3 ETF для гри в турецьку кризу

Туреччина була дорогою інвестицією на ринкові інвестиції у 2017 році. Основний фондовий індекс країни, індекс BIST 100, зріс на 48%, що зробило його одним із найбільш ефективних фондових ринків у минулому році. За словами Ніла Шеринга, головного економіста з ринків, що розвиваються, лондонської компанії Capital Economics, турецькі акції допомогли знижуваній валюті країни - лірі.

Проблема полягає в тому, що зростаюча економіка Туреччини була підживлена ​​боргами в іноземній валюті, що спричинило запозичення, що призвело до дефіциту фіскальних та поточних рахунків країни. Станом на серпень 2018 року на валютний борг Туреччини припадає приблизно 50% її валового внутрішнього продукту (ВВП). (Див. Також: Що спричиняє валютну кризу? )

Після того, як президент Трамп 10 серпня схвалив подвоєння тарифів на метал на Туреччину, ліра після новин опустилася на цілих 20%. Турбота полягає в тому, що Туреччина не має достатніх резервів, щоб придбати свою валюту, щоб зупинити подальші збитки. Девальвавана ліра ускладнює Туреччину обслуговування свого зовнішнього боргу.

Багато аналітиків вважають, що центральний банк Туреччини міг би запобігти нинішній кризі, скасувавши процентні ставки. "Президент Ердоган продовжує надавати пріоритет росту та нижчим темпам, що продовжить поточну кризу, а не дозволить економіці відновити баланс. Він тут залишається, а ринки не мають довіри до нього. Це небезпечна суміш", Річард Бріггс, Про це повідомив CNBC аналітик з CreditSights. (Докладніше дивіться: Пояснення турботської смути в п'ятницю. )

Наступні фондові біржові фонди (ETF) мають високу експозицію до Туреччини, і вони здебільшого перебувають у вільному падінні з початку 2018 року. Нинішня криза може призвести до продажу капітуляції, що може призвести до короткострокової можливості покупки. Інвестори повинні розуміти, що це стратегія високого ризику. (Докладніше див. Також: Повернення ринку та способи їх виявлення .)

iShares MSCI Turkey ETF (NASDAQ: TUR)

Створений у 2008 році, ETF iShares MSCI Turkey ETF намагається відповідати ефективності індексу ринку MSCI Turkey Investable. Цього портфель 60 акцій досягає, як правило, інвестуючи щонайменше 90% своїх активів у цінні папери, що складають базовий індекс. Сюди входять турецькі акції з дрібною, середньою та великою капіталізацією, які торгують на Стамбульській фондовій біржі. Майже половину портфеля фонду (38, 6%) складають компанії фінансового сектору Туреччини, які роблять ETF дуже чутливим до проблемної валюти країни. Трійка найбільших холдингів TUR - Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), Akbank TAS (OTC: AKBTY) та Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC: ERELY) - мають сукупну вагу в 21, 79%.

ETF iShares MSCI Turkey ETF стягує з інвесторів щорічну плату за управління 0, 62% та має чисті активи в розмірі 298, 48 мільйонів доларів. Станом на серпень 2018 року фонд має п'яти- та трирічну річну віддачу у розмірі -10, 7% та -10, 65% відповідно. Валютна криза в Туреччині прискорила продаж в ETF; він має -33, 01% річного повернення (з початку року). ETF виплачує 3, 68% дивіденду. (Див. Також: Чому має значення крах турецької ліри .)

Перший довірений ринок, що розвивається з невеликою кришкою AlphaDEX ETF (NASDAQ: FEMS)

Перший довірений ринок, що розвивається, Малий капітал AlphaDEX ETF прагне забезпечити інвесторів аналогічні прибутки до NASDAQ AlphaDEX Emerging Markets Small Cap Index. Фонд, сформований у 2012 році, досягає цієї мети, інвестуючи більшість своїх активів у акції та / або американські депозитарні розписки (АДР), які складають базовий індекс. Відсліджений індекс використовує кількісні методології для вибору запасів з невеликим обмеженням, які можуть перевершити традиційні індекси. Хоча більше половини портфеля фонду спрямовано на Гонконг та Тайвань, він все ще забезпечує 10, 26% експозиції до акцій Туреччини. Портфель на 200 акцій містить виробник сталі Кардемір Карабук Демір Челік Санайі тикарет AS (IST: KRDMD), що представляє особливий інтерес, враховуючи сталеві тарифи, накладені на Туреччину президентом США Дональдом Трампом.

Перший довірений ринок, що розвивається, Small Cap AlphaDEX ETF має активи під управлінням (AUM) в розмірі 260, 07 млн ​​доларів. Коефіцієнт видатків фонду на 0, 8% перевищує середній показник категорії 0, 59%; однак 3, 91% дивіденду компенсує ці збори за управління. FEMS повернув 6, 46% за останні п’ять років та 12, 45% за останні три роки. З початку року, фонд повернув -7, 22% станом на серпень 2018 року. (Дивіться також: Тарифи на сталь та алюміній Трампа: що потрібно знати .)

ALPS Нові сектора дивідендних собак ETF (NYSEARCA: EDOG)

Створений в 2014 році, ETF, що розвивається в секторі дивідендів для собак, має на меті відстежити ефективність мережевого індексу дивідендних собак. ETF утримує в основному акції ринків, що розвиваються, з великим капіталом, які приносять високу дохідність дивідендів. Інвестори піддаються впливу турецьких акцій завдяки виділенню фондом 10, 93% до країни. У портфоліо EDOG є запаси, чутливі до геополітики, включаючи виробник автомобілів Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) та металургійну компанію Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS.

ALF Emerging Sector Dividend Dogs ETF має 38, 18 мільйонів доларів чистих активів та стягує плату за управління 0, 6%. Портфель 50-ти акцій має трирічну річну віддачу 2, 77% та 12-місячну річну віддачу -5, 65%. Станом на серпень 2018 року EDOG повернув -9, 82% з початку року. Інвестори також отримують щорічно 3, 25% дивіденду. (Див. Також: Оцінка ризику країни для міжнародного інвестування .)