожного

Цільові пенсійні фонди пропонують щось для кожного. Ви можете знайти кошти, які містять активне управління, пасивне управління, вплив на різні ринки, а також вибір варіантів розподілу активів. Інвесторам, які комфортно визначають відсоток своєї пенсії, та забувши про це протягом 30 років, може бути цілком комфортно цільовим пенсійним фондом. Крім того, інвестори, які не проти зробити невеликі дослідження, можуть знайти точний фонд, який вони шукають, у цільовому складі фонду.

Тільки тому, що фонд каже, що 2045 рік на етикетці не означає, що бурхливий ринок биків розпочнеться і закінчиться саме вчасно, щоб утримати фонд на вершині його гри - а також не означає, що в 2044 році не вийде на ринок серйозний ведмежий ринок і зменшити фонди фонду.

Недоліки цільових фондів

Інвесторам необхідно врахувати кілька недоліків, зокрема:

Не всі фонди створюються рівними

Перше завдання з цільовими датами - це те, що всі фонди не створюються рівними. Зразок приблизних фондів із цільовою датою 2045 р. Демонструє це.

Хоча кожен із цих фондів претендує на хороший вибір для інвесторів, які прагнуть вийти на пенсію в 2045 році, зміст коштів різний. Майте на увазі, що ця частка може з часом змінюватися ще більше. Ця дисперсія може викликати особливе занепокоєння у пенсіонерів. У одного пенсіонера може бути достатньо грошей, щоб інвестувати суворо в облігації та інші цінні папери з фіксованим доходом. Інший, який вимагає як зростання, так і доходу, може знадобитися компонент власного капіталу, щоб підтримувати портфель на треку. Фонд, який задовольняє потреби одного з цих інвесторів, навряд чи задовольнить потреби іншого.

Крім акцій, кошти також відрізняються за рівнем інвестицій. Наприклад, залежно від того, що ви шукаєте, ви можете знайти фонд, який повністю складається з індексних фондів. Виходячи з алгоритмів, такий фонд, ймовірно, матиме менші збори (див. Нижче). Але інвесторам, які віддають перевагу активному управлінню, фактичні люди відслідковують тенденції ринку та роблять вибір, повинні купувати в інших місцях. Пошук фонду з потрібною датою - це лише початок процесу прийняття рішення.

Витрати можна збільшити

Кошти також відрізняються за витратами. Оскільки кожен - це фонд коштів, портфель, який ви купуєте, складається з декількох базових взаємних фондів, кожен з яких має коефіцієнт витрат. Залежно від того, як сім'я фонду розраховує комісії, ці витрати можуть швидко стягуватися. Наприклад, одна компанія фонду може стягувати 0, 21% активів, що знаходяться в управлінні, в той час як інша може стягувати вдвічі або навіть тричі більше цієї суми. Виходячи з цього, витрати повинні бути важливими для вибору цих коштів.

Базові фонди, пропоновані тією ж компанією

Крім витрат, ще одне врахування полягає в тому, що кожен із базових коштів у цільовому портфелі пропонує одна і та ж компанія фонду. Кожен цільовий фонд у лінійці Vanguard не має нічого іншого, крім інших фондів Vanguard всередині портфоліо. Те саме стосується фондів Fidelity та T. Rowe. В епоху, де зареєстровано більше кількох корпоративних скандалів, ви довіряєте всі свої активи одній родині фонду.

Спеціальні міркування

Вибір фонду - це одне, але правильна реалізація стратегії заощаджень на пенсії - інша справа.

Вплив інших інвестицій

Інвестори, які мають свої активи в цільовому пенсійному фонді, повинні знати про те, як інші пенсійні інвестиції можуть перекривити їх розподіл активів. Наприклад, якщо цільовий фонд має 80% акцій та 20% розміщення облігаційних активів, але інвестор купує депозитний сертифікат у 10% своїх пенсійних активів, це фактично зменшує розподіл акцій загального портфеля інвестора та збільшує розподіл облігацій

Розподіл активів до виходу на пенсію

Навіть інвестори, які використовують кошти як єдиний механізм пенсійного інвестування, повинні звертати увагу на загальний розподіл активів, оскільки цей розподіл змінюється в міру наближення дати. Як правило, кошти призначені для переходу на більш консервативне місце фінансування для збереження активів, коли інвестор наближається до цільової дати. Якщо пенсія швидко наближається, але залишок на рахунку інвестора недостатній для задоволення їхніх пенсійних потреб, ця зміна розподілу залишить інвестору фонд, який, можливо, не сподівається на забезпечення того типу доходу, необхідного для підтримки цих пенсійних планів доріжка.

Інвестиції після виходу на пенсію

Подібні проблеми виникають після досягнення пенсійного віку. Хоча багато інвесторів розглядають ці кошти як такі, що призначені для виходу на пенсію на певну дату або близько неї, активи можуть залишатися у фонді після виходу на пенсію. Знову ж таки, розмір яєчного гнізда може вказувати на те, що консервативної стратегії недостатньо, щоб утримувати оплату рахунків та вмикати світло.

І останнє, але не менш важливе значення - досягнення виходу на пенсію до обраної дати - це не лише функція вибору фонду та введення всіх ваших грошей у цей фонд, це також і введення потрібної кількості грошей у цей фонд. Незалежно від обраної дати, недофінансоване гніздо яйце просто не підтримуватиме фінансово забезпечене вибуття.