3 ETF для збільшення експозиції на прикордонних ринках

Такі країни, як Китай, Мексика та Бразилія, часто крадуть заголовки, коли мова йде про ринки, що розвиваються. Підвищення середнього класу в цих країнах представляє цікаві інвестиційні можливості, які багато інвесторів не хочуть пропускати.

Інвесторам слід також розглянути можливість інвестування на «прикордонні ринки» - ринки, які є більш усталеними, ніж менш розвинені країни (НРС), але менші, ніж традиційні ринки, що розвиваються. У січні 2018 року акції на прикордонному ринку мали комбіновану ринкову капіталізацію понад 700 мільярдів доларів, що є їх найвищою цінністю за десятиліття, і вперше за три роки почали випереджати акції, що розвиваються, як повідомляє Bloomberg. (Докладніше див. Також: Різниця між ринками, що розвиваються та прикордонними .)

Каталізатори для посилення апетиту на прикордонних ринках стосуються ряду макроекономічних реформ у цих менших економіках, що розвиваються, таких як істотний перегляд системи оподаткування Аргентини, поштовх до приватизації у В'єтнамі та лібералізація валюти в таких країнах, як Марокко та Нігерія. Керівник акцій компанії Blackfriars Asset Management Ltd. в Лондоні заявив Bloomberg: "Посилення цін на нафту може бути однією широкою темою, але в іншому випадку є конкретні елементи, такі як валютні реформи, які рухають конкретні ринки".

Інвестори, які хочуть додати до свого портфоліо акції на прикордонному ринку, можуть зробити це дешевше, інвестуючи в один із цих трьох фондових біржових фондів (ETF). (Дивіться також: 5 ETF з новою ринковою економікою, які слід спостерігати у 2018 році .)

iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)

Створений у 2012 році, iShares MSCI Frontier 100 ETF має на меті забезпечити аналогічну віддачу індексу MSCI Frontier Markets 100. Фонд робить це, інвестуючи більшість своїх активів у цінні папери, що складають базовий індекс. Цей індекс відслідковує невикористані та високорозвинені ринки, класифіковані MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Основні асигнування у портфелі фонду включають Національний банк Кувейт SAKP (KW: NBKK) на 5, 93%, В'єтнамські молочні продукти (HCM: VNM) на 4, 44% та Кувейтський фінансовий дім KSCP (KW: KFH) на 4, 36%. Кошик ETF загалом містить 118 акцій.

Фонд iShares MSCI Frontier 100 ETF має в управлінні активи (AUM) в розмірі 565, 9 млн доларів. Коефіцієнт витрат на 0, 8% вище середнього показника на 0, 58%, але компенсується привабливою дивідендною прибутковістю 4, 19%. FM повернув 4, 09% за останні п’ять років та 1, 93% за останні три роки. На сьогоднішній день (з початку року) фонд повернув -10, 65% станом на серпень 2018 року. (Докладніше див.: Коли коефіцієнт витрат вважається високим і коли він вважається низьким? )

Інвеско прикордонних ринків ETF (NYSEARCA: FRN)

ETF для прикордонних ринків Invesco, сформований ще в 2008 році, намагається відобразити показники BNY Mellon New Frontier Index. Фонд досягає цього, вкладаючи левову частку своїх активів у цінні папери, що складають відстежений індекс. Він зберігає як ліквідні американські депозитарні розписки (АДР), так і глобальні депозитарні розписки (ГДР) цінних паперів з прикордонних країн. Портфель ETF містить 68 акцій. Три кращі холдинги FRN - Copa Holdings SA класу A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) та Safaricom PLC (NR: SCOM) - мають загальну вагу 20, 55%.

ETF Invesco Frontier Markets має 66, 19 мільйонів доларів чистих активів та стягує з інвесторів 0, 7% річного внеску за управління. Станом на серпень 2018 року фонд має 10-, п’яти- та трирічну річну дохідність -2, 93%, 0, 3% та 4, 61% відповідно. Він повернув -7% з початку року та виплачує 3, 86% річних дивідендів. (Див. Також: Що таке прикордонні ринки? )

Глобальний X MSCI Аргентина ETF (NYSEARCA: ARGT)

Створений у 2011 році ETF Global X MSCI Аргентина прагне скопіювати прибутки індексу MSCI All Argentina 25/50. Для цього ETF інвестує щонайменше 80% своїх активів у цінні папери, що складають орієнтований індекс. Фонд тримає компанії, що мають головний офіс в Аргентині або проводять більшість своїх операцій у країні. Головні фонди в портфелі ETF включають MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) та Globant SA (NYSE: GLOB).

Global ET MSCI Argentina ETF має 146, 44 млн. Дол. США і стягує плату за управління 0, 65%. Незважаючи на те, що фонд має невтішну дохідність з початку року - -23, 62%, він вийшов краще за довший термін. За останні п’ять років ETF повернув 11, 44%, тоді як за останні три роки інвестори отримали 11, 04% прибутку. ARGT виплачує 0, 65% доходності дивідендів, фактично компенсуючи щорічну плату за управління. (Дивіться також: 3 способи інвестування в Аргентину зі США )