Що таке план виходу на пенсію 702 (j)?

Коли ви досліджуєте способи фінансування своєї пенсії, ви можете натрапити на щось із цих назв:

• План 702 (j)
• 7702 план
• 7702 приватний план
• Нескінченна банківська концепція®
• Банк на себе®
• Станьте власним банком
• Страхування життя високої грошової вартості

Ті, хто продає ці продукти або стратегії, кажуть, що вони забезпечують прибуток від 40 до 60 разів більший, ніж заробіток від готівки, що знаходиться на вашому банківському рахунку (що не важко, коли банківські рахунки сплачують 0, 01% відсотків) і що вони дають вам спосіб позичити основні закупівлі без необхідності пройти кваліфікацію через кредитора (що правда). Вони також кажуть, що транспортні засоби - це секретний тип рахунку, про який уряд не хоче, щоб ви про це знали, але про те, що основні політичні діячі, мільярдери та банкіри вкладають власні гроші (що дуже сумнівно).

Тож чи варто вам прямо зараз увійти в свій брокерський рахунок і відкрити 702 (j)? Ні, це неможливо зробити - але не тому, що уряд стримує вас цього робити. Ви не можете відкрити рахунок 702 (j) через свого роботодавця, банку або брокерського бюро, оскільки такого немає.

Але ви можете придбати його у свого доброзичливого страхового агента чи фінансового планувальника. План 702 (j) - це лише маркетинговий термін для постійного полісу страхування життя, який регулюється розділом 7702 Кодексу США. "Страхові агенти багато разів використовували цей термін і обговорювали тему, щоб переконати людей купувати постійне страхування життя", - каже Семюель Р. Прайс, незалежний брокер компанії Assurance Financial Solutions в Бірмінгемі, штат Алабама, який продає життя, втрату працездатності. та довгострокове страхування.

Щоб зрозуміти, як все це стосується пенсійних та ощадних планів, читайте далі.

702 (j) Заплануйте помилок

Спочатку визначимося з нашими умовами. Коли ми кажемо, що немає такого поняття, як план 702 (j), ми маємо на увазі це: на відміну від планів 401 (k), 403 (b) або 457 (b), які названі
після відповідних розділів податкового кодексу не існує розділу 702 (j) податкового кодексу, який стосується пенсійних планів або відкладених податком заощаджень.

У податковому кодексі є кілька розділів 702 (наприклад, у заголовках 5, 15, 17, 32, 33 та 44); У розділі 15 заголовка 33 глави 15, що стосується проектів, пов'язаних з притоками, є навіть розділ 702 (j). Але не існує розділу 702 (j) податкового кодексу, який стосується інвестицій.

Зараз, в рамках Кодексу США, кодифікації всіх загальних та постійних законів США, існує розділ 7702, який стосується податкового поводження зі страховими продуктами. (Якщо конкретніше, ми говоримо про Заголовок 26, підзаголовок F, Глава 79, Розділ 7702.) Існує навіть розділ 7702 (j), хоча він стосується "Певних церковних самофінансуваних планів виплат за смерть, які трактуються як життя страхування ».

702 (j) Плани - це страхові політики

Розділ 7702 - це те, про що слухають ці плани 702 (j). По суті, це поліси постійного страхування життя, якими керується той розділ Кодексу США. Чому один з "7" спускається, і звідки походить "j", є загадкою - можливо, це зробити так, щоб автомобіль звучав більше як 401 (k) або 403 (b).

Незалежно від причини, називаючи поліс планом 702 (j) - це "фантастичний спосіб одягання страхування життя", - каже фінансовий консультант та радник Річард Сабо, засновник RPS Financial Solutions та страховик страхової галузі. "Страхування життя є одним із найвищих продуктів комісії в галузі, і тому люди продають його як усілякі речі протягом багатьох років, але це просто страхування життя".

Дійсно, страхування постійного життя - ціле життя, змінне життя або універсальне життя - що накопичує неоподатковувану грошову вартість, яку можуть страхувати страхувальники, не є новою концепцією. Чи можете ви використовувати розділ 7702 страховий поліс для отримання пенсійного доходу? Абсолютно.

Але це не найкращий варіант для більшості людей, і він не повинен бути єдиним вибором.

Переваги страхового полісу 7702

Більшість американців не вносять на пенсійно-ощадні рахунки максимально допустимі щорічні суми, а третина дорослих американців нічого не заощаджує на пенсії. Скажімо, ви щороку фінансуєте свої пенсійні рахунки до максимуму. Що ще ви могли б зробити, щоб заощадити податком?

Страховий поліс 7702 може бути хорошим варіантом. Крім того, це часто має сенс для людей, які турбуються про податкові наслідки необхідних мінімальних розподілів (RMD) від традиційних IRA та 401 (k) s, сплачуючи податок із своїх доходів від соціального страхування або сплачуючи преміальну доплату Medicare Part B. Деякі з цих проблем стосуються середнього класу, особливо вищого середнього класу. Але вони безумовно впливають на заможних.

