Фонд відслідковування
Трекерний фонд - це індексний фонд, який відстежує широкий ринковий індекс або його сегмент. Фонди відслідковування також відомі як індексні фонди. Ці кошти спрямовані на копіювання вмісту та ефективності визначеного індексу. Фонди відслідковування призначені для того, щоб запропонувати інвесторам виставити цілий індекс за низькою вартістю. Фонди відслідковування зазвичай купують окремі цінні папери в індексі, який вони прагнуть копіювати. Фонди відслідковування також можуть бути побудовані з ETF або альтернативних інвестицій для досягнення мети відстеження фонду.
НАРУШЕННЯ ДОСЛІДНОГО фонду відстеження
Термін "трекерний фонд" розвинувся з функції відстеження, яка керує управлінням індексним фондом. Фонди трекерів прагнуть повторити ефективність ринкового індексу. Інновації на ринку значно розширили кількість наявних на ринку інвестування коштів.
Інвестування в індексний фонд - це форма пасивного інвестування. Спочатку фонди індексів були введені для забезпечення інвесторів інвестиційним механізмом з низькою вартістю, що дозволяє впливати на багато цінних паперів, що входять до ринкового індексу. Основною перевагою такої стратегії є нижчий коефіцієнт витрат на індексний фонд. Популярні показники впливу на ринок США включають S&P 500, Dow Jones Industrial Average та Nasdaq Composite. Інвестори часто обирають традиційні трекерні фонди, оскільки більшість керівників інвестиційних фондів не в змозі перемогти широкі ринкові індекси на постійній основі.
По мірі розвитку ринків з часом інвестиційні компанії прагнули задовольнити всебічні вимоги, розробляючи нові та інноваційні фонди та індекси для задоволення інвесторів. В результаті багато інвестиційних компаній зараз працюють із спеціалізованими провайдерами індексів або створюють власні індивідуальні індекси для використання у пасивно керованих фондах. З розвитком цього ринку кошти трекерів тепер включають значно ширше визначення.
Пасивно керовані засоби відстеження тепер включають в себе індивідуальні індекси для сегментів ринку, секторів та тем. Стратегії відслідковування фондів також розширилися за рамки традиційних стратегій зростання та індексу цінності, включаючи індекси, які перевіряються на широкий спектр характеристик та основ. Індивідуальні трекерські фонди все ще прагнуть відстежувати заздалегідь визначений індекс ринку, але вони передбачають значно більш цільові інвестиції. Пропонуючи відносно низькі витрати для інвесторів, вони можуть знизити загальні витрати на фонд, продовжуючи використовувати стратегію тиражування індексу, отримуючи при цьому багато переваг активного управління фондами за допомогою екранованих індексів. Ці кошти потребують здійснення значних транзакцій з фондами лише тоді, коли спеціалізований індекс відновиться, як правило, один раз на рік. Індивідуальні трекерські фонди пропонують інвесторам ширший спектр варіантів, а також полегшують багато важливих проблем для менеджерів фондів у подоланні ринку.
Інвестиції трекерного фонду
Інвестори знайдуть кошти для відстеження, доступні майже для кожного індексу ринку у світі. Одним з найпопулярніших трекерних фондів є SPDR S&P 500 ETF (SPY). Фонд має в своєму розпорядженні активами під управлінням 249, 2 мільярда доларів. Коефіцієнт витрат становить 0, 0945%. Станом на 21 листопада 2017 року він мав середньодобовий обсяг 62, 04 млн акцій. Щорічна віддача для SPDR S&P 500 ETF до 21 листопада 2017 року повністю відповідала поверненню S&P 500 на рівні 16, 31%. (Див. Також: 4 найкращих фондових індекси S&P 500)
Крім того, багато компаній розробляють власні індекси з визначеними критеріями для трекерських коштів. Приклад - коефіцієнт якості Fidelity ETF (FQAL). Фонд відстежує індивідуальний індекс, створений Fidelity, який називається Fidelity US Quality Factor Index. Коефіцієнт якості Fidelity ETF прагне повторити показники та показники індексу якості Fidelity США. Індекс використовує методологію скринінгу для визначення високоякісних запасів великої та середньої вартості. Інвестори піддаються впливу високоякісних запасів великої та середньої вартості США, тоді як Фонд вимагає менших витрат через побудову його реплікації індексу. Станом на 21 листопада 2017 року ETF-фактор якості Fidelity уважно стежив за поверненням свого показника індексу на рівні 17, 51%. Тим часом, Фонд перевершує широку світову велику та середню шапку США, представлену компанією Russell 1000, яка має поточну прибутковість 16, 11%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.