4 фактори, що формують тенденції ринку

Тенденції - це те, що дозволяє торговцям та інвесторам отримувати прибуток. Незалежно від того, чи є коротко- чи довгострокові часові рамки, на загальному тенденційному ринку чи діапазоні середовища потік від однієї ціни до іншої - це те, що створює прибутки та збитки. Існують чотири основні фактори, які викликають як довгострокові тенденції, так і короткострокові коливання. Такими чинниками є уряд, міжнародні операції, спекуляції та очікування та попит та пропозиція.

Навчальний посібник: Економічні показники, які потрібно знати

Основні ринкові сили

Вивчення того, як ці основні фактори формують тенденції в довгостроковій перспективі, може дати зрозуміти, як можуть виникати майбутні тенденції. Ось чотири основні фактори:

1. Уряд
   Уряд сильно впливає на вільні ринки. Фіскальна та грошово-кредитна політика, яку здійснюють уряди та їх центральні банки, глибоко впливає на фінансовий ринок. Збільшуючи та знижуючи процентні ставки, Федеральний резерв США може ефективно уповільнити або спробувати прискорити зростання в країні. Це називається грошово-кредитна політика. Якщо державні витрати збільшуються або контракти, це відоме як фіскальна політика і може використовуватися для полегшення безробіття та / або стабілізації цін. Змінюючи процентні ставки та кількість доларів, наявних на відкритому ринку, уряди можуть змінити, скільки інвестицій припливає в країну та за її межами. (Дізнайтеся більше в нашому підручнику з Федеральної резервної системи .)
2. Міжнародні операції
   Приплив коштів між країнами впливає на міцність економіки країни та її валюти. Чим більше грошей залишає країна, тим слабкіше економіка та валюта країни. Країни, які експортують переважно фізичні товари чи послуги, постійно приносять гроші у свої країни. Ці гроші потім можуть бути реінвестовані і можуть стимулювати фінансові ринки в цих країнах.
3. Спекуляція та очікування
   Спекуляція та очікування є невід’ємними частинами фінансової системи. Споживачі, інвестори та політики притримуються різних поглядів на те, куди вони думають, що економіка піде в майбутньому, і що впливає на те, як вони діють сьогодні. Очікування майбутньої дії залежить від поточних дій та формує як поточні, так і майбутні тенденції. Показники почуттів зазвичай використовуються для оцінювання того, як певні групи почувають себе в поточній економіці. Аналіз цих показників, а також інших форм фундаментального та технічного аналізу може створити упередженість або очікування майбутніх цінових ставок і напрямків тенденції.
4. Пропозиція і попит
   Попит і попит на продукцію, послуги, валюти та інші інвестиції створюють динамічну цінову динаміку. Ціни та ставки змінюються у міру зміни пропозиції та пропозиції. Якщо щось затребуване, а пропозиція почне скорочуватися, ціни будуть зростати. Якщо пропозиція зросте понад поточний попит, ціни впадуть. Якщо пропозиція відносно стабільна, ціни можуть коливатися все вище і нижче, коли попит збільшується або зменшується.

Ці фактори можуть спричинити як коротко-, так і довгострокові коливання на ринку, але також важливо зрозуміти, як усі ці елементи збираються разом для створення тенденцій. Хоча всі ці основні фактори категорично різні, вони тісно пов'язані один з одним. Урядові мандати можуть впливати на міжнародні операції, які відіграють певну роль у спекуляціях, а зміни в попиті та пропозиції можуть відігравати роль у кожному з цих інших факторів.

4 фактори, що формують тенденції ринку

Урядові випуски новин, такі як пропоновані зміни у видатковій чи податковій політиці, а також рішення Федеральної резервної системи щодо зміни або збереження процентних ставок також можуть мати драматичний вплив на довгострокові тенденції. Зниження процентних ставок та податків може сприяти витратам та економічному зростанню. Це, у свою чергу, має тенденцію до підвищення ринкових цін. Однак ринок не завжди реагує таким чином, оскільки інші фактори також можуть грати. Наприклад, більш високі процентні ставки та податки можуть стримувати витрати та призводити до скорочення чи довгострокового падіння ринкових цін.

За короткий термін ці випуски новин можуть призвести до значних коливань цін, оскільки торговці та інвестори купують та продають у відповідь на інформацію. Посилення дій навколо цих оголошень може створити короткострокові тенденції, тоді як довгострокові тенденції можуть розвиватися, оскільки інвестори повністю зрозуміють і поглинають те, що впливає інформація на ринки.

Міжнародний ефект

Міжнародні трансакції, платіжний баланс між країнами та економічна потужність важче оцінювати щодня, але вони також відіграють важливу роль у довгострокових тенденціях на багатьох ринках. Валютні ринки - це показник того, наскільки добре працює валюта та економіка однієї країни по відношенню до інших. Високий попит на валюту означає, що валюта зросте порівняно з іншими валютами.

Значення валюти країни також може відігравати роль у тому, як діятимуть інші ринки в цій країні. Якщо валюта країни є слабкою, це стримує інвестиції в цю країну, оскільки потенційна прибуток буде розмита слабкою валютою.

Ефект учасника

Аналіз та результати позицій, які займають торговці та інвестори на основі отриманої ними інформації про державну політику та міжнародні транзакції, створюють спекуляції щодо того, куди рухатимуться ціни. Коли достатньо людей погодиться на один напрямок, ринок вступає в тенденцію, яка може підтримувати себе протягом багатьох років.

Тенденції також утримуються учасниками ринку, які помилилися в своєму аналізі. Коли вони змушені виходити зі своїх втрачених торгів, це підштовхує ціни далі в нинішньому напрямку. Оскільки все більше інвесторів піднімаються на борт, щоб отримати прибуток від тенденції, ринок стає насиченим, а тенденція змінюється, принаймні тимчасово.

Ефект пропозиції та пропозиції

Попит та пропозиція впливають на фізичних осіб, компаній та фінансові ринки в цілому. На деяких ринках, таких як товари, постачання визначається фізичним продуктом. Попит і попит на нафту постійно змінюється, регулюючи ціну, яку учасник ринку готовий платити за нафту сьогодні і в майбутньому.

У міру зменшення пропозиції або попиту тривале зростання цін на нафту може відбутися, коли учасники ринку перевершать один одного для досягнення, здавалося б, обмеженої пропозиції товару. Постачальники хочуть більш високу ціну за те, що вони мають, а більший попит підштовхує ціну, яку покупці готові платити.

Фінансові ринки мають аналогічну динаміку. Запаси коливаються у коротко- та довгостроковій масштабі, створюючи тенденції. Загроза висихання пропозицій за поточними цінами змушує покупців купувати за вищими та вищими цінами, створюючи великі зростання цін. Якщо велика група продавців вийде на ринок, це збільшить пропозицію наявних запасів і, швидше за все, призведе до зниження цін. Це відбувається на всіх часових межах.

Суть

Як було сказано вище, тенденції, як правило, створюються чотирма основними факторами: урядом, міжнародними угодами, спекуляціями / очікуванням та пропозицією та пропозицією. Ці сфери пов'язані між собою, оскільки очікувані майбутні умови формують поточні рішення, а ці поточні рішення формують сучасні тенденції. Урядові тенденції впливають, головним чином, на монетарну та фіскальну політику. Ці політики впливають на міжнародні операції, що, в свою чергу, впливає на економічну силу. Спекуляції та очікування визначають ціни, виходячи з того, якими можуть бути майбутні ціни. Нарешті, зміни попиту та пропозиції створюють тенденції, коли учасники ринку борються за найкращу ціну.