Політика 7702 передбачає те, що називається "диверсифікацією податків". Це забезпечує джерело "доходу", який не зараховується як дохід або оподатковується як дохід, оскільки це дійсно позика проти грошової вартості вашої політики.

Ще одна потенційна вигода, як пояснює Прайс, полягає в тому, що "постійне страхування життя може бути захистом від негативної послідовності повернення", дозволяючи страхувальнику витягувати грошові кошти зі своєї політики в роки, коли їх традиційні інвестиції зробили погано, і це не Оптимальний час їх ліквідації для отримання доходу.

Але ви повинні отримати чітко побудований поліс від першокласної страхової компанії, і ви повинні зрозуміти, як це працює.

Як працює фінансування політики 7702

Купуючи будь-який вид страхування життя, ви сплачуєте премії в обмін на покриття. Коли ви купуєте термінове страхування життя, страхування автомобіля або страхування власників будинків, майже всі ваші преміальні долари спрямовуються на страхування, при цьому певний відсоток спрямовується на операційні витрати страхової компанії.

Коли ви купуєте постійне страхування життя, частина премій спрямовується на витрати на страхування (саме це забезпечує виплату на смерть вашим спадкоємцям), частина - комісій з продажу (які компенсують брокера чи агента, який продає вам поліс), і частина належить до грошової вартості страхового полісу, яка нагадує накопичувальний або інвестиційний рахунок, приєднаний до страхового полісу. Але, щоб бути зрозумілим, грошова вартість насправді не є ощадним рахунком чи інвестиційним рахунком (детальніше про цю тему див. У наступному розділі). Здається, це ваші гроші, але коли ви помираєте, страхова компанія зберігає їх. Це не піде вашим бенефіціарам.

Давайте детальніше підемо на премії. Постійне страхування життя може запропонувати гнучкість у розмірі премії, яку потрібно заплатити. Замість того, щоб виплачувати щомісячні або щорічні премії, наприклад, ви могли сплатити одну велику премію на початку (це називається страхуванням життя одноразового внеску). Тоді ваша політика буде повністю профінансована. З іншого боку, ви можете заплатити мінімальну, найменшу суму, яка збереже вашу політику в силі.

За допомогою політики 7702 ви робите щось середнє між цими двома крайнощами. Ви сплачуєте премії кілька років, можливо, сім до 12, але ви платите більше мінімального. Тим самим ваша політика накопичує готівкову вартість повільніше, ніж це було б, якби ви здійснили єдиний внесок, але швидше, ніж це було б, якщо ви розподілите ці премії протягом, скажімо, 30 років. Багато людей не можуть або не хочуть платити велику єдину премію; вони хочуть платити щомісяця або щорічно, коли заробляють гроші на роботі.

Що ви не можете зробити, це надто платити внески за ці 7–12 років. Що "занадто багато?" Це складно, але якщо ви платите занадто багато, у податковому кодексі сказано, що ваш поліс - це вже не страхування, а змінений договір дарування (MEC). Розподіл ОВК обкладається податками та, можливо, штрафними санкціями.

Як зняти гроші з полісу 7702

Якщо вам потрібні гроші на пенсію - або в будь-який інший момент - ви можете отримати їх, запозичивши у грошової вартості вашого поліса 7702. Як і пенсійний рахунок, наприклад 401 (k) або IRA, грошова вартість вашої політики зростає відкладеною податком. Але на відміну від тих типів рахунків, коли ви берете гроші з полісу 7702, ви не сплачуєте податок на прибуток, і за стягнення грошей до віку 59½ немає штрафу.

Але це технічно позика, і тому ви повинні сплачувати відсотки за кошти, які ви вилучаєте. Процентні ставки в умовах відносно низької ставки сьогодні можуть становити від 1% до 6% залежно від політики.

І ти повинен бути обережним, скільки ти позичаєш. Ви не можете зняти 100% від вартості готівки, оскільки це призведе до відмови політики. Проміжок часу є великою проблемою, оскільки він створює величезну суму податку з того, що Кріс Акер, агент із страхування життя, який базується в Редвуд-Сіті, Каліфорнія, називає «фантомним доходом». В ідеалі страхова компанія не дозволить вам брати більше позик 90% від вартості грошових коштів, і вони матимуть гарантії, щоб уникнути пропуску вашої політики.

"Споживачі повинні бути дуже обережними у виборі своєї страхової компанії для постійного страхування, оскільки якщо поліс втрачає занадто багато грошової вартості, податки можуть бути сплачені за роки накопичення", - говорить Прайс. "Деякі страхові компанії кращі за інші, і будують поліси із захистом надмірної позики, що захищає страхувальника від отримання занадто багато грошових коштів з полісу. Інші не такі хороші і не попереджають страхувальника, коли їхня політика збирається самознищитись ».

