Розуміння показників імпульсу та ІРІ

Кожна книга, що займається предметом технічного аналізу, присвячує принаймні пару глав, які обговорюють як імпульс, так і показник відносної сили (RSI). Для тих, хто не знайомий із ціновим імпульсом та RSI, вам потрібно знати, що Дж. Уеллс Уайлдер (який створив індекс наприкінці 1970-х) вперше написав про цю тему в класичному «Нові поняття в торгових системах».

Щоб зрозуміти, як ці два показники можна використовувати разом, ми повинні спочатку на мить переглянути кожен з них.

Показники імпульсу

Момент - це вимірювання швидкості або швидкості зміни цін. У "Технічному аналізі фінансових ринків" Джон Дж. Мерфі пояснює:

"Ринковий імпульс вимірюється постійним прийняттям різниць у цінах за фіксований часовий інтервал. Щоб побудувати 10-денну лінію імпульсу, просто відняти ціну закриття 10 днів тому від останньої ціни закриття. Це позитивне або негативне значення потім будується навколо нуля Формула імпульсу:

M = V-Vxwhere: V = остання ціна \ початок {вирівняна} & M = V-Vx \\ & \ textbf {де:} \\ & V = \ текст {остання ціна} \\ & Vx = \ текст { ціна закриття} x \ текст {кількість днів тому} \ кінець {вирівняно} M = V −Vxwhere: V = остання ціна

Імпульс вимірює темпи зростання або падіння цін на акції. З точки зору тренду, імпульс є дуже корисним показником сили чи слабкості в ціні випуску. Історія показала нам, що імпульс набагато корисніший під час зростання ринків, ніж під час падіння ринків; факт того, що ринки ростуть частіше, ніж вони падають, є причиною цього. Іншими словами, ринки биків, як правило, тривають довше, ніж ринки ведмедя. (Щоб дізнатися більше, див. Прибуток на ринках биків і ведмедів .)

Чотири часто використовувані показники в трендовій торгівлі

RSI

Індекс відносної міцності був створений Дж. Уеллсом Уайлдером-молодшим наприкінці 1970-х; його "Нові концепції в торговельних системах" (1978) зараз є класикою, освітленою інвестиціями. На діаграмі RSI присвоює значення запасів від 0 до 100. Після того, як ці числа зафіксовано, аналітики порівнюють їх з іншими факторами, такими як недоцілені або недооцінені значення. Щоб досягти найкращого оцінювання, експерти, як правило, складають графік показника ІСС на щоденні часові рамки, а не щогодини. Однак іноді зазначаються коротші погодинні періоди, щоб вказати, чи є хорошою ідеєю зробити короткострокову покупку активів.

Завжди була невелика плутанина щодо різниці між відносною силою, яка вимірює дві окремі та різні сутності за допомогою коефіцієнта співвідношення, та RSI, що вказує торговцю, чи створюється цінова дія випуску цією особою цією надмірною ціною. купувати або перепродавати його. Загальновідома формула відносного показника міцності така:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Середнє число x днів 'закриття в середньому x днів' вниз закривається де-небудь: \ begin {align} & \ textbf {RSI} = 100 - \ left (\ frac {100} {1 + RS} \ праворуч \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ текст {Середня кількість x днів 'завершується}} {\ текст {Середня кількість x днів' вниз закривається}} \\ & \ textbf {де :} \\ & RSI = \ текст {відносний показник міцності} \ кінець {вирівняний} RSI = 100− (1 + RS100) RS = середнє значення x днів 'вниз закривається в середньому x днів' вгору закривається де:

У нижній частині діаграми RSI налаштування 70 і 30 вважаються стандартами, які слугують чіткими попередженнями щодо перекуплених та перепроданих активів. Торговець із сучасним простим у користуванні програмним забезпеченням може вибрати скидання параметрів індикаторів до 80 та 20. Це допомагає трейдеру бути впевненим, приймаючи рішення про купівлю чи продаж випуску, а також не натискати на курок занадто швидко.

