3C7
3C7 посилається на частину Закону про інвестиційні компанії 1940 р., Яка дозволяє приватним фондам, що відповідають певним критеріям, виключення з деяких положень Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). 3C7 є скороченим для винятку 3 (c) (7). Виняток, наведений у розділі 3 закону, частково звучить:
Розділ 3
(3) (c) Незважаючи на підпункт (а), жодна з наступних осіб не є інвестиційною компанією у значенні цієї назви:
(7) (A) Будь-який емітент, непогашені цінні папери якого належать виключно особам, які на момент придбання таких цінних паперів є кваліфікованими покупцями, який не робить і не пропонує на цей час оприлюднювати. пропонування таких цінних паперів.
Щоб отримати право на вилучення 3C7, приватний фонд повинен показати, що вони не планують робити первинну публічну пропозицію і що їх інвестори є кваліфікованими покупцями. Кваліфікований покупець є вищим стандартом, ніж акредитований інвестор, оскільки він вимагає, щоб інвестори мали принаймні 5 мільйонів доларів інвестицій. Приватний фонд не зобов'язаний пройти реєстрацію комісії з цінних паперів та бірж або забезпечити постійне розголошення. Фонди 3C7 також звільнені від видачі проспекту, який би публічно окреслював інвестиційні позиції. 3C7 фонди також називаються компаніями 3C7 або 3 (c) (7) фондами.
3C7 Пояснено
3C7 - одне з двох винятків із Закону про інвестиційні компанії 1940 р., Які використовують хедж-фонди, фонди венчурного капіталу та інші фонди приватного капіталу, щоб уникнути обмежень SEC. Це звільняє ці кошти від використання таких інструментів, як важелі та похідні фінансові інструменти, настільки, що більшість публічно торгуваних фондів не може. При цьому кошти 3C7 повинні зберігати свою відповідність і надалі користуватися звільненням від Закону 1940 року. Якщо, наприклад, фонд не зможе взяти участь у інвестиціях від некваліфікованих покупців, він би відкрив дії щодо примусового виконання SEC, а також судового розгляду з боку своїх інвесторів та будь-яких інших сторін, з якими укладені договори.
3C7 Фонди проти 3C1 Фонди
Кошти 3C7 передбачені тією ж частиною Закону 1940 р., Яка охоплює фонди 3C1, але між ними є важливі відмінності. Як зазначалося, кошти 3C7 беруть інвестиції у кваліфікованих покупців, тоді як фонди 3C1 працюють з акредитованими інвесторами. Це означає, що інвестори у фонди 3C7 мають більшу міру багатства, ніж фонди 3C1, що може обмежити пул інвесторів, від якого фонд сподівається зібрати гроші. При цьому кошти 3C1 обмежуються загалом на 100 інвесторів, що обмежує кількість інвесторів, до яких фонд може залучатись із ширшого пулу, з якого вони можуть брати участь. У фондах 3C7 не встановлено обмеження. Однак, кошти 3C7 потраплять у Закон про біржу цінних паперів 1934 року, коли вони охоплюватимуть 2000 інвесторів, що робить їх квазірозкритими та відкритими для посиленого контролю SEC.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.