Як далі пояснює Сабо, якщо ви постійно приймаєте позики під поліс і стягуєте відсотки за кредит, вартість вашої позики може набути такої ж висоти, як і ваша грошова вартість, і тоді політика втрачає силу. Тоді всі ці позики стають оподатковуваними за один раз. "Дуже складно" переконатися, що позики є справжніми неоподатковуваними розподілами, додає він. Єдиний спосіб, щоб поліс був справді неоподатковуваним, якщо ви зберігаєте поліс до своєї смерті, і тоді виплата заборгованості та відсотки віднімається від допомоги на смерть.

З цієї причини поліс 7702, який ви хочете використовувати в якості пенсійного засобу, не є хорошим способом забезпечити смерть для своїх спадкоємців. Його мета - дозволити позичати гроші під грошову вартість полісу, поки ви живі.

Характеристика хорошої політики 7702

Проблема використання таким способом страхування життя 7702, пояснює Акер, полягає в тому, що "все повинно відбуватися правильно: дивіденди повинні виплачуватися правильно, позика має бути структурована правильно, і її потрібно обслуговувати". і проілюстрував правильний шлях ». Службове обслуговування політики є надзвичайно важливим для її ефективності.

Страхова компанія повинна переконатися, що клієнт повертає кредити за графіком, каже він. Страховик також гарантує, що ви не перенавантажуватимете поліс, що може призвести до того, що він буде ОВК (як згадувалося вище) і, таким чином, втратить податкові переваги, яких ви шукаєте. Це, безумовно, відповідатиме меті плану "702 (j)", який полягає у забезпеченні додаткового джерела неоподатковуваного пенсійного доходу.

Хороша політика 7702 також матиме те, що називається «непрямим визнанням», а не «прямим визнанням». При непрямому визнанні ви будете отримувати ті самі дивіденди, незалежно від того, позичили ви гроші з грошової вартості своєї політики чи ні. Оскільки основна мета стратегії використання страхування життя для пенсійного доходу полягає в позичанні грошей з грошової вартості, ви не хочете, щоб поліс, дивіденди якого зменшувалися, коли ви берете кредит на поліс.

А як щодо неоподатковуваного зростання вашої грошової вартості? Політика 7702 не тільки дає вам норму прибутковості, коли ринки йдуть добре, але й не втрачає гроші, коли ринки погано працюють. Ваш зворотний бік обмежений, але так само і ваш бік. Хороша політика матиме відносно високу позицію, так що ви можете отримати більше користі під час бичачого ринку. Але має сенс лише те, що якщо ви будете мати обмежені втрати, то ви також матимете обмежений прибуток.

Нижче 7702 політик

Навіть якщо у вас хороший поліс 7702, ви все одно сплачуєте ті комісії та збори, які є одним з найбільших недоліків будь-якого виду постійного страхування. "Існують авансові збори, такі як навантаження з продажу, щомісячні витрати на витрати і страхові витрати, а також різні збори, які стримують зростання вартості грошових коштів", - каже Сабо.

"Якщо ви покладете гроші в 401 (к), то 100% ваших грошей надійде в нього і інвестується. Базові інвестиції можуть мати певні витрати, але ваші гроші вкладаються повністю ". На противагу, Сабо далі пояснює:" Якщо ви вкладаєте гроші в політику життя, вони знімають плату за продаж зверху, вони стягують щомісячну адміністративну плату. і є вартість страхування. Отже, як це така велика інвестиція, якщо ви рухаєтесь назад, перш ніж навіть почати? "

Скажімо, ви готові платити ці збори. Чи бажає страхова компанія збільшити саме ваші внески на ці витрати? Компанія, яка прозора і надає вам чесні номери, може бути компанією, якій ви насправді хочете віддати свої преміальні долари.

Тим не менш, що ще можна було придбати за гроші, які йдуть на витрати страхової компанії? Чи коштують ці витрати вам у вашій ситуації, щоб отримати переваги 7702? Це питання, на яке ви можете відповісти - в ідеалі за допомогою фінансового радника, який не намагається продати вам нічого, окрім порад, і який юридично зобов'язаний ставити свої найкращі інтереси вище своїх. І якщо ви заможні, ви також хочете, щоб цей радник був тим, хто спеціалізується на допомозі клієнтам з високою цінністю.

Суть

План 702 (j) - це лише маркетинговий термін для постійного полісу страхування життя, який регулюється розділом 7702 Кодексу США. Ці види страхових полісів не є шахрайством, але вони підходять лише для невеликої групи людей, які заможні та виснажили більшість інших видів використання своїх зайвих грошових коштів. Вже тоді ці політики мають різні складності та підводні камені, які потенційні страхувальники повинні бути досить складними, щоб зрозуміти.

Крім того, більшість людей не має сенсу сплачувати комісії та збори страховій компанії за привілей на те, щоб мати можливість позичати власні гроші з відсотками, навіть якщо ці гроші зростають без податку.

Для більшості, повне фінансування ІРА та пенсійні рахунки, що пропонуються роботодавцями, є найкращими способами "взяти участь у собі". Найпопулярніші пенсійні плани - це традиційні та Рот-ІРА. HSA - ще один хороший варіант для тих, хто бажає ризикувати високомобільним полісом медичного страхування.