Зрештою, RSI - це інструмент для визначення налаштувань з низькою ймовірністю та високою винагородою. Він найкраще працює в порівнянні з короткочасними кросоверсами, ковзними середніми. Використовуючи 10-денну ковзну середню з 25-денною середньою середньою, можна виявити, що кросовер, що вказує на зміну напрямку, буде відбуватися дуже близько до часу, коли RSI знаходиться в діапазоні 20/30 або 70/80, часи, коли воно показує або чіткі перекуплені або перепродані показання. Простіше кажучи, RSI прогнозує швидше, ніж майже все інше, наближення до зміни тенденції - вгору чи вниз.

[Індикатори RSI та імпульсу - лише кілька прикладів серед багатьох інструментів, якими можна скористатися при аналізі біржових діаграм. Щоб дізнатися більше про технічні показники, які можуть слугувати основою успішної торгової стратегії, перегляньте курс технічного аналізу в Академії Інвестопедії.]

Демонстрація

Обидва показники самі по собі є дуже надійними, але що буде, якби ми вирішили їх об'єднати? Результат пропонує ще кращі терміни нашої точки входу та виходу. Давай подивимось.

У перший графік ми вставили індикатор імпульсу з періодом 12 днів. У другій діаграмі ми порівнюємо запас за один і той же часовий проміжок і закладаємо індикатор RSI в нижній частині місця. RSI в цьому прикладі також є 12-денним періодом.

Перший погляд на акцію демонструє імпульс, що піднімається за нульову лінію в перший тиждень грудня. Ми показали це на графіку із синіми стрілками вгору. Цей вхідний сигнал недовго жив, оскільки імпульс повертається через тиждень і прямує на південь, поспішаючи закінчити рік приблизно на рівні $ 22, показаному червоними стрілками вниз. Наступний рівень входу відображається до першого тижня лютого 2003 року, знову показаний синіми стрілками вгору. Здебільшого імпульс не опускається нижче нульової лінії з будь-якими переконаннями з того тижня до 23 тижня. За цей проміжок часу ціна акцій рухається від рівня 21 долара до останнього закриття в розмірі 32, 47 долара.

Діаграма, створена за допомогою Tradestation

Другий погляд на запас, на якому показаний показник RSI, має дещо інший вигляд від діаграми імпульсів вище. По-перше, є слабкий пункт входу на початку січня, а потім через кілька тижнів дещо сильніший пункт входу, який здебільшого триває всю зиму і навесні. Ви можете бачити, що після синіх стрілок вгору (вхідних пунктів), які ми намалювали на початку року, три середини червоних стрілок вниз (точки виходу) три середини березня, знову під час другого тижня травня та знову на третьому тижні червня.

Важливо визнати, що багато трейдерів розглядають значення RSI 50 як орієнтир підтримки та опору. Якщо проблему важко пробити через рівень 50-ти значень, опір може бути занадто високим в цей конкретний час, і цінова дія може впасти знову, поки не буде достатньо обсягу, щоб прорватися і продовжуватися до нових рівнів. Проблема, що впаде в ціні, може знайти підтримку на рівні 50 і знову відскочити від цього рівня, щоб продовжити зростання цін у ціні. (Докладнішу інформацію див. У розділі: Звороти підтримки та опору .)

Діаграма, створена за допомогою TradeStation

Суть

Це дослідження цієї акції демонструє цікавий вигляд, який повинні враховувати торговці при використанні генераторів для входу та виходу. У другому графіку слабкий пункт вступу на початку січня навіть не відображає сигнал купівлі в першому графіку, який використовує імпульс. На закінчення, торговці повинні ігнорувати вхідний сигнал. Однак другий сигнал входу, виданий через кілька тижнів RSI, підтверджується через тиждень сильним сигналом покупки від індикатора імпульсу, що піднімається над нульовою лінією.

Ще одна важлива примітка полягає в тому, що, хоча на графіку RSI є три сигнали виходу, імпульс підтверджує сигнали продажу, і запас продовжує зростати з короткочасними відкатами. Сигнал продажу на графіку RSI протягом третього тижня червня підтверджується тим, що індикатор імпульсу різко падає в той же час і опускається нижче нульової лінії.

Подвійне підтвердження пунктів входу та виходу дає трейдерам краще зрозуміти, входять вони чи виходять у потрібний час. І терміни - це все в цій грі. (Для додаткового читання перевірте: Які технічні показники найкраще доповнюють Індекс відносної міцності (RSI)? )