Нестабільність з точки зору інвестора

Волатильність фондового ринку, мабуть, одна з найбільш неправильно зрозумілих концепцій інвестування. Простіше кажучи, мінливість - це діапазон змін цін на безпеку протягом певного періоду часу. Якщо ціна залишається відносно стабільною, безпека має низьку мінливість. Сильно мінливий захист - це той, який сприймає нові максимуми та мінімуми, невпинно рухається та відчуває швидке зростання та різке падіння.

Оскільки люди, як правило, відчувають біль від втрати гостріше, ніж радість набуття, мінливий запас, який рухається вгору так часто, як і вниз, все ще може здатися зайвою ризикованою пропозицією. Однак, що досвідчені торговці знають, що пересічна людина може цього не робити, це те, що мінливість ринку насправді забезпечує численні можливості отримання грошей для терплячого інвестора. Інвестування в основному стосується ризику, але ризик працює обома способами. Кожна торгівля несе в собі ризик як невдачі, так і успіху. Без мінливості існує нижчий ризик будь-якого.

Нестабільність та коливання ринку

Нестабільність може принести користь інвесторам будь-якої смуги. Багато більш консервативних трейдерів віддають перевагу довгостроковій стратегії під назвою "купіть і утримуйте", де акції купуються, а потім утримуються протягом тривалого періоду, часто багато років, щоб отримати користь від приросту компанії. Ця стратегія базується на припущенні, що, хоча на ринку можуть спостерігатися коливання, вона, як правило, приносить прибутки в довгостроковій перспективі. У той час як сильно мінливі акції можуть бути більш сприятливим вибором для подібної стратегії, невелика кількість мінливості може насправді означати більший прибуток. Оскільки ціна коливається, вона надає можливість інвесторам купувати акції в солідній компанії, коли ціна дуже низька, а потім чекати кумулятивного зростання вниз.

Гойдалки та короткострокові торговці

Для короткотермінових трейдерів мінливість є ще більш важливою. Щоденні трейдери працюють із змінами, які відбуваються з секунди на хвилину, щохвилини. Якщо немає зміни ціни, прибутку немає. Торговці гойдалками працюють з дещо більшими часовими рамками, як правило, днями або тижнями, але нестабільність ринку все ще є наріжним каменем їхньої стратегії. Оскільки ціна зменшується вперед і назад, короткострокові торговці можуть використовувати схеми діаграм та інші технічні показники, щоб допомогти впоратися з максимумами та мінімумами. Використовуючи такі індикатори, як смуги Боллінгера, відносний показник сили, об'єм та встановлений рівень підтримки та опору, трейдери-гойдалки можуть вибирати потенційні точки звороту як коливання ціни. Це означає, що вони можуть довго йти на акції або купувати дзвінки, оскільки ціна наближається до низької, а потім їздити на підйом, щоб продати на або біля високих.

Аналогічно, прогнозування, коли мінливий запас виснажує його поточний бичачий оберт, може означати скорочення запасів або продаж акцій, як тільки починається спад. Ці види короткострокових торгів можуть приносити менший прибуток окремо, але сильно мінливі акції можуть забезпечити майже нескінченні можливості торгувати гойдалкою. Численні менші виплати за короткий проміжок часу можуть виявитися вигіднішими, ніж одна велика грошова виплата після кількох років очікування. (Для пов’язаного читання див. "Як робити ставку на волатильність, коли термін дії VXX закінчується")